资五资金筹措第十五章财务评价评价原则依据及参数二销售收入销售税金及附加和增值税估算三成本费用估算四盈利能力分析五偿债能力分析六财务生存能力分析七不确定性分析八财务评价结论第十六章项目风险分析风险因素分析二风险评估与对策第十七章社会效益评价第十八章结论及建议结论二建议第章总论项目概况项目名称喷雾剂胶囊剂生产线扩建工程二项目地址涪陵区太极大道号三项目业主单位葵花药业集团重庆有限公司四项目负责人李建伟五项目性质扩建六项目建设内容及规模公司拟改造现有厂房，新建部分厂房。扩建中药材前处理提取，渗漉提取生产线新增质检天然气锅炉等设备台套。形成年产双虎肿痛宁喷雾剂万支，天菊脑安胶囊亿粒生产能力。七项目建设工期本项目建设工期为个月年月至月。八项目总投资及资金筹措项目总投资为万元。资金筹措业主自筹万元其中申请新型化专项资金万元，主要用于补贴项目部分设备购置费用，拟申请银行贷款万元。九股权构成葵花药业集团股权，涪陵投资集团股权。二业主简介葵花药业集团是年月成立股份制中成药企业集团，注册资本万元。集团销售总部设在素有天鹅项下珍珠美称哈尔滨市，生产基地位于黑龙江省五常市，占地面积万平方米。可生产片剂胶囊口服液等个剂型个品种准字号药品，形成了以独家研制首家生产护肝片为龙头，以胃康灵熊胆痔灵膏等为代表葵花牌系列产品，产品畅销国内外，在个省市设有销售机构。年实现销售收入亿元人民币，利税亿元人民币。年实现销售收入亿元人民币，利税亿元人民币。年实现销售收入亿元人民币，利税亿元人民币。葵花药业集团重庆有限公司成立于年月日，由葵花药业集团收购重庆御药业有限公司股权重组而来。注册资本万元，占地面积万平方米，现有员工人。可生产胶囊剂糖浆剂颗粒剂喷雾剂口服液散剂等剂型。现拥有国內外先进制药机械设备中药前处理车间固体口服液制剂车间液体口服液制剂车间外用制剂车间等个剂型生产线，所有剂型生产线均获得国家认证，年生产能力达亿元。公司现有产品个，其中获得广泛好评品种有小儿百部止咳糖浆国家中药保护品种婴儿健脾散微粉细粒型，国家专利药品小儿氨酚黃那敏适。从行业来看，医药商业企业中含医药及医疗器材批发企业家，医药及医疗器材专门零售企业家，两者各占医药商业企业和。从销售收入情况看，从年开始，全市限额以上医药商业销售收入每年都以平均速度高速增长，年全市限额以上医药商业企业实现销售收入亿元，比年增加亿元，增长近倍。连锁经营是重庆医药市场近年来出现大发展趋势。以和平药房连锁有限公司桐君阁大药房连锁有限公司为代表连锁经营企业在重庆医药市场渐成主流，且在外地市场开拓上也取得了较大进展，桐君阁大药房业已入驻北京上海等地。截止年底，医药行业连锁企业共有家，资产总计亿元，年实现销售收入亿元，占医药商业全年销售收入，利润总额万元。随着农民收入不断增加生活水平逐渐提高，农村市场经过近几年培育出现了较快发展势头，成为医药市场新亮点。年农村居民家庭平均每人医疗费用支出元，比年增加了元，增长，而随着中央惠农政策进步实施，农民收入将会继续增加，而农村医疗消费本项目是必要也是可行。五主要技术经济指标项目主要经济指标见表。表技术经济指标览表项目总投资万元其中固定资产投资万元铺底流动资金万元资金筹措万元其中企业自筹万元其中申请新型化专项资金万元银行借款万元年销售收入万元正常年份总成本费用万元正常年份上缴税收总额万元正常年份年利润总额万元正常年份所得税前财务内部收益率所得税前财务净现值万元所得税前投资回收期年含建设期所得税后财务内部收益率所得税后财务净现值万元所得税后投资回收期年含建设期总投资收益率正常年份项目资本金净利润率正常年份盈亏平衡点第二章市场背景医药行业发展背景医药行业被国际上公认为永不衰落朝阳产业，人类生存和健康离不开医药。