餐桌椅 太阳能热水器 合计 表流动资金估算表 单位万元 项目最低周转天数周转次数 年份 现金 存货 房租 合计 流动资金 年增加额 总投资估算与资金筹措 总投资固定资产投资流动资产投资无形资产投资递延资产投资 其中，无形资产投资为旅社加盟费万元万元年，期初次付清递延资产包括开业期初的开办费及手续办 理营业执照办理及员工培训支出等。 详情见表。 表投资计划与资金筹措表 单位万元 项目金额 总资金 合计 固定资产 流动资金 无形资产加盟费 递延资产 培训费 手续费 开办费 税金 资金筹措 合计 自有资金 合计 用于固定资产 用于流动资金 用于递延资产 用于无形资产 贷款 借款合计 长期借款 用于固定资产成本和费用估算 表总成本估算表 单位万元 项目合计 年份 工资 福利费 房租 折旧费 摊销费 修理维修费 财务费用 管理费用 总成本费用 其中固定成本 可变成本 经营成本 固定成本按平均年限法折旧，折旧年限和残值率按设备使用情况确定。无形资产和递延资产均按项目寿命期 年进行摊销。具体参见表和表。 表固定资产折旧估算表 单位万元 项目原值扣除残值 应提 折旧 固定 资产 折旧 率 每年提取折旧 装修 支出 购置 资产 合计 表无形资产及递延资产摊销估算表 单位万元 项目金额摊销年限 每年摊销金额 无形资产加盟费用 递延资产开办费四财务评价 年营业收入和年营业税金及附加见表。 表营业收入和营业税金及附加估算表 单位万元 项目 年份 客房收入 餐饮收入 销售收入 收入合计 税金及附加 其中，营业税税率为，城乡维护建设税税率为，教育费附加税率 为。所得税税率为。 营业税营业税额税率 城市维护建设税营业税税率 教育费及其附加营业税税率 总成本费用估算 总成本费用估算见表，成本估算说明如下 固定资产折旧和无形资产摊销明细见表和表。 借款利息计算 详情见表。表长期借款还本付息表 单位万元 项目 年份 借款 年初借款本息余额 本年借款 本年应计利息 本年还本付息 其中本年还本 本年付息 年末本息余额 还本资金来源 可用于还本的利润 可用于还本的折旧 可用于还本的摊销 合计 利润及分配 表利润分配表 单位万元 项目 年份 客房收入 餐饮收入 销售收入 收入合计 税金及附加 总成本费用 利润总额 应纳税所得额 所得税 基准收益率，说明盈利能力满足行业最低要求财务净现值均大于零，故本项目在财务上是可以接受的。 所得税后投资回收期为年，所得税前投资回收期为年，均小于行业基准投资回收期年，这表 明项目投资在寿命期内可收回。 自有资金现金流量表 表财务现金流量表自有资金 单位万元 项目年份 现金流入 经营收入 收回固定资产 余值 收回流动资金 现金流出 自有资金购置固定资产 经营成本 流动资金投资 财务费用 税金及附加 所得税 偿还贷款 净现金流量 计算指标财务内部收益率 财务净现值 分析 自有资金财务内部收益率为，大于行业基准收益率 自有资金财务净现值为，大于零，故本项目在财务评价上是可接受的。 清偿能力分析清偿能力分析通过对表借款还本付息表表资金来源与运用表表资产负债表的计算，考察 项目计算期内各年的财务状况和偿债能力，并计算资产负债率流动比率和速动比率。 表资产负债表 单位万元 项目 年份 资产 流动资产 现金含银行存 款 应收账款 存货流动资产合计 非流动资产 固定资产原值 减折旧 固定资产净值 无形资产 递延资产 非流动资产合计 资产合计 负债及所有者权益 流动负债 应付账款 短期借款 应付职工薪酬 应缴税金 应缴利息 流动负债合计 非流动负债 长期借款 非流动负债合计 负债合计 所有者权益 实收资本 资本公积 盈余公积金 盈余公益金 累计未分配利 润 所有者权益合计 负债及所有者权益 合计 本项目按最大还款能力还本付息，借款偿还期为年，能满足 贷款机构的要求限制，本项目具有偿债能力。 不确定性分析 本项目作了税后全部投资的敏感性分析。基本方案财务内部收益率 为，投资回收期为年，均满足财务基准值的要求。考虑到项目实施过程中些不确定因素的变化，分别对固定资产投资经营成本 营业收入作了提高和降低的单因素变化对内部收益率投资回 收期影响的敏感性分析，详情见下表。 