“十二五”规划也把大力促进科技型中小企业的可持续发展纳入其中。据初步统计结果显示，截止年底，我国中小企业数量已占全国企业总量的创造的最终产品和破而进入个崭新的时期，这种早期的生命周期理论认为企业生命周期是封闭的，大致可分为创业期成长期成熟期和衰退期四个阶段，当企业进入衰退期时，通常意味着企业寿命走到了尽头日本学者藤芳诚引入“蜕变理论”，指出在企业发展过程中存在个由旧式经营方式脱胎换骨的“蜕变期”，这提法突破了传统企业生命周期的封闭性，使企业生命周期进入个开放的领域。企业生命周期理论的模型描述阶段世纪年代至年代世纪年代，企业生命周期理论研究进入以模型描述阶段，根据模型划分标准的不同，企业生命周期被分为三到十个不等。和将成长阶段理论与成长决定因素理论进行融合，指出了对企业各阶段起作用的两大因素，即企业相关因素企业资源系统资源人力资源融资能力和所有者相关因素所有者的个人目标创新进取性管理能力和战略计划能力，研究人员可根据八个指标在企业当前的作用程度判别所处阶段以经济增长为标准，采用销售收入和雇员人数两个指标，根据两者的不同表现组合成了个五阶段成长模型，即创业阶段指导阶段分权阶段协调阶段和合作阶段以灵活性和可控性为划分标准，将企业发展过程分为三个阶段，即孕育阶段成长阶段和老化阶段，具体又划分为十个时段。企业生命周期理论的改进修正阶段世纪年代至今我国学者陈佳贵对企业生命周期重新进行界定，不同于以往以衰退期为结束的企业生命周期观点，陈佳贵新加入了个阶段蜕变期，这界定发展了日本学者藤芳诚的蜕变理论，进步突破了以往生命周期理论中的封闭性局限，其中蜕变主要包括经济形体蜕变实物形态蜕变及产品蜕变种形式李业在陈佳贵的基础上，对企业生命周期模型进行了修正，主要以销售额为纵座标，将企业生命周期依次分为孕育期初生期成长期成熟期和衰退期孙建强等主张以收入增长率市场占有增长率科技成果转化增长率成本降低率与规模扩张率为判定标准，研究者可以根据这些因素对企业的影响力赋予权重，从而确定企业所处的生命周期阶段李勇峰等从总资产无形资产销售收入现金净流量生产成本利润投入运营能力及时间这个方面来确定企业所处的生命周期阶段，并构建了企业生命周期函数。财务风险理论财务风险的概念财务风险的概念有广义和狭义之分狭义的财务风险通常被称为举债筹资风险，主要是指企业由于举债而给财务成果带来的不确定性广义的财务风险是指在企业的各项财务活动中，由于内外部环境及各种难以预计或无法控制的因素影响，在定时期内企业的实际财务收益与预期财务收益发生偏离，从而蒙受损失的可能性。财务风险的分类根据不同分类标准财务风险的内容有所不同，常见的是按财务活动内容进行分类，主要包括筹资风险投资风险营运风险收益分配风险以及现金流风险。筹资风险是指企业在筹资活动中，由于受到资本市场利率政策等的变化或筹资来源币种期限等因素的变动而给企业筹措资金或归还借款而带来的不确定性，最主要的表现是偿债风险即企业无法偿还到期本金和利息的可能性，此外还有筹资数量不当筹资时机不当资本结构恶化等风险。投资风险是指企业在投资活动中，因受到诸如市场需求变化等难以预计或控制因素的影响，导致已投资项目的实际收益与预期收益不致的不确定性，主要表现为投资项目的选择风险资金风险建设风险以及盲目投资风险等。资产营运风险是指企业在日常经营管理资产资金的实物表现形式的活动中，由于缺乏科学合理的资产控制制度以及管理能力落后等因素给企业资产管理带来的不确定性，主要包括流动性风险资产贬值风险等等。收益分配风险主要是指企业对税后利润在企业和投资者的分配中，由于不同的分配政策给企业生产经营活动带来的不确定性，主要是因为不同的分配政策会给企业带来不同的效果，如持续股利政策可为企业树立稳定的良好形象但可能带来沉重的负担，而剩余股利政策具有灵活性但容易给企业造成价值不稳的不利影响。现金流风险是指在企业现金出入的过程中，由于流入流出在时间金额等方面的不致而给企业生产经营所带来的不确定性，其最严重的表现是资金链断裂，若是企业现金净流量无法满足正常生产经营投资活动的需要，或无法及时偿还到期债务时，必然会使企业声誉受损效益下降等，严重的甚至可能导致企业破产。财务预警理论财务预警的概念企业财务预警是指以企业的财务报表财务预算经营计划及其他相关资料为依据，对企业的财务风险状况进行分析及预测，借以发现企业在经营管理过程中潜在的财务风险，并在财务风险恶化成危机之前向经营者发出警告，促使企业管理当局及时采取有效的措施，从而起到防患于未然的作用。财务预警的功能信息收集功能财务预警是企业搜集相关信息，对财务风险进行分析自我认知的过程。企业通过财务预警，可以在关注警源的同时搜集到有关企业经营所处环境的资料，根据经营状况对各类定性信息进行评价，经过进步加工转换成定量信息，为企业发展提供信息依据。监测诊断矫正功能首先，进行财务预警需要时时跟踪生产经营过程，关注信息变动，并与财务预测对比，从而达到监测的功能其次，通过财务预警模型，企业可以利用监测得到的信息对财务风险进行分析以确定警情，达到诊断的功能最后，在得到诊断结果后，管理层可以对症下药，更正财务管理偏差或过失，达到矫正的功能。