北汽股份股权收益权投资立项投资分析报告 ㊣ 精品文档 值得下载

，受托人可以采取 其他符合法律法规以及相关协议约定的方式，由担保人履行相应义务，并按信 托文件的约定，向受益人分配信托本金和收益，并支付各项费用 受托人将按照首先维护信托财产安全，其次兼顾项目公司稳定发展的原 则，根据信托计划的运作情况，在上述范围内自主选择信托资金的退出方式。

三信用增级措施 股权质押 杭州云盛杭州云众以其各自持有的合计，万股北汽股份股权质押予受 托人。

强制公证受托人将与杭州云盛杭州云众签署股权收益权转让合同股 权质押合同， 办理质押登记并进行强制执行公证。

交易对手违约时，受托人将有权启动强制执 行公证诉讼等程序，以质押股权变现金额优先支付信托本金及收益等。

保证担保杭州云盛和杭州云众的全体股东杭州大地及其实际控制人对 信托本金和预 期收益的实现提供无限连带责任担保。

担保物的追加信托期限内，若杭州云盛杭州云众出售全部或部分北汽 股份股权，需要解 除质押的，在办理解除质押手续前，交易对手应将申请解除质押部分的股份数所 对应的信托本金及预期收益资金支付至信托财产专户，作为现金担保。

交易对手 所支付的现金担保不返还，但该现金担保金额可以等额抵销交易对手应支付的信 托本金及收益。

违约责任认定信托计划成立的债权期限之内，发生下述规定情形之 的，视为交易对手违 约 杭州云盛杭州云众违反资金用途承诺，将信托资金用于国家明文禁 止及近期国家宏观调控政策严控的领域，如房地产开发或拟淘汰的产业 交易对手不追加保证金或者不能在规定时间追加保证金 交易对手对任意第三人发生重大违约 发生交易对手为被告或第三人的重大诉讼或仲裁 为信托本金及收益支付提供担保的任何质押股权受到冻结或强制执行， 或者交易对手与任何第三人发生与质押股权相关的纠纷 交易对手受到监管机构的立案调查和处罚含其他监管部门的调查和 处罚 其它任何可能会严重不利于交易对手业务资本及财产状况的重大事 件 信托期限内，发生上述情形之的，受托人判断该种情形对交易对手兑付信 托本金及收益将产生重大不利影响，有权根据交易对手的违约情形宣布信托计划 提前到期，要求交易对手在受托人指定的信托到期日之前提前支付信托本金及收 益或者变现处置已质押的股权。

质押标的其它事项北汽股份发生下列情形之的，交易对手应在获悉发 生该情形之日起个工 作日内书面通知新华信托，书面通知中还应详细列明对其已构成的或可能构成的 影响以及已采取或计划采取何等补救措施，补救的期限和预期效果。

新华信托判 断该补救措施不足以保障信托计划项下债权安全的，有权要求交易对手提前履行 债权清偿义务 北汽股份发生破产重整歇业解散被停业整顿被吊销营业执 照被撤销等导致质押股权价值明显降低情形的 北汽股份发生减资以明显低价增资资产重组合并兼并分立等 导致质押股权价值明显降低情形的 北汽股份发生重大违约诉讼或仲裁，可能导致标的资产遭受重大损 失的 北汽股份发生任何可能会严重不利于该标的资产业务资本及财产状 况的事件 法律法规或规章以及监管部门的通知决定规定的其他情形。

其它事项信托计划质押标的股权遇分红送股等利润分配事项时，出质 人必须将相关 利润分配的所有利益转入本信托计划保管账户，如有违背则受托人有权启动强制 执行等程序，并在信托财产变现后，提前终止信托计划。

质押标的在质押期间发 生配股，出质人应当出资购买且并质押，如果出质人不进行配股或未将配售的 股票质押新华信托名下视同违约。

资产处置变现期本信托计划预设半年处置期，即信托计划期内或信托计 划期满，如发生处置 质押标的追索保证人责任的情况，受托人需要定的处置时间，此种情况下， 无需召开受益人大会，原定向受益人分配信托收益及本金的时间相应后延，各项 费用的收取标准与信托计划期内保持致。

延期期间内，受益人预期年化收益率 增加年，年时间按照日计。

第三部分交易对手介绍 杭州云盛杭州云众介绍 基本情况 杭州云盛投资管理有限公司，成立于年月日，法定代表人沈静， 注册资本万元，实收资本万元，经营范围包括投资管理，投资管理咨 询，商务信息咨询，企业管理咨询，企业营销策划，计算机软件生物制品节 能环保设备的技术开发技术咨询。

股东为自然人沈静吴静敏，分别持股 。

杭州云众投资管理有限公司，成立于年月日，法定代表人吴静敏， 注册资本万元，实收资本万元，经营范围包括投资管理，投资管理咨 询，商务信息咨询，企业管理咨询，企业营销策划，计算机软件生物制品节 能环保设备的技术开发技术咨询。

