单价元住宿量人夜出租率天数房间数前楼套间收入元单价元住宿量人夜出租率天数房间数住宿量人夜合计收入合计后楼在剔除伊犁州内部接待可能在旺季和平季对出租率的影响后，预计后楼年住宿收入可达到万元，详见详见表。表后楼年住宿收入估算表序号项目旺季平季淡季合计后楼标准间收入元单价元住宿量人夜出租率天数房间数后楼套间收入元单价元住宿量人夜出租率天数房间数住宿量人夜合计收入合计年住宿收入预测第页共页根据以上对前楼后楼及宁波内部接待的收入估算，预计宁波颐佳酒店年住宿收入应为万元，住宿量为万人夜，全部房间年平均价格为元。详见详见表。表年住宿收入估算表项目收入元住宿量人夜前楼后楼外部后楼内部合计餐饮收入预测根据宁波三星级酒店的餐饮的般状况和宁波颐佳酒店餐饮的定位，预计平均每日餐饮收入可达万元，全年餐饮收入可达万元。详见详见表。表每日餐饮收入估算表序号项目数量每桌人数人均消费上座率每日收入包厢总收入午餐晚餐散台总收入午餐晚餐餐饮收入不含酒水酒水收入餐饮收入含酒水物业租赁收入预测为将酒店业务集中于客房餐饮主业，计划将桑拿浴室酒店大堂商务中心旅行社美容美发等及等娱乐辅助设备通过出租方式承包经营，预计年租赁费分别为万元万元和万元，年总租赁收入可达万元。注万元租赁收入需要待二期建设完成后方可实现。第页共页总收入预测预计二期完成后，年实现总收入万元，年缴纳销售税金及附加万元，详见详见表。表正常年份销售收入及税金附加情况表项目收入元税金及附加住宿收入餐饮收入租赁收入合计成本费用预测因酒店餐饮业成本费用构成庞杂，详细分项计算反而容易出现比较大的偏差，故根据国内酒店行业通常的成本费用结构进行测算，预计项目总成本费用前六年为每年万元，后六年为万元。详见详见表。成本项目第年第年后六年估算依据折旧,投资额和经营期限经营权费用经营协议管理行政费用收入的市场推广费用含工资,,,收入的能源消耗水电暖消耗,,,每平方米每年元物业保养,,,每平方米每年元客房成本含人工客房收入的餐饮含人工餐饮不含酒水的酒水收入的其他支出,,,收入的总计表总成本费用估算表单位元利润预测预计在宁波颐佳酒店运营的年中，前六年每年可实现税前利润万元，后六年每年可实现税前利润万元。详见损益估算表。第页共页年年年年销售收入税金附加,成本费用利润总额所得税率所得税,,税后利润盈余公积治理结构，保障投资者融资方的利益如融资方采用股权投资方式，将在公司章程中约定采用累计投票制选举董事或在公司章程中约定各方可推举的董事人数，在公司章程中将明确约定关联交易的投票回避制度，同时在公司章程中可约定每年利润用于分配红利的比例。对于酒店经营班子的构成，可由双方协商，并通过有效法律文件加以保证。如融资方采用债务融资方式，颐佳酒店将提供担保物，同时可与融资方签订协议，在全第页共页额归还融资方借款本息之前，未经融资方同意，不得对外借款及为外部提供资金，不得将资产用于抵押，不得为他人担保。结论本项目具有良好的宏观经济和产业景气周期背景，且具有广阔的市场空间，投入运营后将成为宁波市增加座新型的现代化三星级酒店，为当地带来巨大的社会效益及经济效益，同时为项目投资者带来丰厚的回,,,,,公益金,,,,,可分配利润损益估算表序号项目合计计算期单位人民币元注假设第二年租赁收入按照半年计收。现金流量预测本项目的现金流量情况见附表项目增量现金流量表所得税后。财务评价财务净现值财务净现值，是指按设定的折现率计算的项目计算期内各年净现金流量的现值之和。计算公式为公式中为现金流入量为现金流出量为第年的净现金流量为计算期年数为设定的折现率银行短期借款年期利率为，长期借款利率为。考虑到目前资金成本较第页共页低，以及资金的机会成本和投资的风险性等因素，本着稳健的原则将取下同，此时，万元，远大于零。计算期内盈利能力很好，投资方案可行。投资回收期投资回收期是指以项目的净收益偿还项目全部投资所需要的时间，般以年为单位，并从项目建设开始年算起。其表达式为公式中为现金流入量为现金流出量为第年的净现金流量项目投资回收期为三年零二个月。内部报酬率项目财务内部收益率，是指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计等于零时的折现率。其表达式为公式中为现金流入量为现金流出量为第年的净现金流量为计算期年数本项目的项目所得税后财务内部收益率为，远高于设定折现率。第页共页风险与对策分析风险客源影响带来的风险酒店业的发展是以客源为依托的，由于决定旅游市场环境的变化受到政治经济文化自然条件和季节等多方面因素的限制，有可能引起酒店客源数量和结构向不利方向变化，从而影响公司的发展和盈利。