析，已经建立些相应的模型，如灰色模型神经网络模型马尔科夫链模型等，并根据这些模型建立了些相对优秀的交易系统，如系统系统海龟交易系统等。早在年，国外学者就开始了对的研究，主要包括对的分析评价以及在各个领域的应用两方面。在其第版技术文件中对的原理做了详细的阐述，包括参数法历史模拟法蒙特卡罗模拟法等具体模型原理的说明分别就理论界与实务界所提出的问题与建议进行了研究与改进工作。将定义为在正常市场条件下，给定定的时间区间和置信度水平下预期的最大损失。随着国际上对金融风险管理的重视和国外学者在方面研究的逐步深入，年以来国内也开始了对的研究。年至今，国内对的研究有了众多实质性进展，许多学者将运用于我国股票市场做了实证研究，并且对模型的改进进行了创新性的尝试和有益的探索，目前关于在我国具体领域应用的研究正在逐步深入。课题主要研究内容首先介绍股指期货的基础知识，确定研究方向。然后根据历史数据及已有的些相关技术指标进行趋势跟踪和判断，用时间序列对行情做预测。第二步主要针对股指期货投机交易进行建模，包括日内策略和隔夜策略，在建立模型后进行跟踪个修改。第三步在建立模型的基础上，进行相应的风险预测和管理，用模型进行投资组合的风险监测。最后再对操作平台的开发进行思考。研究重点和难点对于所要建立的策略模型，首先要确定模型的类型，般根据程序化模型可以分为技术分析类模型，统计类模型，创新类模型。在实际应用中，最常用的是技术分析类模型。该课题研究的方向也是技术分析类模型。浙江大学城市学院毕业论文第章绪论在确定建立的是技术分析类模型后，接下来有难度的就是技术指标的选取，选择单的技术指标还是多个技术指标混合使用，这个都需要根据数据来分析判断该指标是否适用这个模型。在选择技术指标时，也需要确定模型是做趋势类模型还是震荡类模型，或者是形态类模型。模型建立后，对于模型的改进也是难点。参数的跟踪调试是件比较困难的事，般建立的模型都会有参数敏感性的问题，需要及时的调整参数，才能保证策略的高收益。而且在不同周期上的参数也会有很大的不同，需要特别注意。无论是系统的模拟还是实盘中的账户交易，还需要注意头寸的大小和加减仓的问题，目前程序化交易中的策略基本上是固定的头寸，需要靠人为去改变头寸的大小，没有真正做到真正的量化。因此考虑建立动态的头寸管理也是课题研究的难点之。最后从系统的风险预测和管理来说，本文主要从风险价值角度进行考虑，应用的前提是假设资产收益率服从正态分布，但是实际情况下，市场波动幅度是无法完全预测的，因此这种模型具有定参考价值的同时也存在定的缺陷。拟解决的关键问题对于该问题的研究，最关键的是得到高的收益率和胜算率，因此模型的建立复杂相对比较高。在模型建立前，需要仔细斟酌进场点出场点止损点再次进场点再次出场点等条件，保证策略有高的收益率和胜算率，尽可能地减少最大回撤。最终建立完整的股指交易策略模型。在建立模型后对模型的风险进行预测和管理。通过时间序列和方法进行管理，预测股指期货市场的风险大小。浙江大学城市学院毕业论文第章股指期货介绍第章股指期货介绍股指期货基础知识股指期货的全称是股票价格指数期货，也称为股价指数期货期指，是指以股价指数为标的物地标准化期货合约，双方约定在未来的个特定日期，可以按照事先确定的股价指数的大小，进行标的指数的买卖。股指期货的作用对股票投资组合进行风险管理，即防范系统性风险。通常用套期保值来管理股票投资风险。利用股指期货进行套利。所谓套利，就是利用股指期货定价偏差，通过买入股指期货标的指数成分股并同时卖出股指期货，或者卖空股指期货标的指数成分股并同时买入股指期货，来获得无风险收益。