股债融资融资金额万元。融资说明资金次性到位，使用期限为两年。以公司股权作为融资质押。两年之内资金方可以行使转股权，两年内未行使，视为自动放弃。转股前双方只是借贷关系，债权利息按照年化率计算，按年度支付资金方不参与公司的经营和财务管理。转股后转股价格以本方案第条的企业估值作为资金方转股价格核算基数。因盈利预算可能存在偏差，为最大化保障资金方权益，若实际年企业利润及相应实际企业估值高于本方案第条的估值标准，资金方仍按照该估值标准对应的转股价格行使转股权，不予降低若实际企业利润及相应实际企业估值低于本方案第条的估值标准,则资金方可在行权时按实际盈利状况对公司进行重新估值，并按照新估值标准对应的转股价格行使转股权。转股后，资金方不参与的经营管理，同时，本次融资前的股东具有票否决权。转股方式转股时，转股方式为股权转让，转股资金作为股权转让资金，支付给股权转让者。可转换性权益股权融资面向有广告投放需求的资金方如公司广告代理公司和众筹企业等进行股权融资，投资方出资万元万元收购股权转让或者认购增资扩股股份，在满足时间和转换条件的基础要求下，投资方可将股权投资金额的部分或者全部按照事先协商好的转换比例转换成广告资源投放权益。四资金用途和计划用于公司的股东股权转让补偿和二期媒体项目的开发投资。五投资回报公司未来至年的收入预期年份第年第年第年第年第年销售收入,户外广告市场份额前三年收入说明年计划完成万块的除味环保媒体相框安装，所以年按照万块除味环保媒体相框每块相框广告收入元年计算，年销售收入,万元。年的战略目标是完成万块的除味环保媒体相框和万块的新媒体安装，年按照每块除味环保媒体相框广告收入元年，每块新媒体广告收入,元年，合计年销售收入,万元。年自有媒体在年的基础上实现目前行业是以上的增长率，同时年并购的企业也能带来部分应收，年营收目标是,万元。投资方收回投资的方式和时间如果投资方是以股权方式进行投资的，收回投资的方式为公司股权分红和投资方的股权出让，股权分红的投资回报期不超过三年。如果投资方是以可债权方式进行投资的，收回投资的方式为债权收益，回收期为年。如果投资方是以可转股债方式进行投资的，收回投资的方式为按期归还的投资本金和应计利息，或者转股后的公司股权分红和投资方股权转让，债权投资回报期为两年，转股后的投资回报期根据投资方的意愿和转股后公司的经营情况另行确定。如果投资方是通过可转换性股权融资方式进行投资的,未转换前，收回投资方式的方式和时间参照股融资方式的股权方式融资。第八部分风险控制政策风险风险说明因为国家政策的变化给项目带来的风险。由于所处的经济环境和经济条件的变化，致使实际的经济效益与预期的经济效益相背离。对经济环境和经济条件，应以宏观和微观两个角度进行考察。宏观经济环境与经济条件的变化，是指国家经济制度的变革经济法规和经济政策的修改产业政策的调整及经济发展速度的波动。从本项目来看，公司面临政策风险，包括国家宏观调控政策财政货币政策税收政策等般性企业政策风险也包括背景和相关资源所带来的特殊性政策风险，及其可能对项目今后的运作产生影响。控制措施般性企业政策风险的规避现有业务内容严格按照国家法律法规和政策要求执行。特殊性政策风险规避通过业务内容的跨行业经营以及大力发展市场性业务内容等业务布局上的风险防控手段，逐渐缩小和消除特殊性政策风险的影响，进行预先规避。公司将在国家各项经济政策和产业政策的指导下，汇聚各方信息，提炼最佳方案，统指挥调度，合理确定公司发展目标和战略。加强内部管理，提高服务管理水平，降低营运成本，努力提高经营效率，形成公司的独特优势，增强抵御政策风险的能力。二经营管理风险风险说明企业的运营是个长期的过程，涉及的环节也较多，在这期间如果出现些人力不可抗拒的意外事件或个环节出现问题以及宏观经济形势发生年增加。从事风险企业并购的主体有两大类类是般的公司,另类是其他风险投资公司。回购退出回购退出是指通过风险企业家或风险企业的管理层购回风险资本家手中的股份,使风险资本退出。就其实质来说,回购退出方式也属于并购的种,只不过收购的行为人是风险企业的内部人员。回购的最大优点是风险企业被完整的保存下来了,风险企业家可以掌握更多的主动权和决策权,因此回购对风险企业更为有利。首次公开上市退出首次公开上市退出是指通过风险企业挂牌上市使风险资本退出。首次公开上市可以分为主板上市和二板上市。首次公开上市是指风险投资企业在证券市场上第次向社会公众发行风险企业的股票，风险投资者通过被投资企业股份的上市，将拥有的私人权益转化成公共股权，在市场认同后获得投资收益，实现资本增值。般风险企业达不到主板上市的标准，多是在创业板市场上市，例如美国的市场，我国的香港也建立了自己的创业板市场。