人力资源风险现代星级酒店具有知识密集和劳动密集的特点，对酒店从业人员尤其是酒店管理人员具有较高的要求。从而管理人员的管理能力，从业人员的技能水平服务质量和人员素质都直接会影响经营业绩。如出现不合理的人员流动，特别是管理和业务骨干的流失可能会导致客源的减少和客户的不稳定，给公司效益带来不利影响。市场竞争风险由于旅游业具有广阔的发展前景，被称为朝阳产业，其他行业纷纷进军包括酒店业在内的大旅游产业，前些年，因为酒店数量和规模的发展速度超过了市场的增长速度，加剧了行业内部的竞争，酒店业在价格和客源方面目前仍然存在较激烈的竞争。行业特点决定的风险酒店业具有比较强的依托性，任何种不利条件都可能使酒店业的发展受到制约，特别是重大的国内外政治经济形势变化突发事件自然灾害和急性传染病等因素，如年的非典对当时酒店业造成了很大的影响。对策客源影响对策针对酒店业的经营特点，主要实施三项对策是通过各种公关宣传，扩大酒店的知名度和美誉度，树立宁波颐佳酒店的品牌二是通过加强管理，提高服务质量，为酒店客人提供精第页共页品服务，提高客人的回头率三是客源多元化，与旅行社商业订房网站会议会展公司等多种相关机构合作，降低酒店对渠道的依赖度。人力资源风险对策酒店将提供由竞争力的薪酬和事业发展空间吸引酒店行业高级管理人才加盟酒店，为提高酒店管理水平打下人力资源基础。同时，酒店将本着以人为本的经营理念，努力达到以员工满意为基础，以客人满意为导向，以经济效益满意为标准，通过全面科学的人力资源管理，发挥激励机制的作用，培育员工对酒店的忠诚和敬业精神，增强酒店的凝聚力。市场竞争风险对策酒店将密切关注同行业竞争对手的动向，了解竞争对手的情况，提出有针对性有效的竞争策略，以使酒店取得竞争优势地位。行业特点风险对策酒店针对有可能出现行业特点风险，将评估制定应急预案，当出现该类风险，可以按照应急预案妥善应对，以尽量减少不必要的损失。融资计划融资资金金额方式与用途融资金额本项目总投资万元不含计划第六年利用酒店自有资金重新装修投资，其中已经完成投资万元，尚需新增投资万元，其中计划期新增投资万元，二期新增投资万元。在新增投资中，期计划吸收外部投资约万元，二期投资由徐万坤和外部投资者经协商后具体决定资金来源。融资方式本项目计划采用多样化的融资方式，可采用如下种或者几种方式搭配的办法融通资金第页共页采用股权融资方式，由外部投资者投入货币资金，与公司共同设立宁波颐佳酒店管理有限公司，所有股东均享受同等的权利，在公司清算前通过分红取得投资收益，在年经营期限届满，或通过清算，按照投资比例收回剩余财产，或各方协商致，继续经营。采用债务融资方式，由公司先行设立宁波颐佳酒店管理有限公司并将酒店经营权及其他相关资产转移至宁波颐佳酒店管理有限公司，由融资方与宁波颐佳酒店有限公司按照约定利率和期限签订借款合同，宁波颐佳酒店提供酒店经营权和其他拥有所有权的设备设施作为担保物，宁波颐佳酒店按照约定还本付息后解除担保。采用股权投资可选择股权回购方式，由外部投资者投入货币资金，与公司共同设立宁波颐佳酒店管理有限公司，同时由外部投资者与公司签订具有选择权的股权回购合同，在约定期限届满，外部投资者可选择继续持有股权或按照原先约定的价格将股权转让给公司，如外部投资者选择转让股权，则公司负有按照约定价格收购该部分股权的义务。采用债务融资可选择转股方式，由公司先行设立宁波颐佳酒店管理有限公司，由融资方与宁波颐佳酒店管理有限公司签订借款合同，颐佳酒店提供担保物，同时公司与融资方签订可选择转股协议，在借款期限届满，融资方可选择收回借款本息或选择将借款本息按照约定的折股比例转为对宁波颐佳酒店的投资，如融资方选择转为投资，公司无反对的权利。融资资金用途期融资取得的资金将用于新疆名豪酒店购置设备和营运启动资金。公司治理与投资者保护本项目拟采用如下方式建立健全公月中国酒店业的调查测评，我国酒店业在年月的入住率平均房间收入这二个酒店业重要营运指标方面，不仅远高于发生非典的年，较年也有了显著的提高，这也充分说明我国酒店业已经走出低谷。表年月中国酒店业表现入住率平均房间收入至年月相对年变化相对年变化至年月元相对年变化相对年变化中国所有酒店中国主要城市中国次要城市中国地域性城市资料来源德勤酒店业评测调查我国酒店数量分布不平衡，三星以上酒店在京沪穗等线大城市和东南沿海比重很大，在中西部地区比重较小同时，中西部星级酒店的房价也明显低于经济发达地区，因此随着中西部地区经济和旅游业的发展，