1、随着我国资本市场发展规模不断扩大，控股股东利用隧道挖掘转移企业运营资金的行为已经屡见不鲜，各大经济要案的涉案金额十分巨大，违法手段不断创新，对稳定的证券市场交易秩序产生巨大影响，全面降低投资人的投资热情。所以，财务会计领域应当采取有效措施对控股股东的隧道挖掘模式进行全面管理。企业会计准则第号关联方披露于年正式颁布，对上市公司关联交易行为进行全面规范的管理，避免控股股东利用非公允模式进行关联交易行为。但在实际发展过程中，各个控股股东为满足自身发展收益，依然在关联交易作用下，采取隧道挖掘模式有效转移上市公司经营资金。万方数据杭州电子科技大学硕士学位论文研究意义控股股东实施隧道挖掘行往往对社会发展产生负面影响，为了解决此类问题，很多人都进行了思考和研究。本文的研究意义可以从理论和现实两个方面。
2、会的立案检查。调查数据信息显示，年，亚星化学的聚氯乙烯产品总生产量位居亚洲第，世界排名第二，国内百分之四十以上产品市场都被亚星的产品所占据，国际市场占有率也可以达到百分之十八左右。亚星公司上市以后，共容纳资金七亿元人民币，为企业规模拓展奠定坚实基础。年，亚星化学在原有基础上，单项产值已经可以达到七亿元人民币以上，位居世界排行首位。到年，单项总产量已经突破十万吨。年，产量可以达到十七万吨以上，全球已经没有任何家化工企业可以与其抗衡。从到年之间，亚星化学生产总值始终处于不断上升状态中，年是个重大转折点，在此之后的和年亚星化学落入低谷，根据其披露的信息显示，年其生产总值已经出现了负增长，很多股东都开始纷纷进行股权转让。亚星化学也是从经济衰退期开始，正式接受证监会各个部门的调查，且多次受到相关。
3、金五万元人民币给予唐文君周洋陈坚等工作人员警告处分，并处以罚金三万元人民币。年月责罚单位中国证券监督管理委员会相关条例证券法证券市场禁入规定违规行为关联方关系未进行合理披露关联交易未进行合理披露非经营性经济账务未进行披露亚星化学年财务账目存在明显造假迹象。处理模式提出惩戒方案实施方式对亚星化学实施警告处分，同时要求亚星化学上交五十万元人民币罚金给予董事长陈华森警告处分同时处以其罚金三十万元人民币曹希波被警告处分，并处罚金二十万元人民币给予董事张福涛王志峰等人警告处罚，并处以人民币五十万罚金给予汪波唐文君警告处分，并处罚金五万元人民币给予周建强王维盛范铭华警告处分，并处罚金三万元给予刘建平毕永昌董治杨雷等人警告处分第，亚星化学董事长陈华森撤销全部政治职务，自处罚之日起，十年内不允许从事上。
4、失。处理结果立案侦查，提出整改年月责罚单位上海证券交易所相关条例上海证券交易所股票上市规则企业会计准则违规行为大股东采取多种措施非法占有企业运营资金第，利用银行承兑汇票满足大股东贴现需求第二，大股东与企业存在频繁的非经济往来发展关系。大股东为扶植个人企业发展非法利用企业资金。信息披露失真，关联交易并没有如实披露。处理模式公开谴责实施方式公开对亚星化学发挥对公谴责对亚星化学内部的高层管理人员，如董事长总经理董事会秘书总经理副总经理等人予以对外谴责罢免董事长陈华森行政职务，并将相关处罚信息记录在企业诚信档案内，防止其继续在其他他上市公司继续供职。年月责罚单位中国证监会山东局相关条例会计法企业会计准则公司法违规行为采取多种措施非法占用企业运营资金将企业运营资金用于发展个人企业财务核算方面存在。
