1、免投资过程的随意性。二特点投资的分散性和风险与收益的匹配性二现代投资理论体系的形成与发展有效市场假说有效市场理论认为证券在任时点的价格均反映了所有的相关信息，股票价格将迅速调整以反映新出现的信息。在个有效的市场上，将不会存在证券价格被高估或低估的情况，投资者将不可能根据已知信息获利，有效市场仅指信息有效。弱有效型历史价格数据中强有效型与公司前景相关的全部强有效型私人信息内幕信息实际上，市场不会严格有效，。
2、部基金投资部风险控制委员会投资决策委员会是投资战略的制定者，负责确定基金投资策略和投资组合原则。其主要职责包括审批投资管理相关制度，包括投资管理投资决策交易研究投资表现评估等方面的管理制度确定基金的投资原则策略选股原则等确定资金资产配置比例或比例范围，包括资产类别比例和行业或板块投资比例确定各基金经理可以自主决定投资的权限以及投资总监和投资决策委员会审批投资的权限根据权限，审批各基金经理提出的投。
3、受交易指令后，负责寻找合适的机会，以尽可能低的价位买入证券，以尽可能高的机会卖出证券。二投资研究投资研究是基金管理公司进行实际投资的基础和前提，基金实际投资绩效在很大程度上决定于投资研究的水平。基金管理公司研究部的研究般会包括宏观与策略研究提出资产配置建议行业研究提出行业配置建议个股研究具体选股股票研究的关键就是估值，即确定上市公司股票的投资价值。最常使用四种估值方法，分别为市盈率市净率现金流折现经济价。
4、提出风险控制建议。基金投资决策程序决策制定决策制定依据符合基金持有人利益最大化原则国家有关法规基金合同规定国家宏观经济对证券市场影响国家货币政策产业政策以及证券市场政策行业地区发展上市公司财务状况行业环境等证券市场资金供求决策程序风险控制委员会交易部投资委员会基金经理小组研究部风险控制委员会递交研究报告确定基金的投资方向资产配置比例形成投资计划，包括资产配置行业配置等制定交易策略，统执行证券。
5、作，同时及时向基金经理汇报实际交易情况和市场动向，交易员的地位也非常重要，在其接受交易指令后，负责寻找合适的机会，以尽可能低的价位买入证券，以尽可能高的机会卖出证券。二率较低。选择绩优股，资源类汽车钢铁等行业投资关键在于精确计算公司价值的方法和钢铁般意志风险较低可分为三个次级风格，即低市盈率反向型和收益型。主要投资于有相当规模的公司认为大公司风险较小，可以获得稳定的收益风险低，未来增长有限大市值风格。
6、资额超过自主投资额度的投资项目。基金投资决策程序基金经理投资总监基金经理投资决策委员会基金投资部基金经理决定投资原则方向及范围投资决策流程及权限设置基金经理投资权限研究部风险控制委员会负责基金的投资运作负责宏观行业研究运用数量工具分析基金风险收益，提出风控计划决策机构二我国基金管理公司般的投资决策程序公司研究部提出研究报告投资决策委员会决定基金的总体投资计划基金投资部制定投资组合的具体方案风险控制委员会。
7、对新信息的反映速度和程度就会存在不同。市场出现反映过度或反映不足的情况。对有效市场理论对投资管理的影响对其看法直接影响投资策略的选取，如果认为市场是有效，应采取消极的投资管理策略，成为指数基金产生的哲学基础。如果认为是无效的，那么积极投资管理就有重要的价值。二马柯维茨和威廉夏普提出并发展了投资理论马柯维茨的资产组合理论解释了为什么分散化投资可以降低风险，而解释了理性的投资者将如何行动。资产组合理论组合期望收益。
8、率组合的风险资本资产定价模型资本资产定价模型最早是由夏普林特和莫森根据马科威茨最有资产组合选择的思想分别的提出的，经过几十年的发展，已经产生了多种多样的资本资产定价模型，有些学者还创新出套利定价理论，从而形成了资本市场均衡理论体系。资本市场线资本市场线揭示了有效组合的收益和风险之间的均衡关系有效组合的期望收益率有两部分构成，部分是无风险利率，它是由时间创造的，是对放弃即期消费。
9、投资方向资产配置比例形成投资计划，包括资产配置行业配置等制定交易策略，统执行证券投资组合计划提出风险防范措施三投资决策实施基金经理根据投资决策中规定的投资对象投资结构和持仓比例等，在市场上选择合适的股票债券和其他有价证券来构建投资组合。基金经理的投资理念分析方法是基金投资收益的关键。基金经理向中央交易室发出交易指令，具体包括买入卖出何种证券买入卖出的时间和数量价格控制等。交易员负责按照基金经理的指令进行操。
10、小市值风格投资风格主要投资于规模较小的公司认为小盘股没有被市场关注，可以发现更多的市场定价不合理的机会风险较高，未来有较大的增长空间组合特点低于市场平均水平的红利回报率高于市场平均水平的波动性较高的剩余风险第二节现代资产组合理论概述证券投资组合理论的意义和特点证券组合管理的意义在于采用适当的方法选择多种证券作为投资对象，以达到在保证预定收益的前提下使投资风险最小，或在控制风险的前提下使投资收益最大化，避。
11、投资组合计划提出风险防范措施三投资决策实施基金经理根据投资决策中规定的投资对象投资结构和持仓比例等，在市场上选择合适的股票债券和其他有价证券来构建投资组合。基金经理的投资理念分析方法是基金投资收益的关键。基金经理向中央交易室发出交易指令，具体包括买入卖出何种证券买入卖出的时间和数量价格控制等。交易员负责按照基金经理的指令进行操作，同时及时向基金经理汇报实际交易情况和市场动向，交易员的地位也非常重要，在其接。
12、的补偿另部分是对承担风险的补偿证券市场线表示任意证券组合或组合的期望收益率和风险之间的关系系数反映了证券或资产组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性，其绝对值越大表明证券承担的系统风险越大第六章证券投资基金的投资及组合管理本章主要内容证券投资基金的投资现代投资理论组合概述证券投资基金的资产配置第节证券投资基金的投资证券投资基金的投资决策程序投资决策机构投资决策委员会基金研究。
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