根据美国的调查资料显示，有三分之的风险企业选择通过股票公开上市退出，最高投资回报率达左右。因此，首次公开上市退出被认为是最佳的退出方式。但是首次公开上市退出方式受到资本市场成熟度的限制比较大,我国目前大多数风险投资中中小企业就不符合我国公司上市的相关要求。股权转让退出股权转让退出是私募股权基金的重要退出途径，是通过股权转让的方式使风险资本退出。股权转让是指公司股东依法将自己的股份让渡给他人，使他人成为公司股东的民事法律行为。数据显示，通过股权转让退出给私募股权基金带来的收益约为倍，仅次于退出。清算退出清算退出是针对投资失败项目的种退出方式。风险投资是种风险很高的投资行为,失败率相当高。据统计,美国由风险投资支持的风险企业大约有完全失败,左右受到挫折,只有的风险企业可以获得成功。对于风险资本家来说,旦所投资的风险企业经营失败,就不得不采用此种方式退出。尽管采用清算退出损失是不可避免的般只能收回原投资的,但是毕竟还能收回部分投资,以用于下个投资循环。因此,清算退出虽然是迫不得已,但却是避免深陷泥潭的最佳选择。清算退出主要有两种方式是破产清算，即公司因不能清偿到期债务，被依法宣告破产的，由法院依照有关法律规定组织清算组对公司进行清算。二是解散清算，即启动清算程序来解散风险企业。这种方式不但清算成本高，而且需要的时间也比较长，因而不是所有的投资失败项目都会采用这种方式。对于风险投资家而言，旦确认了风险企业失去了发展的可能性和成长速度太过缓慢，不能实现预期的回报时，果断地退出是明智的选择，这样可以尽可能地减少损失，收回资金用于新轮的投资。较大的变化，公司组织结构管理方法可能不适应不断变化的内外环境，将会大大影响项目的进展或收益。本项目融资成功后，相应在项目管理资金运筹等诸多方面对合作公司均提出了高的要求。公司内部管理中存在诸如成本控制人员变动资金运营等方面的不确定性，将为公司的运营带来风险。控制措施实行扁平式管理，尽量规避管理环节上的高跨度对企业运营所带来的不可预测的风险。完善企业内部人力发展机制激励机制和人才储备机制和人才计划机制，规避因为人力资源所带来的风险。建立良好的企业文化，打造高凝聚力和向心力的企业团队，规避人为因素和文化冲突所带来的管理风险。项目融资成功后，吸收具有丰富投资管理运营管理方面经验的专业人才进入公司管理层。规范公司治理，制定完善各项管理制度，保障股东和投资者的合法权益。加强对管理人员组织结构管理制度管理方法等方面的内部培训外部培训，提高其整体素质和经营管理水平。推行目标成本全面管理，加强成本控制。倡导组织创新思想创新，以适应不断变化的外部环境。三市场风险风险说明市场风险是指由于种市场因素引起的投资收益的可能变动，这些因素来自公司外部，是公司无法控制和回避的。控制措施搭建高执行高效率的市场运营团队建设，通过团队市场运营能力尽量规避市场风险。通过业务内容的跨行业经营以及业务布局上的风险防控手段，有效规避单市场对整体业务内容的风险影响。现代市场经济已步入以顾客为核心的时代顾客竞争变化，面对市场的激烈竞争和飞速变化，不断强化内部管理，实现以服务为中心的转型，包括大力发展互联网和信息技术，实现网络化营销拓展销售渠道，推进集团化管理强化质量管理等等。规范内部管理，固化运作流程，实现对经营流程各环节的优化和控制，提高企业管控水平，降低经营风险。搭建统的业务应用平台，实现各个工作环节管理和数据的共享。财务数据从业务数据自动形成，财务业务体化，提高财务核算财务分析和资金周转效率。建立科学实时准确的成本核算系统和统计分析系统，满足经营分析绩效考核和管理决策需要。实现全过程的客户关系管理，密切顾客联系，科学进行顾客需求和行为分析，提高顾客满意度和忠诚度。实现与合作客户的流程数据集成，密切与合作客户联系，及时掌握合作动态。实现业务与工作流整合，流程推动业务，提高办事效率。优化人力资源管理，提升组织能力，确保战略实施。全面收集整理分析和展现数据，支持管理决策。四财务风险风险说明财务风险是指企业财务管理上的不完善以及由于不同的资本结构而对企业投资者的收益产生的不确定影响。财务风险来源于企业资金利润率和接入资金利息率差额上的不确定因素以及借入资金与自有资金的比例的大小。借入资金比例越大，风险程度越大反之则越小。控制措施完善企业财务管理制度，实行严格的资金借贷和运用审批制度，根据公司发展情况和资金市场成本变化，调整资本结构使投资项目尽快产生效益，提高资产盈利能力，降低投资风险加强对业务收入业务支出日常现金等的管理，在保持较高的流动性的基础上，减少资金占用，为公司扩大投资提供现金流加大资本运营的力度，构筑和拓宽畅通的融资渠道，为企业的资金供应建立稳固的渠道，为公司的发展不断输入资金，同时完善公司自身的造