5、研究结论政策建议完善股权体系改进董事会结构特征改进监事会的管理体系构建激励监管体系改进企业外部管理机制完善会计准则强化会计师事务所的独立性致谢参考文献附录万方数据杭州电子科技大学硕士学位论文绪论研究背景从目前发展状况来看，世界范围内大部分国家都采用股权集中管理模式。上市公司大部分股权结构都掌握在控股股东手中，在自身发展过程中，控股股东在进行企业决策制定过程中，很容易为满足自身发展收益而导致上市公司利益受损。等研究人员将上市公司大股东以损害中小股东利益为基础，满足自身收益的行为定义成“隧道挖掘”，即是通过建立隐秘渠道，将上市公司发展资源有效转移。我国尚处于社会主义市场经济发展初级阶段，金融市场缺乏对中小股东权益保护机制的建设，且大部分上市公司股权都掌握在控股股东手中，为满足自身发展收益，。
6、构的公开谴责。万方数据杭州电子科技大学硕士学位论文表亚星化学近年来所受处罚情况统计表年月责罚单位中国证券监督管理委员会山东局相关条例证券法违规行为控股股东采取多种措施非法占有企业运营资金第，利用银行承兑汇票满足大股东贴现需求第二，非经济往来业务展开频繁，尤其是在大股东和企业之间。大股东为扶植个人企业发展非法利用企业资金。未按照规定披露企业涉及其他形式关联交易的会计信息第，未按照审议程序进行关联交易信息披露第二，未按照公司章程向股东大会提交大会审议。缺乏完善的财务结算管理制度第，企业存在部分产品只出不进现象第二，部分发货在没有通知营业部前提下即私自执行。缺乏规范性运作管理模式第，董事会规模运作管理随意性特征体现过于明显第二，总经理办公会政策缺乏规范性第三，股东大会的会议记录保管不全甚至缺。
7、表述理论意义本文对我国目前公司治理方面的研究进行了补充，并讨论了我国究竟适合怎么样的公司治理理论。与国外相比，我国关联交易隧道挖掘的研究开始的较晚，也没有丰富的研究成果，国外的学者研究的对象又大多是发达的资本主义国家中的公司，与我国特殊的国情相比可借鉴性不大。即便近年来我国也有了对新的资本市场的研究，但研究却并没有把我国市场包括进去。在我国，隧道挖掘行为实际上是非常严重的，因此，对中国这种特殊的新市场的隧道挖掘行为进行进步深入的研究实际上是非常必要的，这样拓展了不同背景下的公司治理研究，也对现有的研究进行了补充。现实意义研究该问题能够帮助中小股东维护自己的利益。虽然持股比例不能和大股东相提并论，但是中小股东对上市公司而言，所发挥的影响作用十分关键。资本是市场流通的重要因素，上市公司的部。
8、分资金是从中小股东内部获取的。在实际发展过程中，中小股东并没人眼中是当之无愧的优质企业。作为亚星化学的母公司，亚星集团也是亚星化学的前身，目前亚星化学百分之三十五的股份都被亚星集团所占据。年月初，亚星集团将百分之十七左右的亚星化学股份转让给山东盐业集团有限公司，即从年开始，亚星集团不再是亚星化学的最大股东，山东盐业所持有的股票份额占所有股东最高比例。亚星化学是从传统的国有企业改造而来，亚星集团是最早的控股股东。企业拥有近百年发展历史，专业从事化工产品研发生产销售等服务。目前，亚星化学拥有市值已经超过五亿元人民币，拥有四千两百余名在职员工，下属全资子公司及控股公司五家。在自身发展过程中，亚星集团是我国百强化工企业，是山东省政府主体扶持对象，曾多次获得获得国家级和省级的各类荣誉称号，国家化。
9、内研究现状隧道挖掘的方式隧道挖掘行为的影响因素隧道挖掘与公司治理的关系文献评述相关理论基础公司治理理论委托代理理论第类代理理论第二类代理理论关联交易理论关联方定义关联方交易的界定隧道挖掘相关理论关联交易与隧道挖掘的关系案例分析公司简介万方数据杭州电子科技大学硕士学位论文亚星化学关联交易型隧道挖掘案例简介亚星化学大股东关联交易型隧道挖掘方法分析利用关联购销关系转移资源利用关联租赁转移盈余利用相互拆借占用资金利用关联担保占用资金利用股权收购转移集团不良资产亚星化学进行隧道挖掘后的经济后果分析企业财务经营状况受到不良影响中小股东权益严重受损无法实现市场资源优化配置的发展目标亚星化学公司治理机制与隧道挖掘的关系企业内部管理机制与隧道挖掘行为发展关系企业外部管理机制与隧道挖掘行为发展关系政策建议。
