目。

水电二局注重新设备新技术和新工艺的应用，在施工过程中成功采用了 以提高工程质量确保施工安全增强竞争实力为目的的近百项高新技术。

水电 二局承建的多项工程被评为国家级省级部级优质工程，其中采用国内最大钢 筋混凝土沉管施工的广州市珠江过江隧道工程荣获全国市政工程最高奖金 杯奖。

公司曾先后获得全国先进施工企业全国五劳动奖状全国文明建 设先进单位等荣誉。

目前已拥有八台盾构机，掘进里程达十公里以上，具有丰富的盾构机选型 论证使用维修盾构施工技术创新等方面的经验。

并在公司的产业拓展和企业 发展方面，有新购盾构机的需求，以适应社会市场的需要，可以加快进入市场的 的竞争，扩大市场份额，占据市场的高点。

广州广船国际股份有限公司 年月日，广州广船国际股份有限公司以下简称广船国际经 成立于年的广州造船厂改制设立，同年在香港和上海 上市，是中国首家造船上市公司，中国船舶工业集团公司属下华南地区重要的现 代化造船核心企业。

公司享有自行进出口权。

至今，广船国际先后荣获中国制 造业强中国品牌强等荣誉称号。

广船国际技术中心是国家级技术中心，省首批个重点工程技术中心之， 广船国际钢机公司研发部是非船产业的技术部门，具有雄厚的开发和设计制造各 类机电产品非标机电项目钢结构产品能力，有引进和消化国外先进的技术优 势，有利于技术的提升，产业结构的优化。

广船国际从年开始生产制作盾 构机刀盘及盾构机部分构件，年始先后与日本三菱重工法国维尔特美 国罗宾斯等公司合作生产配套等系列的盾构机已达十多 台套。

经过多年来盾构机的部构件盾体制作生产整体装配及调试现场 安装，吸取了该设备的先进技术和经验，积累了丰富的盾构机制作及装配经验。

目前投入盾构机项目研发的技术人员已达人。

拥有配套设施完善的大型机械 加工车间钢结构制作车间厂房多座，以及平方米的产品总装场地，配套 设施完善。

年月，广船国际在广州进行了研发制造盾构机项目可行性论证，并 已取得国防科工委研发制造盾构机项目立项证书，具有加快盾构机的国产化程度 的发展和创出自主知识品牌的优势。

投资估算和资金筹措 本项目总投资万元，其中万元作为技术转让费用，并投资万元增加资源配置，主要针对盾构机的装配场地加工设备以及技术人员等方 面的配置，建设投资合计为万元。

流动资金为万元。

项目资金由水电二局拟按总投资的出资，拟出资万元广船国际 拟按总投资的出资，拟出资万元。

财务效益 经财务测算，项目计算期内年营业收入合计万元，净利润合计为 万元。

经测算，项目投资财务内部收益率所得税后为，高于基准收益率 所得税后财务政策，提出优先发展城市公共交通以提高交通资源利用效 率，缓解城市交通拥堵。

加大对城市公共交通事业的资金投入力度。

城市人民政 府对轨道交通综合换乘枢纽场站建设，以及车辆和设施装备的配置更新给 予必要的资金和政策扶持。

年月日，国务院发布国务院关于加快振兴装备制造业的若干 意见，明确提出满足铁路水利工程城市轨道交通等建设项目的需要，加 快大断面岩石掘进机等大型施工机械的研制，尽快掌握关键设备制造技术。

据财政部国家发展改革委海关总署以及国家税务总局年月 日发布的关于落实国务院加快振兴装备制造业的若干意见有关进口税收政策的 通知，以及海关总署年月日发布的年第号公告，自 年月日起，对国内企业为开发制造大型全断面隧道掘进机刀盘直径 米的土压平衡式盾构机硬岩掘进机泥土平衡式盾构机以及复合盾构掘进机 而进口的部分关键零部件所缴纳的进口关税和进口环节增值税实行先征后退，主 要用于企业新产品的研制生产以及自主创新能力建设。

由于目前国内盾构制造还 不能全部国产化，因此该项政策对国内盾构制造企业具有积极意义。

财政部在年月发布国内投资项目不予免税的进口商品目录 年修订，规定自年月日起新批准的国内投资项目进口各种规格的 盾构机不再享受免征进口关税和进口环节增值税的待遇，将有利于进步增强国 产盾构的成本优势。

本项目为地铁盾构机合作项目，为大型工程施工机械制造，符合国家有关法 律法规和政策规定的，并受国家相关政策的护持及保护。

因此，项目建设符合 国家产业政策。

市场背景 盾构机是装备制造业的标志性产品，也是当今世界上最先进的隧道掘进超大 型专用设备。

在中国日益重视开发利用地下空间的今天，具有十分广阔的市场前 景。

国家发改委将全断面隧道掘进机列为国家十五的重大研发项目。

专家指出，年间，中国规划建设的城市快速轨道交通项目总长 度达公里，多亿元投资将聚集在这领域。

南水北调西气东输等重 大工程正在大量引入盾构机，盾构机施工和制造正在成为个巨大的市场。

有关人士预测，至年，全国大约需要台左右的盾构机。

按照国际 市场每台盾构机万美元的价格计算，这领域的潜在市场高达亿 亿元。

因此，加速发展我国隧道掘进机的研发及产业化势在必行。

因此，本项目的建设能综合广船国际多年来在盾构机方面的研发制造经验， 以及水电二局在盾构机选型论证使用维修盾构施工技术创新等方面的丰富 经验，发挥合作双方的优势，生产并的盾构机产品，打造成为在国内拥有自主知 识产权有较强实力和信誉的盾构机品牌，顺应了盾构市场的需求。