财务敏感性分析表 序 号 项目 基本方 案 投资经营成本营业收入 内部收益率 较基本方案增 减 投资回收期 年 从上表可以看出，各因素的变化都不同程度地影响内部收益率及投 资回收期。营业收入的变动是影响本项目投资风险的最敏感性因素， 而本项目的经营成本的变化也是本项目投资风险的关键所在。 敏感性分析图如下 从上图可以看出，营业收入和经营成本对基本方案内部收益率的影 响曲线与财务基准收益率的交点分别为营业收入降低约和经营成 本提高约，这时，项目的内部收益率才低于基准收益率的水平。 从上述财务评价看，财务内部收益率高于行业基准收益率，投资回 收期低于行业基准投资回收期，借款偿还期满足贷款机构的要求。从敏 感性分析看，项目具有定的抗风险能力，因此，项目从财务上讲是可 行的。 盈亏平衡分析 正常年限的盈亏平衡点，其计算公式为 年营业税金及附加年可变成本年营业收入年固定总成本  计算结果表明，本项目要达到设计生产能力的，即年营业额 为万元方能保本。由此可见，本项目风险较大。 五结论 通过以上的分析和策略，我们发现，项目达到的盈亏平衡点较低， 而且，投资收益率高于行业基准收益率，且具有定的抗风险能力，具 有较大的投资吸引力。 在项目的投资和开发中，不可预测的风险较少，可控性较强，因此 本项目的投资开发无论在市场上操作上还是在财务上都是可行的。就 本项目而言，市场的分析和项目的整体定位，以及项目投资经济分析是 基于经验和经济学的角度来定的，具有客观性和般性，符合市场规律 及投资经济原理，配以合理的营销手段，实现项目的销售目标，并最终 实现本项目的赢利目标将是可以实现的。 后附蒙特卡洛分析表。 项目概述 本报告所陈述对象为烟台国际青年旅社项目，以下简称本项目。 本项目位于烟台市莱山区烟台大学附近的新开发商业网点万象城， 共三层，面积约平米， 青年旅社不是酒店，不提供酒店服务，如次性用品入住须自备 或向旅社前台购买。青年旅社倡导见普及精神方面的高质量生活及浪 漫的理想之世界观，帮助努力帮助自己的年轻人，鼓励关注自我成长 关关注社会关注自然。 本项目的经营理念是友善清洁安全舒适环保。 世界青年旅舍是个价格合理并且能够使留宿者在友好的氛围中 舒适的过夜，它也绝对是个能够让你用最低的价钱来了解你所在国家 风土人情的绝佳场所。在这里，还能够遇到许多与你有着相似境况的其 他旅游者，体验热情温暖的氛围。 二项目提出背景及建设必要性 国际青年旅舍联盟 ，简称成立于年，是联合国教科文组织成员， 总部目前设在英国，并注册为家非牟利机构。其小屋及冷杉标志是经 过联合国欧洲经济公署道路安全工作委员会允许后，进入了国际公共交 通标志系统。而蓝三角加上小屋及冷杉更是个世界性的品牌和注册商 标。它是世界最大的旅社住宿网络，逾家旅社遍布全球多个国 核准通过，归档资料。 未经允许，请勿外传,家，拥有万会员和每年万的过夜数。 经过十多年的发展，青年旅社在中国从无到有，目前家旅社遍 布全国个省市自治区直辖市的主要城市。青年旅社在中国年轻人 中及旅游界已成为知名品牌，更为外国青年认识中国打开了扇窗户。 莱山区位于烟台市区东部，是市委市政府所在地。这里地理位置 优越。与日韩隔海相望，衣带水，是环渤海经济圈和山东半岛蓝色 经济区的重要组成部分。绕城高速同三高速及规划建设中的青烟威荣 城际轻轨等穿城而过，距烟台港火车站约为分钟车程，烟台国际 机场座落莱山区内，可与国际国内主要城市和多个港口便捷往来。 这里生态环境优美。温带海洋性气候特征明显，阳光充足，四季分明， 冬无严寒不干燥，夏无酷暑不潮湿，自然环境得天独厚。空气环境质量 始终保持国家二级以上标准，绿化覆盖率超过，年平均气温。 区内山海岛湖河泉有机融合，城区千亩天然海水浴场水质清 澈沙细滩平，城郊万亩自然保护区山脉连绵树密林深，是休闲旅 游度假避暑胜地。正成为全国，甚至世界人民的旅游目的地和影视剧 拍摄基地，发展潜力巨大。 莱山区现有烟台大学山东工商学院中国农业大学烟台校区 滨州医学院烟台分校烟台教育学院五所高校，是年轻人口比例极高， 充满活力的区域。 迄今，烟台市尚没有青年旅社入驻，但莱山区已具备加盟青年旅社 的硬件条件。 三基础数据总投资估算与资金来源 固定资产投资详情见表。 流动资产估算 流动资金估算按分项详细估算法估算，详情见表。 固