管理中的理论与模型第节商业银行面临的市场风险概述第二节压力测试理论分析综述第三节利率风险压力测试的般步骤与方法第四节汇率风险压力测试的般步骤与方法第四章实证研究分析第节实证分析的应用约束第二节利率风险压力测试实证分析第三节汇率风险压力测试实证分析第五章结论与政策建议第节结论第二节政策建议参考文献后记第章导论第节选题的背景及意义金融是现代经济的核心，而商业银行体系又是我国金融体系的核心。自商业银行产生以来，风险就与之相伴。随着商业银行业务的不断发展和市场竞争的加剧，商业银行业风险也呈现出复杂多变的特征。世纪年代系列金融灾难事件警告世人。年墨西哥金融年年年图北京银行压力测试工商银行压力测试结果图示基准情景第情景第二情景第三情景第四情景年年年年图工商银行压力测试华夏银行压力测试结果图示基准情景第情景第二情景第三情景第四情景年年年年图华夏银行压力测试建设银行压力测试结果图示基准情景第情景第二情景第三情景第四情景年年年年图建设银行压力测试交通银行压力测试结果图示，基准情景第情景第二情景第三情景第四情景年年年年图交通银行压力测试民生银行压力测试结果图示基准情景第情景第二情景第三情景第四情景年年年年图民生银行压力测试南京银行压力测试结果图示基准情景第情景第二情景第三情景第四情景年年年年图南京银行压力测试宁波银行压力测试结果图示基准情景第情景第二情景第三情景第四情景年年年年图宁波银行压力测试浦发银行压力测试结果图示基准情景第情景第二情景第三情景第四情景年年年年图浦发银行压力测试深发展压力测试结果图示，基准情景第情景第二情景第三情景第四情景年年年年图深圳发展银行压力测试兴业银行压力测试结果图示，基准情景第情景第二情景第三情景第四情景年年年年图兴业银行压力测试招商银行压力测试结果图示基准情景第情景第二情景第三情景第四情景年年年年图招商银行压力测试中国银行压力测试结果图示，基准情景第情景第二情景第三情景第四情景年年年年图中国银行压力测试中信银行压力测试结果图示基准情景第情景第二情景第三情景第四情景年年年年图中信银行压力测试由于各家商业的资产规模大小不同，比较的又是绝对值，因而银行之间的横向比较的意义不大。上图为各家商业银行历年在假设的不同情景下利息变化值曲线，并将不同年份曲线叠加在起作比较。从图中可以看出，在各种情景下，对商业银行影响最大的是第二四情景在图中，因招商银行年两年的利率风险敞口较小，最后利率风险压力测试的结果也比较小。和年相比有较大的不同。从结果来看，年以来，招商银行的利率风险有所加大，其主要由于活期存款比重增大引起的。浦发银行的各年间的压力测试结果比较接近。反应了浦发银行在利率风险控制方面政策比较平稳。北京银行工商银行华夏银行建设银行交通银行南京银行宁波银行深发展兴业银行中国银行中信银行等银行的利率敏感性缺口在逐年增大，但变化趋势基本雷同。图中显示出巨大差异的是民生银行。从民生银行的压力测试结果图示来看，变化趋势和其他银行基本相反。其趋势为先低后高。表面民生银行和其它银行在利率风险控制方面，采取了完全不同的策略。由于年我国利率的主要处于上升通道，而年年间我国利率主要处于下降通道。按周期波动规律，未来我国利率的上升预期较为强烈。利率上行，对民生银行盈利能力将会产生较大的负面影响。在其他策略不变的情况下，民生银行的盈利能力会下降，其他银行盈利能力相对民生银行而上升。以上利率风险压力测试是基于商业银行财务报表反映出的利率风险状况，在假定市场整体利率发生平行变化的情况下，分析利率变动对银行短期年内利息净收入产生的影响。上述利率变化假定所有期限的利率均以相同幅度变动，因此并不反映若些利率改变而其他利率维持不变时，其对利息净收入的潜在影响且此项影响并未考虑管理层为降低低利率风险而可能采取的风险管理活动。第三节汇率风险压力测试实证分析由于我国商业银行的外汇资产中美元资产所占比重普遍是最大的，因此本文选择美元资产负债进行分析。汇率风险压力测试的具体步骤如下构建情景基准情景美元对人民币汇率年平均下降。可选择性情景美元对人民币汇率年平均上升以及美元对人民币汇率年平均下降。二情景分析为了便于分析，本文采用汇率恒等式模型。净外汇资产净外汇负债外汇资产外汇负债买入外汇额卖出外汇额其中为外汇风险敞口为以本币衡量的外汇风险绝对额为以本币衡量的外汇风险相对额为预测的远期汇率为即期汇率三确定冲击大小，然后将冲击作用于模型。本文选取我国上市商业银行进行相同的压力测试来观察外汇资产的汇率风险的波动情况。本部分的数据来自于各家上市商业银行各年度报表。本部分压力测试分析基于资产和负债具有静态的汇率风险结构，其计算了当其他因素不变时，外币对人民币汇率的合理可能变动对净利润及权益的影响。有关的分析基于以下假设各币种汇率变动是指各币种对人民币汇率同时同向波动计算外汇敞口时，包含了即期外汇敞口和远期外汇敞口。上述假设未考虑资产负债日后业务的变化汇率变动对客户行为的影响复杂结构性产品与汇率变动的关系汇率变动对市场价格的影响和汇率变动对表外产品的影响基于上述假设，敏感性分析的结果与汇率变化导致商业银行汇兑净损益出现的实际变化结果可能并不不同。