作为个杠杆性的投资工具。由于股指期货保证金交易，只要判断方向正确，就可能获得很高的收益。影响股票指数波动的因素宏观经济及企业运行状况。般来说，在宏观经济运行良好的条件下，股票价格指数会呈现不断攀升的趋势在宏观经济运行恶化的背景下，股票价格指数往往呈现下滑态势。利汇率水平的高低及趋势。通常来讲，利率水平越高，股票价格指数会越低。其原因在于在利率高企的条件下，投资者倾向于存款，或购买债券等，从而导致股票市场的资金减少，促使股票价格指数下跌反之，利率水平越低，股票指数就会越高。浙江大学城市学院毕业论文第章股指期货介绍资金供求状况与通胀水平及预期。当定时期市场资金比较充裕时，股票市场的购买力比较旺盛，会推动股票价格指数上,浙江大学城市学院毕业论文附录,浙江大学城市学院毕业论文附录,止损,止损浙江大学城市学院毕业论文附录附录二股指隔夜策略代码绝对止损百分比参数启动跟踪止损条件跟踪止损百分比隔夜持仓线数限制,浙江大学城市学院毕业论文附录,浙江大学城市学院毕业论文附录浙江大学城市学院毕业论文附录,多头止损,空头止损浙江大学城市学院毕业论文附录附录三预测代码浙江大学城市学院毕业论文附录附录四蒙特卡洛浙江大学城市学院毕业论文致谢致谢本文的撰写是在导师老师的悉心指导下完成的，从论文的选题课题研究到论文成稿都倾注了老师大量的心血和汗水。首先老师从论文的选题开始，就不断进行思考和研究，其深厚的学术造诣敏锐的科研洞察力和丰富的实践经验使我受益匪浅。在老师的指导下，我的知识面不断扩展，能力不断提高。老师治学严谨工作认真平易近人，不仅在工作学习中给了我很大的帮助，而且还教会了我许多做人处事的道理。在此论文即将结稿之际，我谨向辛勤培育我的老师致以最衷心的感谢。同时还要感谢杭州泛金投资管理有限公司的同事，本文的完成也离不开他们的教导，在此向各位同事表示诚挚的感谢。在论文撰写期间，同学谢乐冰同事郑娜在课题研究和问题讨论中对我帮助很大，使我受到很多启发，在此向他们表示衷心的感谢。感谢杭州泛金投资管理有限公司，给我提供了研究课题的良好环境，感谢公司领导，在论文撰写期间给予积极地支持。最后，衷心地感谢在百忙之中评阅论文和参加答辩的各位老师,毕业设计论文题目股指期货量化投资模型分析姓名学号专业班级所在学院指导教师职称二年五月十五日浙江大学城市学院毕业论文摘要股指期货量化投资模型分析摘要随着股指期货上市后的活跃度来看，该市场有很大的发展空间。本文从量化投资角度研究股指期货的投机交易。首先从时间序列角度对沪深的价格做预测，了解沪深整体价格走势。然后根据历史数据对行情进行分析，应用股指期货日内和隔夜策略进行模拟测试，并分析这两个模型的可行性。在建立模型后，用时间序列的曲线估计进行收益率预测，评估日内股指策略的收益情况。接着根据波动率模型和指数加权移动平均模型对沪深指数的收益率进行预测风险。最后以风险价值作为风险管理的种手段，采用蒙特卡洛模拟法预测的值。最后从操作平台开发角度分析了在股指期货量化投资模中的应用及发展前景。本文研究的创新在于股指日内和隔夜策略在实际交易中的应用，该模型在实际交易中有较高的收益和胜算率，具有定的稳定性。