股东为自然人吴静敏沈静，分别持股 。

经营情况杭州云盛和杭州云众两家公司是专为受让北汽股份股权所专设 的项目公司， 目前均无其他经营负债和投资项目。

财务状况 杭州云盛投资管理有限公司主要财务指标单位元 项目名称年月日 货币资金， 应收账款 其他应收款， 预付账款 流动资产合计， 长期股权投资 长期投资合计 固定资产 无形资产 资产合处置时间，此种情况下， 无需召开受益人大会，原定向受益人分配信托收益及本金的时间相应后延，各项 费用的收取标准与信托计划期内保持致。

延期期间内，受益人预期年化收益率 增加年，年时间按照日计。

第三部分交易对手介绍 杭州云盛杭州云众介绍 基本情况 杭州云盛投资管理有限公司，成立于年月日，法定代表人沈静， 注册资本万元，实收资本万元，经营范围包括投资管理，投资管理咨 询，商务信息咨询，企业管理咨询，企业营销策划，计算机软件生物制品节 能环保设备的技术开发技术咨询。

股东为自然人沈静吴静敏，分别持股 。

杭州云众投资管理有限公司，成立于年月日，法定代表人吴静敏， 注册资本万元，实收资本万元，经营范围包括投资管理，投资管理咨 询，商务信息咨询，企业管理咨询，企业营销策划，计算机软件生物制品节 能环保设备的技术开发技术咨询。

股东为自然人吴静敏沈静，分别持股 。

经营情况杭州云盛和杭州云众两家公司是专为受让北汽股份股权所专设 的项目公司， 目前均无其他经营负债和投资项目。

财务状况 杭州云盛投资管理有限公司主要财务指标单位元 项目名称年月日 货币资金， 应收账款 其他应收款， 预付账款 流动资产合计， 长期股权投资 长期投资合计 固定资产 无形资产 资产合计 短期借款 应付票据 应付账款 预收账款 其他应付款 应交税金 年内到期的长期负债 流动负债合计 长期负债 负债合计 实收资本 未分配利润， 所有者权益， 杭州云众投资管理有限公司主要财务指标单位元 项目名称年月日 货币资金， 应收账款 其他应收款， 预付账款 流动资产合计， 长期股权投资 长期投资合计 固定资产 无形资产 资产合计 短期借款 应付票据 应付账款 预收账款 其他应付款 应交税金 年内到期的长期负债 流动负债合计 长期负债 负债合计 实收资本 未分配利润， 所有者权益， 从上述报表可以看出，杭州云盛杭州云众两家公司的长期股权投资与同关 联方发生的其他应付款均为等价，具体原因说明如下 年月日，杭州云盛杭州云众的关联方参与北汽股份拍卖会，成 功以元股拍得万股北汽股份股权，并支付了转让款项。

拍卖完成后，因 至年月日北汽股份才运营满年，根据公司法和公司章程的规定， 发起人股东所持公司股权满年才可流动转让，因此，为满足北汽股份和相关法 规的要求，关联方新设了杭州云众杭州云盛这两家公司作为承接所拍得的北汽 股份万股的持股平台，关联方代杭州云众杭州云盛所支付的股份转让款， 作为杭州云众杭州云盛向关联方的借款入账。

年月日，北汽股份 此万股股份已完成工商过户，杭州云盛杭州云众正式成为北汽股份股东。

二杭州大地介绍 公司经营情况杭州大地是家工业固体废物综合处置及利用的专业化 公司，主要从事于工 业固体废物处置利用和环境污染防治工程承包，已获得国家环保总局颁发的环 境保护设施营运资质和号危险废物经营许可证，居国内危险废物处置 行业领先地位。

公司注册资本万元，股本结构为浙江东方世纪投资有限公司万 元，股份占比杭州微微投资有限公司万元，股份占比。

公司本部 现有职工余人，其中技术人员占以上包括德国政府派出长期和短期技 术专家。

经过几年的发展公司在危废处置上已形成三大区域性布局杭州基地 是国内危废处置最大规模的基地，是中国政府和德国政府之间合作项目的主要内 容，是国家环保总局第家环保示范工程，在中国乃至世界危险废物处置行业中 已形成相当大的影响力，项目建成后在杭州形成年焚烧处理能力万吨综 合物化处理能力万吨感光材料处理能力万吨废荧光灯处理能力万 吨废家电处理能力万吨南方处置中心宁波项目宁波项目建 在宁波化工区内，于年建成投产，项目公司注册资本万元，大地公司股 份比例，宁波项目已形成吨年的焚烧能力和较强的综合利用能力 云南项目云南项目落址在昆明，项目将形成吨年的综合处置能力，项 目公司现有注册资本万元，大地公司股