以北京银行为例，说明外汇风险压力测试部分的计算过程。在基准情景下，外汇风险绝对额外汇风险敞口汇率变化额百万元当情景为美元对人民币汇率上升时外汇风险绝对额外汇风险敞口汇率变化额百万元当情景为美元对人民币汇率上升时外汇风险绝对额外汇风险敞口汇率变化额百万元当情景为美元对人民币汇率下降时外汇风险绝对额外汇风险敞口汇率变化额百万元当情景为美元对人民币汇率下降时外汇风险绝对额外汇风险敞口汇率变化额百万元表北京银行汇率风险压力测试结果单位百万元年份统计变量基准情景第情景第二情景第三情景第四情景外汇风险绝对额年相对基准情景变化率外汇风险绝对额年相对基准情景变化率外汇风险绝对额年相对基准情景变化率外汇风险绝对额年相对基准情景变化率注由于数据北京银行年的数据无法获得，故无该年份压力测试结果。运用此方法对上市商业银行进行相同的压力测试。得出的结果见表。表中的数据表明各种可选择性情景将会对商业银行的对净利润及权益产生严重影响。表上市商业银行外汇风险压力测试结果单位百万元年份统计变量基准情景第情景第二情景第三情景第四情景外汇风险绝对额，年相对基准情景变化率外汇风险绝对额，年相对基准情景变化率外汇风险绝对额，年相对基准情景变化率外汇风险绝对额，工商银行年相对基准情景变化率年份统计变量基准情景第情景第二情景第三情景第四情景外汇风险绝对额年相对基准情景变化率外汇风险绝对额年相对基准情景变化率外汇风险绝对额年相对基准情景变化率外汇风险绝对额华夏银行年相对基准情景变化率年份统计变量基准情景第情景第二情景第三情景第四情景外汇风险绝对额年相对基准情景变化率外汇风险绝对额，年相对基准情景变化率外汇风险绝对额，年相对基准情景变化率外汇风险绝对额，建设银行年相对基准情景变化率交年份统计变量基准情景第情景第二情景第三情景第四情景外汇风险绝对额年相对基准情景变化率外汇风险绝对额年相对基准情景变化率外汇风险绝对额年相对基准情景变化率外汇风险绝对额通银行年相对基准情景变化率年份统计变量基准情景第情景第二情景第三情景第四情景外汇风险绝对额年相对基准情景变化率外汇风险绝对额年相对基准情景变化率外汇风险绝对额年相对基准情景变化率外汇风险绝对额民生银行年相对基准情景变化率年份统计变量基准情景第情景第二情景第三情景第四情景外汇风险绝对额年相对基准情景变化率外汇风险绝对额，年相对基准情景变化率外汇风险绝对额，年相对基准情景变化率外汇风险绝对额，南京银行年相对基准情景变化率年份统计变量基准情景第情景第二情景第三情景第四情景外汇风险绝对额年相对基准情景变化率外汇风险绝对额年相对基准情景变化率外汇风险绝对额年相对基准情景变化率外汇风险绝对额宁波银行年相对基准情景变化率年份统计变量基准情景第情景第二情景第三情景第四情景外汇风险绝对额年相对基准情景变化率外汇风险绝对额年相对基准情景变化率外汇风险绝对额年相对基准情景变化率浦发银行年外汇风险绝对额年度专业学位硕士论文学校代码学号压力测试在商业银行市场风险管理中的应用院系教育中心专业学位工商管理研究方向金融管理指导教师葛正良教授申请人姓名姜林海年月完成，学位论文独创性声明本人所呈交的学位论文是我在导师的指导下进行的研究工作及取得的研究成果。据我所知，除文中已经注明引用的内容外，本论文不包含其他个人已经发表或撰写过的研究成果。对本文的研究做出重要贡献的个人和集体，均已在文中作了明确说明并表示谢意。作者签名日期学位论文授权使用声明本人完全了解华东师范大学有关保留使用学位论文的规定，学校有权保留学位论文并向国家主管部门或其指定机构送交论文的电子版和纸质版。有权将学位论文的内容编入有关数据库进行检索。有权将学位论文用于少量复制并允许论文提交学校图书馆被查阅。有权将学位论文的标题和摘要汇编出版。保密的学位论文在解密后适用本规定。学位论文作者签名导师签名日期日期姜林海专业学位硕士论文答辩委员会成员名单姓名职称单位备注主席摘要金融是现代经济的核心，而商业银行体系又是我国金融体系的核心。商业银行的稳健经营健康发展对于促进国民经济发展与繁荣具有至关重要的战略意义。研究压力测试在我国银行体系的应用，不仅对商业银行在风险管理中具有重要的价值，也能够提高商业银行对货币政策的反应和决策。鉴于数据的可得性和实践情况，本文主要研究了在市场风险管理中，如何运用压力测试来评估商业银行的市场风险。本文共分五章。第章阐述论文的研究背景研究方法和文献综述以及研究的难点和创新之处。第二章主要介绍压力测试的理论基础和具体测试方法。第三章主要结合我国实际情况，提出了适合我国银行体系的压力测试方法。第四章在第三章模型的基础上进步细化考虑到数据的可得性，本文将选取上市家商业银行的数据进行压力测试实证分析，并对实证结果进行详细分析和说明。最后，本文的第五章则结合理论和实证分析结果，提出相应的政策建议。本文通过实证方法对上市各家商业银行的利率风险进行压力测试。结果表明各年度数据基本呈现出先高