10、股股东通过关联交易转移企业运营资金，对中小股东的自身权益造成巨大损害。从目前发展状况来看，可使用的隧道挖掘模式众多，如质押担保关联交易等，其中，控股股东善于利用关联交易模式有效转移上市公司运营资金。从根本角度分析，关联交易所产生的影响作用具有双面性。首先，企业可以通过关联交易了解更多市场发展信息，便于采取有效措施降低交易成本，实现上市公司发展价值的全面提升其次，产生关联交易的双方单位可能存在不同动机，关联交易的最终结果可以导致无辜主体经济利益遭受损失，影响金融市场稳定发展秩序。为了全面了解发展状态，笔者对深圳和上海两个发达城市年上市公司运营数据进行全面调查与，最终确认百分之八十以上的上市企业内部都存在关联交易现象。而且，每笔关联交易都涉及较大金额，为控股股东进行隧道挖掘提供强大便利条件。
11、命漏洞。处理模式立案侦查提出整改万方数据杭州电子科技大学硕士学位论文年月责罚单位中国证监会山东局相关条例上市公司信息披露管理办法违规行为对外担保未按照规定公开发布未将票据贴现行为及时进行信息披露未及时将停产信息发布给企业全部股东。处理模式提出整改年月责罚单位中国证券监督管理委员会相关条例证券法违规行为亚星化学有大量的非盈利性资金非法入账行为，且没有进行相应的信息披露亚星集团与亚星化学之间存在复杂的非经营模式关系，且未进行合理的信息披露重大担保事项未进行有效信息披露。处理模式提出惩戒方案实施方式给予亚星化学警告处分，并处罚金五十万元人民币同时给予董事长陈华森两名董事张福涛王波等三人警告处分，同时对三人分别实行万和万的罚款警告处分，并处罚金二十万元人民币给予董事张福涛汪波等人警告处分，并处。
12、工业部曾授予其“技术进步先进企业”称号，在山东省内也获得省高新技术企万方数据杭州电子科技大学硕士学位论文业省管理示范企业等多项荣誉。亚星集团于年开始向亚星化学转移自己集团内部的优质资金，使得亚星化学成功在上海证券交易所上市。由于亚星化学所生产的化工产品拥有名下的技术优势，亚星集团与亚星化学之间存在比较频繁的产品技术设备等业务关系，导致公允关联交易现象比较明显，大量关联交易也是在此过程中逐步产生的。亚星化学关联交易型隧道挖掘案例简介发展之初，亚星化学成长速度十分迅猛，资金状态利润收益股东分红等方面都属于同行业中的领军企业。但从目前发展状况来看，亚星化学由于缺乏正确管理模式，导致股东几乎获取不到分红利益，大部分利润都被大股东以各种模式转移到个人账户中，由于财务报告内存在众多问题，多次接受证。
参考资料：
1、该PPT不包含附件（如视频、讲稿)，本站只保证下载后内容跟在线阅读一样，不确保内容完整性，请务必认真阅读。
2、有的文档阅读时显示本站（www.woc88.com）水印的，下载后是没有本站水印的（仅在线阅读显示），请放心下载。
3、除PDF格式下载后需转换成word才能编辑，其他下载后均可以随意编辑、修改、打印。
4、有的标题标有”最新”、多篇，实质内容并不相符，下载内容以在线阅读为准，请认真阅读全文再下载。
5、该文档为会员上传，下载所得收益全部归上传者所有，若您对文档版权有异议，可联系客服认领，既往收入全部归您。
党政风2020年经济工作解读2021年中国经济工作安排部署(下)PPT 编号18060