，对项目财务内部收益率敏感性分析进行测算，其结果详见附表分析表明，影响项目各种风险因素中，价格因素风险最大，经营成本和产量因素次之，当收入降低，或成本增加，项目内部收益率变化非常显著。根据附表可知投资成本变化对经济效益影响不明显，而销售价格降低或经营成本升高时，项目内部收益率为及，低于基准收益率。但这种情况在项目实际运行中，出现投资和成本不降低而销售收入降低概率是非常小，特别是项目进行财务评价所采用销售价格比较保守，实际销售收入般会高于财务评价所计算销售收入可见销售收入和经营成本是影响经济效益较敏感因素。详见敏感性分析图。盈亏平衡分析该项目以生产能力利用率表示盈亏平衡点为，这表明该项目只要达到生产能力左右，企业就可以实现保本。详见产量盈亏平衡分析图。财务分析结论综上分析，项目具有定资金平衡能力，财务效益较好。但是通过不确定性分析可看出，销售收入下降投资增加，对项目经济效益会产生定影响，建议在实施过程中采取有效措施注意防范风险。二经济效益评价项目经济效益评价主要是分析项目建设运行对对区域经济发展影响和贡献，分析项目经济可行性。本项目实施对江津区经济发展贡献主要表现在培育了主导产业，解决了江津区移民后产业空虚问题项目达产后，每年可生产性控胚胎枚，出售母犊头，公犊头，年产鲜奶万吨奶牛养殖项目，以及年加工鲜乳万吨乳制品加工项目实施将产生较大规模集聚效益，奶牛养殖业发展将逐步成为区域农村经济主导，进步提高江津区畜牧业产值在整个国民经济贡献率，而还将带动库区草业和饲料业发展，产生较强产业带动效应。本项目建成投产后，牧草示范场有机菌肥厂饲料加工厂养殖场乳制品加工厂运营将直接提供个就业岗位本项目建成投产对原奶需求还将带动户农户进入养殖片区从事奶牛饲养。按户均个劳动力计算，可间接带动人就业。促进江津区农村产业结构调整本项目拟在江津区建立良种奶牛繁育场个，奶牛养殖示范场个含由受体牛场转产场个，特色奶牛养殖场个，共存栏头，带动农户养殖奶牛头，达产时年奶牛存栏量达万头，年消耗配合饲料在万吨左右，除了由农户自行解决外，由饲料厂供给,为当地粮食转化提供有效途径按计划年达到万头牛，每头牛需种植亩饲草，仅草地就需要种植万亩。除利用可耕地种草外，还要对大量草山草坡进行改良，将带动江津区草业生产与加工，为发展草食牲畜创造有利开发条件。因此，随着本项目实施，必将带动江津区农村产业结构调整，以利用自然资源保护生态区提供有关基础数据技术资料等历年中国奶业年鉴相关标准与规范。三投资估算与资金筹措投资规模项目估算总投资万元，构成如下工程建设费用万元，其中土建投资万元设备购置及安装费万元其它基建费万元引种费万元，土地使用费万元工程建设其它费用万元预备费万元建设期利息万元铺底流动资金万元资金筹措项目建设总投资万元，资金筹措方式为申请银行中长期贷款万元项目业主单位自筹资金万元。根据国务院批准执行三峡库区经济社会发展规划及财政部财企号财政部三峡库区产业发展基金使用管理办法文件精神，项目拟申请三峡库区产业发展资金万元。由于三峡库区产业发展基金是先投后补，建议公司向金融机构搭桥贷款。