关键词股指期货，交易系统，风险管理，模型，时间序列浙江大学城市学院毕业论文，浙江大学城市学院毕业论文目录目录第章绪论本课题研究意义国内外研究现状课题主要研究内容研究重点和难点拟解决的关键问题第章股指期货介绍股指期货基础知识股指期货的作用影响股票价格波动的因素股指期货风险股指期货交易策略分类股指期货套期保值股指期货投机交易套利第章股指期货交易模型时间序列预测股指期货长期趋势历史移动法预测长期趋势指数平滑法预测趋势股指期货实战交易模型股指日内策略股指隔夜策略第章风险预测与管理风险预测时间序列曲线估计模型波动率模型指数加权移动平均模型风险管理的表示方计算方法头寸变化第章操作平台开发浙江大学城市学院毕业论文目录与系统开发作用的关键点硬件管理和网络管理软件平台建设与管理操作平台开发目标机器人的实现云计算的应用结论参考文献附录致谢浙江大学城市学院毕业论文图目录图目录图历史移动平均法预测收盘价图股指日内交易系统资金曲线图股指隔夜交易系统资金曲线图种曲线预测值的对比图图日收益时序图图预测收益率浙江大学城市学院毕业论文表目录表目录表股指日内测试报告表股指隔夜测试报告表三次函数预测天的累计收益浙江大学城市学院毕业论文第章绪论第章绪论本课题研究意义股指期货是现代资本市场的产物，出现于世纪七十年代，当时西方各国受石油危机的影响，经济发展受到很大的冲击，利率的波动也十分剧烈，导致股票市场价格大幅波动。因此，股票投资者迫切需要种能够有效规避风险，实现资产保值的金融工具。于是，股指期货应运而生。股指期货是以股票指数为标的物，不仅能为股票投资者提供给有效的套期保值避险工具，而且也为以后适时推出外汇期货等金融衍生品提供经验，对股票市场发展具有重要意义。年月日，股指期货正式在中国金融期货交易所上市。在我国目前的经济条件下，开展股指期货并通过量化有效地控制其风险，对我国证劵市场的规范和发展具有重要意义。随着我国证劵市场规模的壮大市场化进程的加快和机构投资者的发展，金融市场在发展过程中积累的内在矛盾不断凸现，其中个重要的因素是金融交易工具过少，市场缺乏避险工具。所以股指期货作为个有效地规避工具和投资工具，被越来越多的人所重视，人们对它的研究也有了进步的深入。随着量化投资的提出，有人将量化投资应用到股指期货的研究中，拓展了股指期货发展的方向，对股指期货的研究起到了重要作用。与定性决策相比，量化投资最大的好处就是避免了基金经理主管决策的随意性，降低了对基金经理个人能力和经验的依赖同时能够根据严格的组合配置原则，建立符合投资目标的优化投资组合。国内外研究现状自从年美国堪萨斯期货交易所首先推出价值线指数期货合约起，股指期货在全世界范围内得到迅速发展，股指期货市场已经成为金融市场的重要浙江大学城市学院毕业论文第章绪论组成部分。国外对股指期货的研究从多种角度着手，主要对股指期货的发展动因合约的定价合约的交易行为发展股指期货对现货市场的影响等几个方面进行了研究。通过历史数据的预测和分析，已经建立些相应的模型，如灰色模型神经网络模型马尔科夫链模型等，并根据这些模型建立了些相对优秀的交易系统，如系统系统海龟交易系统等。早在年，国外学者就开始了对的研究，主要包括对的分析评价以及在各个领域的应用两方面。在其第版技术文件中对的原理做了详细的阐述，包括参数法历史模拟法蒙特卡罗模拟法等具体模型原理的说明分别就理论界与实务界所提出的问题与建议进行了研究与改进工作。将定义为在正常市场条件下，给定定的时间区间和置信度水平下预期的最大损失。随着国际上对金融风险管理的重视和国外学者在方面研究的逐步深入，年以来国内也开始了对的研究。年至今，国内对的研究有了众多实质性进展，许多学者将运用于我国股票市场做了实证研究，并且对模型的改进进行了创新性的尝试和有益的探索，目前关于在我国具体领域应用的研究正在逐步深入。课题主要研究内容首先介绍股指期货的基础知识，确定研究方向。然后根据历史数据及已有的些相关技术指标进行趋势跟踪和判断，用时间序列对行情做预测。第二