业论文 目录 摘要, , 前言 研究背景和意义 文献综述 国外研究现状 国内研究现状 论文结构概述 第章公允价值基础理论 公允价值的定义 公允价值与历史成本的关系 公允价值的理论基础 公允价值符合委托代理关系的需要 公允价值符合决策有用观 第章我国上市银行财务报表波动性的描述性统计 样本选取与数据来源 描述性统计过程介绍 描述性统计结果分析 第章公允价值带来财务报表波动性的原因 估计所带来的财务报表波动性 经济内在的波动性 混合计量属性所带来的财务报表波动性 我国上市银行净利润波动的原因 第章财务报表波动性的应对 加强金融监管 采用动态减值准备技术 危机环境下暂停公允价值计量的使用 对公允价值选择权的潜在风险进行有效控制 加强会计准则制定部门和我国金融监管当局的协调 结论 参考文献河南理工大学万方科技学院本科毕业论文 前言 研究背景和意义 年月日，美国第四大投资银行雷曼兄弟由于公允 价值变动造成的巨额亏损申请破产，其所持金融工具由于次级贷款危机 的影响价值缩水亿。该部分损失全部通过为实现利得或损失科目计 入了利润表，导致了雷曼的破产。随后美林银行以及美国保险公司 也是由于同样的原因陷入了财务危机。 金融危机的爆发再次在全球引发了场有关公允价值会计问题的 论战，对于公允价值计量对银行利润的影响也再次引起了人们的关 注。年月日，当备受瞩目的美国救市方案被众议院否决之后 指责的矛头再次指向了公允价值的计量手段。因此，在年月 日，多名美国议员联名要求美国证监会立即暂停公允价值计量的使用。 为了应对金融危机，国际会计界迅速行动起来。修改了金融工 具重分类规定以及完善了金融工具的披露要求，并且还和联合成立 高水平的咨询小组，以种全球性的方式应对金融危机，提高了市场信 息的透明度也发布了，对市场不活跃时的公允价值计 量进行指导。 年月日生效的美国经济稳定紧急法案中的条特别 要求研究公允价值会计标准对于金融机构的适用性,授权停止 应用的权利,并要求在天内向国会提交研究报告。 年月日,的报告认为公允价值会计并非引发金融危机的因素, 但公允价值的计量方法确实有待完善。特别是在不活跃不流动市场下 应用公允价值应提供进步的指引。与此相对应,年月,国际河南理工大学万方科技学院本科毕业论文 会计准则理事会允许在特定情况下,对于特定的金融工具进行 重分类月日,巴塞尔委员会就金融工具估值的风险管理和监管 等方面的项原则公开征求意见,旨在指导商业银行和监管者完善金 融工具公允价值的确认程序年月日,正式发布工作人员 立场报告,旨在对公允价值的计量和证券减值进行指引和强化披露。 为了加强我国会计准则与国际财务报告准则的协调与趋同,我国于 年月日发布了包括项基本准则和项具体准则在内的企业 会计准则体系,其中包括四项金融工具会计准则。这四项金融工具会计 准则的颁布与实施使得人们非常关注公允价值计量对我国银行业所产生 的影响。 在引入公允价值计量之后,我国上市银行的财务状况和经营成果将 与我国变化多端的资本市场和宏观经济环境更为紧密地联系在起,资 本市场和经济环境的任何变化比如,发生未预期的利率变动金融资产 信用质量严重恶化资本市场权益价格大幅度调整以及房地产泡沫突然 破灭都会立即通过公允价值计量反映到上市银行的财务报表中来,学万方科技学院本科毕业论文 计量属性探讨和公允价值信息决策有用性的实证检验上。金融危机发生 后，公允价值的经济后果研究引起人们极大关注。现有文献主要包括两 个方面 第，公允价值与财务报表波动性的研究。 在年发表了商业银行公允价值利润计量的风险相关性 文，通过样本分析作者发现采用完全公允价值法计量的利润波动比全 面收益法计量的利润波动要大倍，比净利润法计量的利润波动大倍， 作者认为这样的结果反映了完全公允价值法捕捉了更多的与资本市场风 险定价有关的风险因素。在年发表的公允价值与财务报 表波动性文中将公允价值导致的财务报表波动性分为三类计量误 差所引起的波动性经济内在的波动性和混合计量属性所引起的波动性。 他们认为，随着公允价值使用的增加，可以减少混合计量所带来的波动 性，但是增加了估计所带来的波动性。而对于经济内在的波动性， 会计只有将经济内在波动性的信息传递给市场参与者，才能有利于金融 市场的稳定。 第二，公允价值与系统风险的研究。 在年发表了公允价值会计和清算价格文，认为公允价值可能 引发金融市场的传染效应,即在市场处于下行周期中,银行以低于基 本面的价格出售资产,可能成为其他机构基于市场的定价依据,在以会 计数据为基础的管制资本的要求下,可能触发银行资产的甩卖,从而强 化市场的相关性和波动性。, 在年发表了公允价值是万灵药还是潘多拉的魔盒文。历史 成本会计,由于依赖过去的价格,会扭曲经理人资源配置的决策。公允 价值会计对于经理人决策产生实际影响,会导致人为的价格波动,这个 影响反过来,又会导致经理人次优的资源配置决策。因此,简单地转向公河南理工大学万方科技学院本科毕业论文 允价值,而不强调解决金融系统的其他不完美,并不能保证福利的改 善。