四主要技术经济指标表主要技术经济指标序号参数单位指标备注建设规模饲草保障项目公司实施部分牧草示范场亩其他草场亩青干草加工吨带动农户种植草场亩带动当地农民种植饲料加工项目年产精饲料万吨良种奶牛养殖项目公司实施部分奶牛存栏头含犊牛育成牛青年牛等，下同生产原奶万吨出售母犊牛头出售公犊牛头表主要技术经济指标序号参数单位指标备注出售性控胚胎枚淘汰母牛头带动农户部分奶牛存栏头带动农户饲养奶牛生产原奶万吨有机菌肥加工项目生产有机肥万吨生产沼气万乳制品加工厂液态奶万吨二劳动定员饲草生产加工示范场人饲料加工厂人良种奶牛养殖项目良种奶牛繁育场人含奶牛研究中心良种养殖示范场人不含带动农户人数特色奶牛养殖场人乳制品加工厂人含乳制品研发中心人才培训与技术服务中心三占地面积牧草种植示范场亩个其他草场亩个表主要技术经济指标序号参数单位指标备注饲料加工厂亩个良种奶牛养殖项目良种奶牛繁育场亩含个良种繁育场个受体牛场和个奶牛技术研究中心良种养殖示范场亩个不包含个受体牛场特色奶牛养殖场亩有机菌肥厂亩个乳制品加工厂亩含乳制品研发中心人才培训与技术服务中心四建筑面积饲草生产加工示范场平方米饲料加工厂平方米良种奶牛养殖项目良种奶牛繁育场平方米含个良种场，个受体牛场及奶牛技术研究中心良种奶牛养殖示范场平方米个不包括个受体牛场特色奶牛养殖场平方米个有机菌肥厂平方米个乳制品加工厂平方米个含乳制品研发中心人才培训与技术服务中心五总投资万元建设投资万元建设期利息万元表主要技术经济指标序号参数单位指标备注铺底流动资金万元六资金来源建设单位自筹资金万元申请三峡库区产业发展基金万元开发银行中长期贷款年以上万元七年销售收入万元正常年份八利润总额万元正常年份九财务效益借款偿还期年投资回收期年财务净现值万元基准折现率为财务内部收益率五结论本项目符合国家产业政策，符合国务院已批准执行三峡库区经济社会发展规划年和市十五奶业发展规划，是国家对三峡库区重点支持发展农业产业化项目，对于改善三峡库区产业空虚化调整库区产业结构带动库区社会经济持续发展和城乡统筹发展具有重要作用对于三峡库区移民安置提供有效就业岗位以及家庭和谐稳定具有积拥有批在奶牛品种改良和饲养管理方面高级科研人员，其核心竞争力就是始终保持在畜牧高新技术领域领导目财务评价进行不确定性分析。敏感性分析敏感性分析主要是考察本项目主要因素发生变化时，对项目财务内部收益率影响程度。影响该项目财务效益主要因素有基建投资销售价格经营成本产品产量等，敏感性分析分别以项目全部投资为基础分析基建投资销售价格经营成本产品产量等变化对息税前财务评价指标单因素影响。上述各单因素变化时，对项目财务内部收益率敏感性分析进行测算，其结果详见附表分析表明，影响项目各种风险因素中，价格因素风险最大，经营成本和产量因素次之，当收入降低，或成本增加，项目内部收益率变化非常显著。根据附表可知投资成本变化对经济效益影响不明显，而销售价格降低或经营成本升高时，项目内部收益率为及，低于基准收益率。但这种情况在项目实际运行中，出现投资和成本不降低而销售收入降低概率是非常小，特别是项目进行财务评价所采用销售价格比较保守，实际销售收入般会高于财务评价所计算销售收入可见销售收入和经营成本是影响经济效益较敏感因素。详见敏感性分析图。盈亏平衡分析该项目以生产能力利用率表示盈亏平衡点为，这表明该项目只要达到生产能力左右，企业就可以实现保本。详见产量盈亏平衡分析图。财务分析结论综上分析，项目具有定资金平衡能力，财务效益较好。但是通过不确定性分析可看出，销售收入下降投资增加，对项目经济效益会产生定影响，建议在实施过程中采取有效措施注意防范风险。二经济效益评价项目经济效益评价主要是分析项目建设运行对对区域经济发展影响和贡献，分析项目经济可行性。