合作双方的优势条件 广船国际从年开始生产制作盾构机刀盘及盾构机部分构件， 年始先后与日本三菱重工法国维尔特美国罗宾斯等公司合作生产配套 等系列的盾构机已达十多台套。

经过多年来盾构机的部构 件盾体制作生产整体装配及调试现场安装，吸取了该设备的先进技术和经 验，积累了丰富的盾构机制作及装配经验。

拥有配套设施完善的大型机械加工 车间钢结构制作车间厂房多座，以及平方米的产品总装场地，配套设施 完善。

年月，广船国际在广州进行了研发制造盾构机项目可行性论证， 并已取得国防科工委研发制造盾构机项目立项证书。

具有加快盾构机的国产化程 度的发展和创出自主知识品牌的优势。

广船国际技术中心是国家级技术中心，省首批个重点工程技术中心之， 广船国际钢机公司研发部是非船产业的技术部门，具有雄厚的开发和设计制造各 类机电产品非标机电项目钢结构产品能力，有引进和消化国外先进的技术优 势，有利于技术的提升，产业结构的优化。

目前投入盾构机项目研发的技术人员 已达人。

水电二局是省内最具规模和实力的水利水电市政工程施工企业之， 在广州佛山两地的城市轨道交通项目建设中成绩斐然，是标杆企业，有良好的 信誉，目前已拥有八台盾构机，掘进里程达十公里以上，具有丰富的盾构机选型 论证使用维修盾构施工技术创新等方面的经验。

水电二局多年的隧道掘进培养了批有丰富的施工管理和施工枝术的专 家，技术的提高及枝术的创新，有利于盾构机制造技术的不断完善提高。

珠三角目录 概况 项目名称 股东单位 合资企业基本情况 股东单位的基本情况与条件 投资估算和资金筹措 财务效益 主要技术经济指标 项目背景与必要性分析 项目背景 项目必要性分析 项目市场分析 我国盾构市场发展 国内盾构市场的供给及应用 我国盾构市场前景分析 广东盾市场分析同业竞争分析 项目市场定位及营销策略 产品方案 原有产品方案 部分盾构厂家生产情况 项目产品方案 技术方案 盾构的基本知识 盾构技术发展分析 项目生产技术 生产工艺流程 主要外购构件 第期建设方案 生产管理方式 组织机构及劳动定员 现有资源分析 第期经济分析 投资估算收入及其税费估算 成本费用 利润与利润分配 结论 第二期建设方案 生产管理方式 组织机构及劳动定员 工程建设规模 设备选型及配置 第二期经济分析 投资估算 财务评价 风险分析 市场风险 经营风险 投资风险 其他风险 研究结论附表 概况 项目名称 合资生产盾构设备项目 股东单位 广东水电二局股份有限公司 广州广船国际股份有限公司 合资企业基本情况 合资企业名称地址经营范围 合资企业名称广东粤力盾隧道设备有限公司 组织形式有限责任公司 地址广州市天河区广州大道华普广场西塔层 经营范围隧道工程机械设备盾构机的制造和销售技术研发部件 采购售后技术服务 合资双方企业名称法定地址法定代表 合资方 名称广东水电二局股份有限公司 地址广州经济技术开发区科学城彩频路号栋室 法定代表人黄迪领合资方二 名称广州广船国际股份有限公司 地址广州市荔湾区芳村大道南号 法定代表人李柱石 合资公司注册资本股权比例 合作项目公司注册资本万元人民币。

合作项目公司采取货币形式出资设立，其中水电二局出资万元，占有 的股权比例，广船国际出资万元，占有的股权比例。

盈利分配 项目盈利按合作双方的股权比例分成。

公司战略发展规划 根据市场的需要，以及项目的进展程度，计划将第年的投资为盾构机 合作项目建设第期，第年作为项目建设的第二期，第年之后的合作作 为建设的第三期。

合作公司的战略发展规划如下 第期以轻资产的方式运作，采取项目管理的方式操作，充分利用双方 已有资源厂房加工设备等进行生产 第二期根据市场及项目经营情况，再进步加大投资，增加资源配置， 发展成具有生产销售和研发的专业化盾构机制造商 第三期稳步开展盾构机制造商业务，并开展与盾构制造相关的增值服务。

股东单位的基本情况与条件 广东水电二局股份有限公司 广东水电二局股份有限公司以下简称水电二局是由具有年历史 的大型国有级施工企业广东省水利水电第二工程局通过股份制改