医药行业与人生命密切相关，只要生命不息，医药行业发展就永不停止。由于人类在生存发展过程中不断出现疑难顽症，促使医药业不断进行科学技术研究。因此，医药行业是个不断向前朝阳行业，永远没有成熟期同时也是高技术高投资高风险高收益行业。医疗消费水平增长速度高于居民生活水平增长速度。据测算，医疗保健产品需求弹性系数为，即生活水平提高个百分点，医疗消费水平增加个百分点。我国是世界上最大发展中国家，人口总数占全球，预计到年中国人口将增长到亿人口自然增长和社会逐步老龄化，使医药需求量增大。特别是占农村人口，目前仅享有医疗卫生和药品资源，随着农村经济发展和农民生活水平提高，人们医疗保健意识不断增强，使农村医药市场具有根强扩张潜力。从人均水平看，我国居民医药消费水平仍处低位。年我国人均用药美元，仅为日本，法国，美国，也远不及波兰墨西哥南非等国，在世界上处于低下水平，因此，我国医药市场增长速度必定高于国际医药市场增长速度，这是我国医药行业能够持续发展基本背景。近年来，我国医药工业经济运行后劲十足。年，我国药品需求量已达到亿元，比年净增亿元。人口总量增长人口结构老龄化农村人口向城市流动这三个不可逆转因素将是国内医药市场稳步增长基本条件。十五期间，我国农村医药市场将得到迅速拓展，据预测到年，农村药品消费总额可望达到亿元人民币，毫无疑问，广阔农村医药市场将会给医药相关产业提供巨大商机。二重庆医药行业发展现状医药行业是按国际标准划分十五类国际化产业之，是传统产业与现代产业相结合，二三产业为体产业，包括医药种植业医药工业和医药商业。医药行业在国民经济中具有重要战略意义，对于保护和增进人民健康提高生活品质以及计划生育救灾防疫军需战备，乃至促进社会经济发展都有着举足轻重作用。目前，我国医药经济已进入高速增长阶段，成为世界上发展最快医药市场之。而作为西部地区传统老工业城市最年轻直辖市重庆，具有明显区位优势，是我国经济东联西进重要枢纽和西部大开发桥头堡，拥有丰富中药材资源低廉劳动力资源和完善城市基础设施，且具有国家西部大开发和三峡库区建设等良好机遇，发展重庆医药行业将大有可为。重庆医药产业发展历史悠久，是我国医药产业重要基地之。最早中药加工企业桐君阁药厂创办于年化学药品工业起始于世纪年代后半期，通过大半个世纪发展，特别是直辖以来持续以高速度增长，重庆已有各具特色中药材种植基地中成药制造企业以及化学制药企业。据全国第二次基本单位普查数据，截止年底，全市共有各类型医药企业法人个，从业人员人，年销售营业收入亿元。年，我市大中型医药工业企业拥有科技机构家，科技人员人，其中科学家和工程师人。全市医药可生产药品达多个品种，有近个药品生产批准文号。从总体上看，重庆医药行业产业基础已基本具备，科研生产销售体系已初步形成，产销体产业格局渐具雏形，业已成为重庆地区五大支柱产业之。医药种植业特色鲜明，中药资源得天独厚重庆医药种植业主要是中药材种植业，由于重庆地域面积广阔，地形复杂，垂直高差大，生态类型丰富多样，这种独特自然条件使得重庆中药物种资源特别丰富，拥有中草药种植资源余种，占全国药用植物种类，药材种植面积约万亩，其中基地化种植面积即达万亩，常年生产收购地产药材余种，道地药材和大宗传统药材多种，中药品种特色鲜明，药用资源得天独厚。