税后利润亿元，税后内部收益率为。公司是国内唯家从半导体设计制造拓展到计划上市公司定向增发项目士兰微定增项目介绍公司看点公司简介杭州士兰微电子股份有限公司非公开发行股股票申请于年月日通过中国证监会审核，获得无条件通过，本次发行数量合计不超过，万股，不低于，万股，募集资金净额扣除发行费用后不超过，万元。募集资金主要投入到高亮度芯片生产线扩产项目投入资金约亿元。预计可实现新增生产能力为芯片亿粒月外延片万片月。经测算，项目达产后，可实现年销售收入亿元，所得税后利润亿元，税后内部收益率为。公司是国内唯家从半导体设计制造拓展到芯片制金的清算和托管。成熟快捷的资金汇集渠道。信托计划具有安全简单快捷费用较低等优点，已经获得投资者的广泛认可。年以来，机构投资者参与单个定向增发项目的年平均收益率为。定向增发融资计划。每季度寄送产品运作报告华夏天元为股权投资基金有限合伙企业每年召开客户见面会的受托管理人，负责项目承揽尽职调查披露资金的具体投向。估值分析投资决策投资实施投资退出。华夏天元由华夏基金香港有限公司与海外投资机构联合创立。华夏银行为信托计划的托管行，负责资金的清算和托管。立足华夏稳居天元图定增发是按年月日收盘价元计算的。如果按定向增发参与的价格元计算，则年至年的盈利率分别为和目的发展前景今年上半年，公司以自筹资金先行投入，新订购台高性能，其中台片机已经到达，其余台设备预计在明年季度前达到。立足华夏稳居天元图定增发展迅速市场容量大什么是定向增发定向增发融资规模定向增发公司数量定向增发是上市公司向符合条件的少数特定投资者非公开发行新股的行为融资目的为进步扩大业务，般有确定的资金投向，规模亿元左右融资对象不得超过人融资价格发行价不得低于公告前个交易平均市定向增发融资计划扩产项目投入资金约亿元。预计可实现新增生产能力为芯片亿粒月外延片万片月。经测算，项目达产后，可实现年销售收入亿元，所得税后利润亿元，税后内部收益率为，税后动态回收期为年公司募投项目序号募集资金投资项目项目投资总额万元拟投入募集资金万元高亮度芯片生，产线扩产项目补充流动资金，合计，财务数据总股本百万股每股收益人民币静态市盈率倍每股净资产人民币市净率倍净资产收益率增发信息年增发底价人民币增发股数百万股拟募集资金百万元对现有股本摊薄发审委通过日期大股东信息不超过月日大芯片生产线扩产项目投入资金约亿元。预计可实现新增生产能力为芯片亿粒月外延片万片月。经测算，项目达产后，可实现年销售收入亿元，所得税后利润亿元，税后内部收益率为，税后动态回收期为年公司募投项目序号募集资金投资项目项目投资总额万元拟投入募集资金万元高亮度芯片生，产线扩产项目补充流动资金，合计，财务数据总股本百万股每股收益人民币静态市盈率倍每股净资产人民币市净率倍净资产收益率增发信息年增发底价人民币增发股数百万股拟募集资金百万元对现有股本摊薄发审委通过日期大股东司的集成电路产品，分为两类，类是设计后委托外加工的，比如音响系统集成电路，由于季节性因素影响下，下半年需求旺盛，此块业务能增长另类是产品即客户委托公司设计制造，随着英寸线的引入，产能在下半年提升，此块业务也将继续增长集成电路业务年至年的营业收入毛利及占比见下表年上半年集成电路营业收入百万元集成电路毛利润百万元主营利润百万元集成电路毛利占主营利润比例定向增发项目分析项目介绍本次非公开发行募集资金不超过亿元，发行底价是元股。募集资金主要投入到高亮度芯片生产线排，此产品的市场需求将持续增长器件现有产能已经饱和。年初已购置的英寸生产线，现在正在进行设备调试，预计今年能试生产，则能扩充器件的产能，达产后能扩大产能器件业务年至年的营业收入毛利及占比见下表年上半年器件营业收入百万元器件毛利润百万元主营利润百万元器件毛利占主营利润比例集成电路此块业务的主要产品是电路电源管理电路音响系统电路等行业处于景气阶段，由于新兴产品的出现芯片设计制造往中国转移，集成电路的景气上市公司定向增发项目士兰微度能延长，即使调整，幅度不会大，对公司的芯片制造领域，是国内唯家从半导体设计制造拓展到领域的上市公司。凭借其十年以上在半导体工艺与技术上的积累，工艺领域的核心技术水平芯片制造水平进步非常快，公司芯片产品的品质和可靠性已经达到了国际先进水平，年国庆十周年庆典，天安门广场上的两块巨大彩色显示屏即使用的是士兰微的芯片。公司在彩屏市场拥有较高的市场占有率，并且是知名品牌目前订单充足，处于供不应求状态，而且预计此状态至少还能延续年左右。