下几种不同的界定角 度 是从企业资本所有权的角度来界定家族企业。 美国企业史学家中文版第页将家族企业定义为 企业创始者及其最亲密的合伙人和家族直掌有大部分股权他们与经理 人员维持紧密的私人关系且保留高层管理的决策权特别是在有关财务 决策资源分配和高层人员的选拔方面。 中文版第页认为不论企业是以家庭命名还是好 几位亲属在企业的高层领导机构里都不能由此确定企业是家族企 业能确定是家族企业的是家庭拥有所有权。 对家族企业的定义是个家族的成员 持有企业或以上的股权。 潘必胜认为当个家族或数个具有紧密联盟关系的家族拥 有企业全部或部分所有权并直接或间接掌握企业的经营权时这个企业 就是家族企业。在这个定义中拥有所有权是其内在的基本条件而对经 营权的掌握则是区分家族企业的不同发展阶段的主要依据。根据家族关系 渗入企业的程度及其关系类型可以把家族企业分为三种类型所 有权和经营权不分离全由个家族所掌握的掌握着不完全的所 有权却仍掌握主要经营权的掌握部分所有权而基本不掌握经营权 的。 叶银华提出以临界控制持股比率将个别公司的股权结构的 差异性与家族的控制程度纳入家族控股集团的认定具备以下三个条个人原因 迫使亚可卡离开了福特。 第三类以经理为主的经理企业。由于社会经济条件和知识的发展 资本虽然十分稀缺投资知识在决策中仍然是重要的但管理知识成为了 最稀缺的要素。由于知识的不可传递性企业在家族内部传递的只能是企 业的实物资产所有权。管理知识营销知识和研发知识的所有者相继拥有 了重要的剩余控制权它们掌握在经理层和研发队伍手中也就意味着经 理层在实际上成为了企业产权的主要所有者。所以即使家族拥有了企业 的相对控股权企业也不能算作家族企业。 以杜邦公司为例虽然杜邦家族掌握了企业的相对控股权但是对 于从事化学化工产业的杜邦公司来说管理和研发是企业的核心竞争力 拥有管理知识和具备研发能力的企业成品拥有重要剩余控制权而它们显 然不是掌握在杜邦家族手中而是分布于经理工程师和化学家之间也 正因为如此杜邦采取了分散股权的办法使剩余索取权和经理和科研者 们所掌握的剩余控制权相匹配以提高企业的产权效率。 随着企业的稀缺要素从资本向知识的变迁拥有股权的家族对企业的 重要剩余控制权的掌握程度也逐渐的削弱从家族内向家族外转移企业 的产权也随之从家族所有转变为非家族所有。 基于以上分析我们可以尝试着给家族企业作概念的界定家族企业是指个或数个具有紧密联盟关系的家族拥有企业全部或绝大部分股 权家族成员涉入企业关键岗位并且掌握着企业重要剩余控制权的企业。 其规模可以小至家庭作坊也可大到成为个企业帝国其形态有 业主制企业和家族绝对控股的股份制企业。 参考文献 钱德勒 看得见得手美国企业的管理革命 中文重武译商务印书馆。储小平家族企业研究个具有现代意义的话题中国社会科学。 甘德安中国家族企业研究中国社会科学出版社。 盖尔西克 家族企业的繁衍家族企业的生命周期 中文贺敏译经济日报出版社。 哈特企业合同和财 务结构中文费方域译上海三联书店上海人民出 版社。 李建德经济制度演进大纲中国财政经济出版社。 李新春张书军家族企业组织行为与中国经济上海人民出版社。 潘必胜乡镇企业中家族经营问题中国农村观察。 孙治本家族主义与现代台湾企业社会学研究。 杨其静合同与企业理论前沿综述经济研究。 叶银华家族控股集团核心企业与报酬互动之研究台湾与香港证券市场 之比较管理评论台湾第卷。 家族企业定义探析 摘要对家族企业的准确界定直接决定了这领域研究成果的连续性可继承性和 积累性。不同学者从资本所有权家族参与程度经营控制权和行为的角度对家族 企业提出了各种定义但是笔者认为这些定义都没有能在现代企业理论的基础上 抓住家族企业的本质特征。本文依据前沿的企业理论在对家族企业定义文献评述 的基础上从重要剩余控制权的角度对家族企业做了重新界定。 关键词家族企业模型重要剩余控制权 问题的提出 家族企业为世界各国的经济都做出了突出的贡献但是针对这领域 的研究在世纪年代之前却受到了极大的忽视。 在我国家族企业的研究也往往不被人们看成是个具有现代意义的课题 储小平。出现这种研究局面的原因可能是因为家族企业研究 会面临些特殊的问题其中个基本问题就是家族企业的定义和基本内 涵到底是什么。尽管已有很多关于家族企业的定义被提出 和引用但到目前为止还没有个能被广泛地接受。 