近年来，中药材生产受到重庆各级政府广泛重视，政府把发展中药材生产与退耕还林还草和开发性移民扶贫相结合，作为农业产业结构调整重要内容之，给予高度重视，部分区县还把中药材作为其支柱产业加以扶持和指导，实行把手亲自抓，加之重庆还拥有以太极集团为龙头大型中药生产企业总体实力处于全国先进行列重庆市中药研究院和全国唯中药种植专业研究所重庆市药物种植研究所等，重庆医药种植业得到迅猛发展，年重庆各类中药材出售总量将达吨，产值亿元。二医药工业经济总量快速增加结构不断改善据统计，截止年底，全市共有规模以上医老工业城市最年轻直辖市重庆，具有明显区位优势，是我国经济东联西进重要枢纽和西部大开发桥头堡，拥有丰富中药材资源低廉劳动力资源和完善城市基础设施，且具有国家西部大开发和三峡库区建设等良好机遇，发展重庆医药行业将大有可为。重庆医药产业发展历史悠久，是我国医药产业重要基地之。最早中药加工企业桐君阁药厂创办于年化学药品工业起始于世纪年代后半期，通过大半个世纪发展，特别是直辖以来持续以高速度增长，重庆已有各具特色中药材种植基地中成药制造企业以及化学制药企业。据全国第二次基本单位普查数据，截止年底，全市共有各类型医药企业法人个，从业人员人，年销售营业收入亿元。年，我市大中型医药工业企业拥有科技机构家，科技人员人，其中科学家和工程师人。全市医药可生产药品达多个品种，有近个药品生产批准文号。从总体上看，重庆医药行业产业基础已基本具备，科研生产销售体系已初步形成，产销体产业格局渐具雏形，业已成为重庆地区五大支柱产业之。医药种植业特色鲜明，中药资源得天独厚重庆医药种植业主要是中药材种植业，由于重庆地域面积广阔，地形复杂，垂直高差大，生态类型丰富多样，这种独特自然条件使得重庆中药物种资源特别丰富，拥有中草药种植资源余种，占全国药用植物种类，药材种植面积约万亩，其中基地化种植面积即达万亩，常年生产收购地产药材余种，道地药材和大宗传统药材多种，中药品种特色鲜明，药用资源得天独厚。近年来，中药材生产受到重庆各级政府广泛重视，政府把发展中药材生产与退耕还林还草和开发性移民扶贫相结合，作为农业产业结构调整重要内容之，给予高度重视，部分区县还把中药材作为其支柱产业加以扶持和指导，实行把手亲自抓，加之重庆还拥有以太极集团为龙头大型中药生产企业总体实力处于全国先进行列重庆市中药研究院和全国唯中药种植专业研究所重庆市药物种植研究所等，总论项目概况二业主简介三报告编制依据颗粒小儿化痰止咳颗粒天菊脑安胶囊国家三类新药双虎肿痛宁喷雾剂參芪颗粒等。两个新药品种自主研发，拥有自主知识产权治疗癌症新药蜜炼龟芪固本膏已经通过国家药监局抽检合作研发专治老年骨质疏松症新药补肾壮骨胶囊年月正式启动生产。葵花药业集团重庆有限公司作为葵花药业集团支新生力量，以产业报国，贡献社会作为企业最高使命。力争用三年左右时间打造两个用药知名品牌，两个小儿用药知名品牌，并最终成为中国小儿用药最具规模生产研发销售基地。葵花药业集团重庆有限公司成立，是葵花药业集团凭借自身强大品牌资源管理产品营销网络新药研发等各方面优势，结合原企业医药品种生产条件等资源，在中国西部建立新生产基地。葵花药业集团重庆有限公司确定了五年战略发展规划年实现销售收入万元年销售收入亿元年销售收入亿元年销售收入亿元。年销售收入亿元。由于葵花药业集团重庆有限公司组建前重庆御药业公司没有药品生产品种，建厂时就预留了较多设备位置，葵花药业集团重庆有限公司有品种后又没进行大规模生产和销售，因此生产能力小，工艺设备不配套，部分药品没