本项目实施对江津区经济发展贡献主要表现在培育了主导产业，解决了江津区移民后产业空虚问题项目达产后，每年可生产性控胚胎枚，出售母犊头，公犊头，年产鲜奶万吨奶牛养殖项目，以及年加工鲜乳万吨乳制品加工项目实施将产生较大规模集聚效益，奶牛养殖业发展将逐步成为区域农村经济主导，进步提高江津区畜牧业产值在整个国民经济贡献率，而还将带动库区草业和饲料业发展，产生较强产业带动效应。本项目建成投产后，牧草示范场有机菌肥厂饲料加工厂养殖场乳制品加工厂运营将直接提供个就业岗位本项目建成投产对原奶需求还将带动户农户进入养殖片区从事奶牛饲养。按户均个劳动力计算，可间接带动人就业。促进江津区农村产业结构调整本项目拟在江津区建立良种奶牛繁育场个，奶牛养殖示范场个含由受体牛场转产场个，特色奶牛养殖场个，共存栏头，带动农户养殖奶牛头，达产时年奶牛存栏量达万头，年消耗配合饲料在万吨左右，除了由农户自行解决外，由饲料厂供给,为当地粮食转化提供有效途径按计划年达到万头牛，每头牛需种植亩饲草，仅草地就需要种植万亩。除利用可耕地种草外，还要对大量草山草坡进行改良，将带动江津区草业生产与加工，为发展草食牲畜创造有利开发条件。因此，随着本项目实施，必将带动江津区农村产业结构调整，以利用自然资源保护生态同时施工同时投入使用，按照国家环境保护法规和环境保护规划要求，防治污染，保护生态环境，力求环境效益与经济效益相统。具体来看对生产生活废水经处理后达到排放标准后按要求排放对生产和生活中产生固废由厂区收集点暂时储存再由统处置，符合国家及市环保政策和规定而对车间机械可能产生噪声防护问题，项目拟采用水泵风机等采用低噪声型设备，并在各设备底部设置减震装置以减少设备震动引起低频噪声。因此，项目自身对环境影响很小。五风险分析风险来源产业风险。我国奶业已经进入成长后期，发展奶业投资大，奶源生产能力培育周期和投资回收期长，而市养殖基础比较薄弱，项目业主初次涉足奶业，由此造成对奶源数量质量控制不确定性。政策风险。若三峡库区土地使用政策税收优惠政策财政扶持政策产业发展配套扶持政策发生变动，将造成项目建设投资和运营成本不确定性。技术风险。当今，技术更新速度和消费者需求变化速度越来越快，项目选用技术工艺设备和技术标准对消费者乳制品质量要求可能存在不确定性。资金风险。本项目征地厂房建设设备采购与安装以及市场开发人员招聘培训等方面资金投入较大，资金回收较慢，可能引起投资收益不确定性。人员风险。由于市奶业发展相对落后，项目所在地缺乏乳品加，建设有机菌肥厂以消化奶牛排泄物对环境影响，从而有效保护生态环境，实现现代乳业可持续发展项目建设规模与产品方案合理，选址符合项目建设要求项目方案设计起点科技含量集约化程度高，产品健康安全，市场竞争力强项目通过租赁土地或与农户签定种植协议建设牧草生产基地，供应优质牧草，降低饲料成本。项目奶牛拟直接从国外引进高产奶牛建成良种繁育体系，奶牛生产性能优良，采用工厂化生产工艺流程，进行规范化生产和标准化管理通过示范场特色养殖等多种奶牛养殖模式，带动养殖小区养殖片区应用养殖集成技术养殖奶牛，实施规模化标准化机械化作业，从而有效控制养殖成本，大幅提高奶牛单产和原奶质量，提高奶牛养殖经济效益。符合市具体情况，既可以保证公司奶源质量，又可以带动农民进行产业转换和升级，有效促进农民就业，提高农民综合素质和农民收入水平项目中所产牛奶全部与公司下游乳品加工厂通过定单连接，实现产业化经营，降目录第章总论项目概况二编制依据三投资估算与资金筹措四主要技术经济指标五结论第二章项目承担单位基本情况项目建设单位法人基本情况二专业技术水平及技术开发能力第三章项目建设必要性和可行性项目背景二建设必要性三建