时规定公 允价值要适度引入谨慎引入所谓适度和谨慎引入主要是把握有确凿证据表明公允 价值能够可靠计量。黄学敏指出公允价值会计只是通过财务报表提供公司各 项资产要素的公允价值信息而不是提供整个公司的公允价值信息这意味着公允价值 会计反映的公司价值也还是相对的在未来的很长段时间内公允价值会计仍然不能 完全反映公司的价值和财富变动的信息。 三金融危机背景下国外对公允价值计量的反应 金融风暴席卷全球从美洲欧洲到亚洲无不受到波及。事实证明此次风暴 来袭首当其冲的就是金融资产其市场价值应声而落惨不忍睹。为此各国政府积极 应对纷纷出台了些应急办法以减缓危机带来的金融资产账面大幅缩水的局面其 中就包括修改公允价值的计价规则。 美国的做法 年月日美国发布在不活跃市场下确定金融资产的公允价值即对于 不具备市值计价条件的企业来说可以采用自己的模型和假设参数来估算。该方案虽可 避免资产减值带来的损失但模型和假设参数的合理性难以确定。美国众议院月 日通过美国财政部救市方案并要求美国证券交易委员会在不损害公众和投资 者利益的前提下考虑暂停使用美国财务会计准则第号公告公允价值计量。 月日美国联邦监管机构同意放松购买银行业务的资本规定允许企业使用无形 资产增加资本水平这对于通过并购形成的大型企业来说降低了门槛。 二其他国家的做法 德国的新会计规则是可以将金融资产重新分类以及区别定价以避免计提跌价准 备从 电来说采用新会计准则后每股净资产大幅度地增加创下沪深两地之最。而公司股 价也从年月末的元迅速攀升仅月个月时间涨幅超过到月底 已跃过元。 投资性房地产的公允价值计量及其影响 理论分析。企业会计准则第号投资性房地产中规范的投资性房地产 是指能够单独计量和出售的企业为赚取租金或资本增值而持有的房地产包括已出租 的建筑物已出租或持有并准备增值后转让的土地使用权等。该准则为企业的投资性房 地产提供了成本模式与公允价值模式两种可选择的计量模式。在成本模式下投资性房 地产比照固定资产和无形资产准则计提折旧或摊销并在期末进行减值测试计提相应 的减值准备在有确凿证据表明其公允价值能够持续可靠取得的企业可采用公允价值 计量模式。采用公允价值计量的投资性房地产折旧减值或土地使用权摊销价值直接反 映在公允价值变动中并通过公允价值变动损益对企业利润产生影响。 典型案例。万科房地产开发企业拥有用于出租的建筑物或持有待升值的土地使用 权的商业房地产类企业在目前房地产价格处于持续上涨的背景下会受到利好的影 响。但万科房地产开发企业所拥有的待出售房屋建筑物是作为企业的存货核算的其 计价基础仍采用成本模式并不受公允价值升值的影响。该企业即使为了适用公允价值 计量模式而将其持有的房屋建筑物改售为租在准则实施的第年其公允价值超过 账面成本的部分也只能调整期初的股东权益而不会影响当年的利润。 二金融危机背景下我国公允价值计量引入的评析 公允价值计量的优点 年月日财政部发布新的会计准则体系。在新准则中很多方面都体现 了与国际会计准则的趋同我国会计准则的谨慎性原则要求企业对交易或者事项进行会 计确认计量和报告应当保持应有的谨慎不应高估资产或者收益低估负债或者费用。 同时为满足会计信息质量的相关性原则在相关资产价格持续超过其成本且有确凿证据 表明其价格不会回落时可根据公允价值调整该资产的账面成本其差额计入损益或所 有者权益。这样公允价值计量属性将可以最大可能地物尽其用就能更好的反应市场 的波动对企业价值的影响而我国直用的账面价值虽然它不会因为市场波动而 影响企业价值但它却不能真实反映企业的价值这也是我们在金融危机爆发前直 提倡用公允价值的最主要原因这个优点也是毋庸置疑的。 公允价值计量的缺点 公允价值计量所产生的顺周期效应的确是对股市泡沫起到了推波助澜的作用相对 于国际会计准则来说新会计准则对公允价值计量模式的使用范围还比较谨慎。在新颁 布的会计准则体系中公允价值虽然被广泛提及和运用但是由于没有建立个完整严 谨的计量框架没有全面地把握公允价值的内涵和外延使得新准则下公允价值无论在 概念阐述上还是技术运用上都存在缺陷而这些缺陷将可能严重影响到公允价值在我 国会计实务中的运用。我国颁布的新准则自年起在沪深上市公司银行和证 券机构中率先实行以来所采用的公允价值计量在实践中也出现了些弊端。最为明显 的不利影响便是证券市场的大起大落。尽管证券市场的起伏受到包括股权分置改革所 得税调整印花税调整金融危机等因素的共同影响。 