公允价值会计具有顺周期效应,当繁荣逝去,资产价格下降,机构 靠大量短期融资支撑高杠杆以及计提减值,很快造成流动性的枯竭, 导致资产的强制销售或信贷的紧缩,增加了系统的风险,加速了从繁荣 走向衰退。在年的金融工具的公允价值会 计文中写到，公允价值计量导致金融机构按市价大幅减记资产，使 亏损增加，资本充足率下降，引发市场加大资产抛售力度，进而形成价 格进步下跌的恶性循环，这就是所谓的会计加速器 。所以会计的改革对金融监管有潜在重要的影响。 国内研究现状 国内有关公允价值文献主要采用规范研究法，对这问题的研究主 要集中在定性讨论上，实证研究较少。现有文献主要包括两个方面 第，公允价值与金融危机关系研究。徐玉德在年发表了公 允价值计量金融稳定与风险防范全球金融危机下的会计反思 文，认为会计准则具有经济后果,在当前情况下公允价值也很有可能会成 为导致逆经济周期假象和宏观经济波动过大的替罪羊,无法推脱 公众对其推动经济失衡的指责,但取消公允价值的应用只是治标不治 本,甚至还有掩耳盗铃转嫁责任之嫌。在金融危机波及全球的特 殊情况下,由于市场扭曲和投资者极度恐慌,市场定价的功能大为削弱, 对公允价值会计准则做出适当修改或暂时放弃其在特殊金融工具项目中 的应用不失为明智之举。从长远来看,公允价值仍是金融工具的最佳计量 方式,只不过仍有许多复杂的问题尚待探讨。但当务之急则必须对市场异 常的情形以及何时暂停使用公允价值计量做出明确界定或提供框架性指 导,并制定有关非活跃市场中确定公允价值的操作性指南,否则容易诱致河南理工大学万方科技学院本科毕业论文 企业以市场异常为由而滥用公允价值暂停使用权的蓄意操纵行 为。 第二，公允价值会计准则的优化研究。徐晟在年发表了金融 稳定性与公允价值会计准则的优化基于动态减值准备的思考文， 面对公允价值计量带来的财务报表波动，我们可以采用提取动态减值准 备的方法加以克服。动态减值是种考虑系统风险即经济周期的减值计 提技术，它可以使银行观测到植入财务报表中的信用损失风险，避免公 允价值处理的滞后性，减少银行经营的顺周期。 与国外研究相比，我国在这领域的实证研究较少。这与我国公允 价值计量应用时间较短和上市银行数量偏少不无关系。随着年我国 新会计准则的全面推进以及我国上市银行的不断增加，为该问题的研究 提供了非常好的数据基础。本文试图通过对国内上市银行财务报表数据 的分析研究，揭示公允价值与财务报表波动性的关系。 论文结构概述 本文剩余部分安排如下第章，介绍公允价值的基础理论。第 章，分别运用历史成本计量模式，混合计量模式和公允价值计量模式对 我国股上市公司的净收益进行描述性统计，研究公允价值与财务报表 波动性的关系。第章，先从理论上分析财务报表波动性的原因，再结 合我国上市银行的实际分析净利润波动的主要原因。第章，提出应对 财务报表波动的些可行措施。最后，第章是本文的结论。河南理工大学万方科技学院本科毕业论文 第章公允价值基础理论 公允价值的定义 各准则制定机构对公允价值的定义并不完全相同。美国于 年月发布的财务会计准则公告第号公允价值计量将公 允价值定义为在计量日市场参与者之间的有序交易中,出售项资产将 会收到的或转让项负债将要支付的价格。国际财务报告准则将公允价 值定义为在公平交易中,熟悉情况的当事人自愿据以进行资产交换或负 债清偿的金额。我国企业会计准则对公允价值定义与国际准则的极为相 似,只是在企业会计准则第号金融工具确认和计量中又对公允 价值应用条件作了进步补充,即在公平交易中,交易双方应该是持续 经营企业,不打算或不需要进行清算或在不利条件下进行交易等。 在定义中，各准则制定机构都强调了交易双方必须是公平和自 愿的。也就是说，只有在公平的情况下，交易双方的自愿交易才形成 公允价值。各准则制定机构都给出了确定公允价值的般模式。以美国 为例,依据交易信息的可获取性及可靠性程度,提出了估计公允价 值的三个层级是参照活跃市场上同类资产或负债的公开报价来计量 公允价值,如果不止个活跃市场,应当采用最有利于企业的个价格计 量公允价值二是参考活跃市场上类似资产或负债的公开报价,并调整现 金流和其他因素的差异,来计量公允价值三是以多重估价技术为基础来 计量公允价值。从这三个层级可以看出,通过第个层级确定的公允价值 实际上就是市场价格,具有客观可验证性,是公允的。第二三个层级确 定的公允价值往往需要通过现值估计或模型估计等方法来进行人为估计, 主观性强,因而也容易出现不公允的情形。这样,可以看出,公允价值在很 本科毕业设计论文 题目公允价值与财务报表波动性研究 院系经济与管理科学系 专业名称会计学 年级班级级班 学生姓名董岩妍 指导教师王千红 年月日河南理工大学万方科技学院本科毕业论文 摘要 席卷全球的金融危机给全球经济带来了巨大的冲击。危机过后，关于公 允价值的应用是否加剧了财务报表波动性，恶化了金融危机的问题，引起了 人们的广泛争议。特别是在当前我国国有商业银行陆续进行股份制改造并实 施上市的大背景下,深入分析公允价值计量对我国银行业的影响与冲击具 有很强的现实意义。本文介绍了公允价值计量的基础理论，通过对我国上市 银行的描述性统计，呈现了公