由于不同的研究者采用不同的家族企业定义所以调查的样本也就各 不相同这对学者们借鉴彼此的研究成果并建立个有用的知识平台造成 了很大的困难。对此就不同家族企业的定义 对研究的影响做了重要的实证研究结果证明了不同的家族企业的定义会 导致研究样本的显著差异从而进步导致研究结论的混乱。 之所以会提出众多不同的家族企业的定义是因为不同的学者对家族 企业的界定角度不同尤其是对企业产权的界定不同因而看法也就不 样。本文试图基于模型尝试着对家族企业作个重新界定。 本文分为四部分本部分说明了为什么要对家族企业进行重新界定 第二部分简述前沿的企业理论模型及其发展第三部分对国内外家族企业定义文献进行评述最后个部分我们尝试给出个家族企业的 定义。 二模型理论简述 要深究家族企业的定义和家族企业效率的来源我们必须从企业的本 质入手。目前在契约与企业理论的研究中得到相当广泛认同应用和发 展的是由和 创建的不完全契约理论的分析框架简称模型。 在模型之前经典委托代理理论是研究企业理论的主流并能够对 许多现象具备较强的解释力。但是由于该理论建立在完全契约的基础上 所以在这个分析框架中除了暗含假设委托人拥有选择代理人和设计合 同的权力之外般不会有控制权权威等变量存在的空间。因而委托 代理理论无法对组织形成和产权配置等许多现实社会经济现象给出合理 的解释。 鉴于此创建了 不完全契约理论的分析框架并在中进行的概括。这个模 型提出了企业的本质是组不完全契约的集合强调由于契约不完全而区 分了合同权利与剩余权利而剩余权利由剩余控制权和剩余索取权组成 并且将剩余控制权作为理解企业的关键并且分析了企业内部权威的特 征提出剩余控制权决定剩余索取权和重要的不是所有者拥有全部的剩 余控制权而是所有者拥有部分在经济上最为重要的剩余控制权 第页的重要结论。并且第页认 为这种剩余控制权天然地归非人力资本所有者所有还断言在契约不完 全的环境中物质资本所有权是权力的基础而且对物质资产所有权的拥有 将导致对人力资本所有者的控制人力资本不能于物质资本因此企 业也就是由它所拥有或控制的非人力资本所规定。 模型发表后得到了学术界的广泛认同时也对该理论中的局限 或不足引发了更深入的研究。 模型强调契约的不完全性的根本原因是相关变量的第三方的不可证实性。等人对此提出了质疑 他们认为第三方不可证实与契约不完全不相关契约的不完全的 原因在于不同的或然事件不能被有效地识别或区分。则建 议从不完全契约和完全契约的争论中解脱出来以最佳完全契约 取而代之。因为在现实生活中人们真正 关心的不是契约的不完全性本身而是契约的完全程度。李建德 第页则强调形成企业的要素契约由于企业家的以下两个原因而 必然是不完全的熊彼特意义的企业家在创新中的商业秘密不可能写在契 约中奈特意义的企业要必须面对未来的不确定性这种不确定性是不知 道的不知道为了保留企业家面对这种不确定性时决策的控制权不能在 契约中确定下来。 模型所定义的剩余控制权归属于非人力资本所有者在契约不完 全的情形下物质资本的所有权是所有权力的基础。显然这种资本强权 观是先验性假设在资本比较稀缺或相对重要的环境中尤其是在业主 企业资本强权观与现实情况还比较相符。但是旦进入那些以知识为关 键要素的新型企业的资本强权观就显得难以自圆其说。针对这种情 况首先放弃了抽象意义上的剩余控制权概 念区分了名义控制权和实际控制权指出那些拥有信息和知识优势的代 理人掌握着企业资源的实际控制权。也提 出对任何关键性资源的控制权都是权力的个来源而其中的关键 资源可以是非人力资本也可以是人力资本比如天才创意等。或者 说物质资产并不是企业的唯的关键资源因此企业并不能够完全由非人 力资产所规定特别是在那些人力资本已经成为企业存在和发展的关键性 要素的新型企业中。也强调了人力资本的重要性。 他以判断能力来定义企业家精神认为企业家能够在不确定的条件下制定 出有判断力的决策而这种决策对企业是非常关键的。 李建德第页第页和第页区分了形成企 业的要素结构资本劳动和企业家才能和企业决策中的知识要素结构。 并指出企业的剩余控制权是由企业决策所必要的知识所有者所实际拥有。 由此还区分了实物资产的企业产权效率定理和包括了知识要素的企业产权效率定理。由于人力资本包括了从业者