健身防疫功能方面，财务预警系统而详细地记录了财务风险发生的缘由处理经过平息波动和解除危机的措施，可供未来类似情况借鉴另方面，财务预警可总结应对措施在实施中出现过失的经验教训，通过改进规范，形成规章，防止出现同样的错误。财务预警就是在这样的总结中，不断增强企业对财务风险的抵抗力和免疫力。价值导向功能财务预警渗透于投身财务管理风险管理的所有人员之中，可以增加管理者与管理者管理者与职工之间的沟通，加强彼此之间的了解和信任，强化对企业的危机感使命感以及责任感，这种共同的价值观旦形成便具有导向凝聚激励和辐射作用，统企业成员的意志，保证企业的健康持续发展。权变管理理论权变的概念“权变”本身的含义是指因情境的不同发生改变，在管理学中，权变是指通过分析而确定在特定的环境下哪些管理理论和方法是最合适的。权变论者们认为，在企业经营管理中并不存在种适应于任何情形的最好的方法，主要因为管理具有多变量性，在种情境中采用种管理方法能取得较好的效果，而在另种情境中不定有效，因此管理的理念和方法也应随内外部环境的变化而变化。权变管理的实质当企业所处环境条件管理的对象管理目标之发生变化时，企业经营管理者在变化着的上述条件及特殊的经营环境中，为实现有效的经营管理而变更采用的管理思想和方法，这就是权变管理。可见，权变管理实质就是因时间空间及对象变化所导致的管理思想方式等的变化，其中时间影响是指因时代的发展和进步引起管理方式和手段的改变空间影响是指管理者所处职位的不同以及企业所处环境条件的不同而在管理方法上所做的调整对象影响是指因管理对象的多样性和变化性而相应地在管理方式和手段上的改变。因此，根据权变管理理论，实践中不存在个固定的最优的能普遍适应的财务预警指标体系，在相对稳定的财务预警框架下，企业应该根据内外部环境的变化战略的发展来调整财务预警指标体系及指标的权重等。企业生命周期财务风险以及财务预警之间的关系企业不同时期财务风险不同。由于企业在不同阶段所面临的内外环境存在差别，因此其财务风险在表现影响程度成因等方面都会呈现不同的特征。财务预警是防控财务风险的重要手段。财务预警是以财务风险为对象，通过企业的相关资料搜集有关信息，并运用定的方法对信息进行处理，从而对企业财务风险的发展趋势进行预警。财务风险的恶化及财务预警会影响企业生命周期。财务风险如果不能得到有效的控制而恶化成危机，将会加速企业的衰退甚至直接破产，使企业生命周期呈现跳跃式发展通过财务预警能够可以在定程度有效地控制财务风险，延长成长或成熟阶段，延缓企业衰退进程。因此，根据权变管理理论，由于不同阶段财务风险有所不同，企业在进行财务预警时必须考虑企业生命周期的影响，反过来，这也可以帮助判断企业所处阶段面临的问题。本文从企业生命周期的角度出发，对构建科技型中小企业各阶段的财务预警指标体系进行研究，以保证在定的理论框架中财务预警指标体系能适应特定环境的需要。分类号密级编号硕士学位论文基于企业生命周期的财务预警指标体系构建及应用研究以科技型中小企业为例研究生姓名谢丽金指导教师姓名职称雷振华副教授学科专业名称会计学研究方向财务风险预警年月南华大学学位论文原创性声明本人声明，所呈交的学位论文是本人在导师指导下进行的研究工作及取得的研究成果。尽我所知，除了论文中特别加以标注和致谢的地方外，论文中不包含其他人已经发表或撰写过的研究成果，也不包含为获得南华大学或其他单位的学位或证书而使用过的材料。与我共同工作的同志对本研究所作的贡献均已在论文中作了明确的说明。本人完全意识到本声明的法律结果由本人承担。作者签名年月日南华大学学位论文版权使用授权书本学位论文是本人在南华大学攻读博硕士学位期间在导师指导下完成的学位论文。本论文的研究成果归南华大学所有，本论文的研究内容不得以其它单位的名义发表。本人同意南华大学有关保留使用学位论文的规定，即学校有权保留学位论文，允许学位论文被查阅和借阅学校可以公布学位论文的全部或部分内容，可以采用复印缩印或其它手段保留学位论文学校可根据国家或湖南省有关部门规定送交学位论文。同意学校将论文加入中国优秀博硕士学位论文全文数据库，并按中国优秀博硕士学位论文全文数据库出版章程规定享受相关权益。同意授权中国科学信息技术研究所将本学位论文收录到中国学位论文全文数据库，并通过网络向社会公众提供信息服务。对于涉密的学位论文，解密后适用该授权。作者签名导师签名年月日年月日Ⅱ目录中文摘要英文摘要第章绪论研究背景目的及意义国内外文献综述研究方法路线及内容研究重点难点及创新点第二章企业生命周期财务预警的相关理论企业生命周期理论财务风险理论财务预警理论权变管理理论企业生命周期财务风险及财务预警之间的关系第三章基于企业生命周期的科技型中小企业财务风险分析科技型中小企业生命周期的划分基于企业生命周期的科技型中小企业财务风险特征分析基于企业生命周期的科技型中小企业财务风险成因分析第四章基于企业生命周期的科技型中