即使年后行业供需状态发生逆转，如果公司白影响较小具体到公司的集成电路产品，分为两类，类是设计后委托外加工的，比如音响系统集成电路，由于季节性因素影响下，下半年需求旺盛，此块业务能增长另类是产品即客户委托公司设计制造，随着英寸线的引入，产能在下半年提升，此块业务也将继续增长集成电路业务年至年的营业收入毛利及占比见下表年上半年集成电路营业收入百万元集成电路毛利润百万元主营利润百万元集成电路毛利占主营利润比例定向增发项目分析项目介绍本次非公开发行募集资金不超过亿元，发行底价是元股。募集资金主要投入到高亮度定向增发融资计划上市公司定向增发项目士兰微定增项目介绍公司看点公司简介杭州士兰微电子股份有限公司非公开发行股股票申请于年月日通过中国证监会审核，获得无条件通过，本次发行数量合计不超过，万股，不低于，万股，募集资金净额扣除发行费用后不超过，万元。募集资金主要投入到高亮度芯片生产线扩产项目投入资金约亿元。预计可实现新增生产能力为芯片亿粒月外延片万片月。经测算，项目达产后，可实现年销售收入亿元，所得税后利润亿元，税后内部收益率为。公司是国内唯家从半导体设计制造拓展到定向增发，获得良好收益。强大的投研实力超过人的投研团队，基于对潜在项目长期持续的跟踪，深入挖掘个股。丰富的项目储备作为基金行业最大的买方，与上市公司券商保持广泛的联系，谨慎选择投资标的，项目库储备充足。年，定向增发每年都能跑赢同期沪深指数，整体平均年超额收益率达。即使在年的熊市中，定向增发仍然大幅领先其他资产类别的收益水平。本材料仅提供给特定潜在投资人作为其对本信托投资决策的参考，不构成对公众的招募，亦不构成任何投资邀约，与信托有关的所有投资行为应以相关各方正式签署的外贸信元计算的。如果按定向增发参与的价格元计算，则年至年的盈利率分别为和目的发展前景今年上半年，公司以自筹资金先行投入，新订购台高性能，其中台片机已经到达，其余台设备预计在明年季度前达到。定向增发融资计划。丰富的定向增发投资经验年，华夏基金共参与次定向增发，获得良好收益。强大的投研实力超过人的投研团队，基于对潜在项目长期持续的跟踪，深入挖掘个股。丰富的项目储备作为基金行业最大的买方，与上市公司券商保持广泛的联系，谨慎选择投资标的，项目库储备充足。年，定向增发每年都能跑赢息不超过月日大股东大股东持股杭州士兰控股上市公司定向增发项目士兰微是否参与定增否主要风险行业的景气过早结束，即明年上半年即结束设备扩张及达产晚于预期估值及建议我们预计摊薄前年至年每股收益分别为和元。预计增发股数是万，则摊薄，摊薄后年至年每股收益是和元。如果参与定向增发，年后解禁，则解禁时估值按年倍计算，目标价是元。财务预测单位人民币百万元收入同比经营利润同比净利润同比每股盈利摊薄前每股盈利摊薄后同比市盈率倍来源公司数据，金典资产注市盈率影响较小具体到公司的集成电路产品，分为两类，类是设计后委托外加工的，比如音响系统集成电路，由于季节性因素影响下，下半年需求旺盛，此块业务能增长另类是产品即客户委托公司设计制造，随着英寸线的引入，产能在下半年提升，此块业务也将继续增长集成电路业务年至年的营业收入毛利及占比见下表年上半年集成电路营业收入百万元集成电路毛利润百万元主营利润百万元集成电路毛利占主营利润比例定向增发项目分析项目介绍本次非公开发行募集资金不超过亿元，发行底价是元股。募集资金主要投入到高亮度扩产项目投入资金约亿元。预计可实现新增生产能力为芯片亿粒月外延片万片月。经测算，项目达产后，可实现年销售收入亿元，所得税后利润亿元，税后内部收益率为，税后动态回收期为年公司募投项目序号募集资金投资项目项目投资总额万元拟投入募集资金万元高亮度芯片生，产线扩产项目补充流动资金，合计，财务数据总股本百万股每股收益人民币静态市盈率倍每股净资产人民币市净率倍净资产收益率增发信息年增发底价人民币增发股数百万股拟募集资金百万元对现有股本摊薄发审委通过日期大股东信息不超过月日大需求将持续增长器件现有产能已经饱和。年初已购置的英寸生产线，现在正在进行设备调试，预计今年能试生产，则能扩充器件的产能，达产后能扩大产能器件业务年至年的营业收入毛利及占比见下表年上半年器件营业收入百万元器件毛利润百万元主营利润百万元器件毛利占主营利润比例集成电路此块业务的主要产品是电路电源管理电路音响系统电路等行业处于景气阶段，由于新兴产品的出现芯片设计制造往中国转移，集成电路的景气上市公司定向增发项目士兰微度能延长，即使调整，幅度不会大，对公司的影响较小具体到公定向增发融资计划托华元丰收定向增发投资集合资金信托合同和外贸信托华元丰收定向增发投资集合资金信托计划说明书为准,本材料不构成具有法律效力的最终文件，并且所包含的内容可能会根据最新情况进行修改完善核实或修正本材料不得被视为有关投资方面的咨询意见，读者应就相关事宜咨询各自的专业顾问未经本信托公司书面同意，本材料不得被全部或部分复制，