万元远大于零，计算期内盈利可观，投资方案可行。内含报酬率根据财务现金流量表计算内含报酬率如下第年的现金流入额第年的现金流出额内含报酬率内含报酬率为，达到创业投资回报率平均水平以上，且远大于资金成本率，主要因为投资项目有较高的报酬率和资本增值率，但不确定因素较多，存在定风险。敏感性分析公司在投资额，经营成本，投资项目平均收益率上存在不确定因素，我们对三者在的变动放范围内做单因素敏感性分析。选用的敏感性分析指标为净现值和内含报酬率。选用为敏感性分析指标分析如下敏感因素变动幅度投资额经营成本资本增值率选用为敏感性分析指标分析如下敏感因素变动幅度投资额经营成本资本增值率公司对投资额和资本增长率的变动最为敏感，经营成本次之。在变化范围内，内含报酬率仍然高达左右，说明能承担风险，具有定可靠性。财务评价财务预测框架图滴水恩大学公益创业孵化有限公司预测框架如图所示，本公司预测框架是基于市场与销售为导向的全面预测与预算框架。我们将其划分为投资预测服务预测和财务预测进行分析。财务盈利能力分析主要假设投资公司信誉良好，盈利可观。公司投资资金能及时回流，并且以较大的资金增值率进行资金退出。公司背靠高校，有强大的管理研究团队做支撑。财务现金流量表全额投资如下序号项目第年第年第年第年第年现金流入投资收益捐赠收入资本增值固定资产残值营运资金回收无形资产投资摊销投资预测服务预测服务成本预测现金预测期间费用预测预测利润与利润分配表预测资产负债表核心项目预测资本支出预测现金流出固定资产投资长期股权投资流动资金经营成本所得税净现金流量累计净现金流量所得税前净现金流量注此项目属于扩大收入投资，因此采用全额分析法，即根据每年货币资金流入流出的实际发生数，计算其营业现金流量。已包装核心项目财务核心项目便携式快速测定仪财务报表利润及利润分配表表预计利润及利润分配表年度数据来源主营业务收入表减主营业务成本表主营业务税金及附加合理估计二主营业务利润减销售费用表管理费用表财务费用借款利率三利润总额减所得税利润总额税率四净利润加年初未分配利润上年转入五可供分配的利润减提取盈余公积净利润应付利润净利润六未分配利润现金流量表表预计现金流量表项目数据来源经营活动产生的现金流量销售商品提供劳务收到的现金表现金流入小计购买商品接受劳务支付的现金表经营租赁支付的现金表支付给职工的现金表支付的所得税利润总额税率支付其他与经营活动有关的现金表现金流出小计经营活动产生的现金流量净额二投资活动产生的现金流量购建固定资产所支付的现金表投资活动产生的现金流量净额三筹资活动产生的现金流量吸收权益性投资所收到的现金表借款所收到的现金表现金流入小计偿还借款所支出的现金分配股利所支付的现金表偿付利息所支付的现金借款利率现金流出小计筹资活动产生的现金流量净额四现金及现金等价物净增加额资产负债表表资产负债表年度年度资产负债及权益流动资产流动负债货币资金应付账款应收账款短期借款减坏账准备应付工资应收账款净额应付福利费用存货流动负债合计流动资产合计长期负债固定资产长期借款固定资产原值负债合计减累计折旧所有者权益固定资产净值实收资本无形资产资本公积无形资产原值盈余公积减累计摊销未分配利润无形资产净值所有者权益合计资产合计负债及所有者权益合计注当年收回的应收账款占当年销售收入的,剩余下年收回。按当年应收账款的计提坏账准备。机器设备的使用寿命为年，残值率，按直线折旧法计提折旧。设存货中只有原材料与产成品，期末在产品很少，不予考虑。核心项目二中国公益创业网财务假设应收账款收现天数天每个月和各商家结账次有效税率因为企业初期的营业额比较少，根据税法税率较小费用比率，我们认为办公室租金将在期初确定，其他的如管理费用应收账款应付账款等将随着业务的展开而增加相同的比率假定每个月的应收账款有可以当其收回，另外可以下期收回，并且没有坏帐。资产负债表单位元第年第二年第三年第四年第五年流动资产货币资金，短期投资，应收帐款，坏帐准备应收帐款净额，流动资产合计长期投资长期股权投资，长期投资，固定资产固定资产原价，累计折旧，固定资产净值固定资产合计无形资产及其他资产无形资产，资产总计股东权益股本，资本公积盈余公积，其中公益金，未分配利润股东权益合计负债与权益预计利润表单位元第年第二年第三年第四年第五年主营业务收入，主营业务成本，谈判费用，业务支出，其他业务支出，营业费用，管理费用，营业利润利润总额所得税，净利润累计净利润附注因为第年亏损，所以第二