我国公允价值计量评析 中国新会计准则的发布是在综合考虑当前的国际国内形势后做出的次重大会计 改革是我国会计发展史上上的里程碑它标志着适应我国市场经济发展要求与国际 惯例趋同的中国会计准则体系正式建立。在目前我国新会计准则尚未全面实施的情况 下碰到金融危机这个尴尬的时期我国会计准则改革的方向在哪里。对于会计准则选 择何种方法处理业务没有绝对意义上的对与错虽然公允价值在这次金融危机中 担当了帮凶的角色但应该学着用爱因斯坦的相对论去思考这个问题在采取 措施遏制其不足的同时积极创造条件使其发挥优势以期更好的为信息使用者提供更 有效更相关更准确更可靠的信息。 五我国公允价值计量优化策略分析 优化市场环境 在中国市场竞争还不够充分和规范为此我们对于公允价值的引入采取了适度 的态度。我国这次准则体系建设在计量属性上仍然强调以历史成本为基础同时规定 公允价值要适度引入谨慎引入所谓适度和谨慎引入主要是把握有确凿证据表明公 允价值能够可靠计量。市场环境是随着经济环境的发展而完善的商品和资本的活跃市 场建设也非朝夕之功过去对于我国而言许多资产缺少活跃的市场因而很难取得 可观察市场报价随着我国社会主义市场经济体制改革的深入我国应用公允价值的市 场环境也在变好。市场环境的优化是完善公允价值可靠性结构的根本途径也是解决公 允价值应用困境的关键。我国的市场环境特别是金融市场环境还处于初步发展时期 但随着各项改革的深入公允价值计量的可靠性层次也会随之提高。 二构建公允价值统框架 制定公允价值计量的统框架是改进公允价值应用的重要环节具体到我国需 要结合市场环境和监管等现实情况考虑框架的适用性以及框架的具体形式等问题。我 国制定公允价值的统框架需要兼顾现实性和前瞻性。在总结现有公允价值计量经验 的基础上在更高的层次上对公允价值计量提出的统解决方案结合我国的实际情况 提供具有可行性的公允价值计量框架为公允价值更好的应用铺平道路。对我国而言 更加现实的选择是为公允价值估价提供更加详细的指南在明确公允价值计量目标前提 下借鉴评估机构己经发展成熟的技术提出估价技术应用的统标准适当限制报告主 体在估价方法选择上的任意性对些估价方法的选择提出建议构建以规则为导向的 公允价值统框架。 三完整公允价值估价程序 按照是否具有故意提供误导性信息的区别报告主体可以通过两种方式影响公允 价值计量是报告主体不存在误导的动机但是由于选择公允价值估价技术和输入变量 时不具备相关的经验和能力而在客观上提供了误导的信息二是报告主体存在提供误导 信息的动机这些都可能影响公允价值的应用报告主体可以通过制定完善的内部控制 制度。报告主体应当恰当的监控其公允价值计量过程除了对用于公允价值估计的估价 技术之外还包括对交易日后重大事项和其他异常问题影响的计量以及对特别困难计 量问题的识别和由资深管理人员进行的评价。另外报告主体应当定期对公允价值估计 结果与可观察市场价格进行比较以确定报告主体公允价值政策和程序结果的有效性。 如果报告主体变更了其估价技术那么应当将对公允价值估计所导致的影响确认为截止 该新估价技术采用时的第个计量日的估计变更。 四扩展公允价值信息披露内容 扩展公允价值计量的披露有助于信息使用者理解公允价值当公允价值计量需要 应用复杂的估价方法时财务信息使用者需要通过分层次详细披露公允价值的确定依据 对当期损益的影响。同时要引入风险披露。因此对公允价值中公允的理解界定及 计量仍值得我们认真思考事实上金融资产持有待售由于风险引起市场大动荡其 公开报价已失去其合理性也就是说金融工具的公允价值需要结合特定市场环境和相关 风险才具有真实性。以年月我国股市为例上证指数最高达多点此时 的公开报价成交价格均不能代表公允价值财务报表披露些金融资产公允价值但 使用者并不能辨别公允价值的合理性这就导致了证券市场的虚拟繁荣。 五加强公允价值应用监管 行业监管部门是公允价值信息的使用者之公允价值的应用对些行业如银 行业和保险业等带来的冲击是巨大的与其他的使用者相比监管者更加关注与风险相 关的信息。我国的证券监管部门是中国证监会证监会的职责之是规范上市公司的信 息披露行为加强信息披露事务管理保护投资者的合法权益。证监会要求上市公司真 实准确完整及时地披露信息不得有虚假记载误导性陈述或者重大遗漏。银监 会是我国银行业的监管部门在新准则的制定过程中作为银行的监管部门银监会 再提出应当在将公允价值全面用于会