有现实意义。而生物柴油具有可再生清洁和安全三大优势。专家认为，生物柴油对我国农业结构调整能源安全和生态环境综合治理有十分重大的战略意义。目前，汽车柴油化已成为汽车工业的个发展方向，据专家预测，到年，世界柴油需求量将从增加到，而柴油的供应量严重不足，这都为生物柴油提供了广阔的发展空间。发展生物柴油产业还可促进中国农村和经济社会发展如发展油料植物生产生物柴油，可以走出条农林产品向工业品转化的富农强农之路，有利于调整农业结构，增加农民收入。柴油的供需平衡问题也将是我国未来较长时间石油市场发展的焦点问题。业内人士指出，到年，随着我国原油加工量的上升，汽油和煤油拥有定数量的出口余地，而柴油的供应缺口仍然较大。到年柴油的需求量将突破亿吨，与年相比，将增长至年市场需求量将会达到亿吨左右。近几年来，尽管炼化企业通过持续的技术改造，生产柴汽比不断提高，但仍不能满足消费柴汽比的要求。目前，生产柴汽比约为，而市场的消费柴汽比均在以上，云南广西贵州等省区的消费柴汽比甚至在以上。随着西部开发进程的加快，随着被投资项曰财务的权力。按照国家有关政策法规规定及企业现代化管理要求，建立完善的财务内控制度，严格按照专款专用的原则管理和使用资金，投资方可随时进行监督每年二月十五日前将经过注册会计师审计的财务报表按时报送投资方，并且对投资方提出质询做出合理解释国家支持生物柴油加工项目的优惠政策，为本项目的实施提供了政策性的保证。四资金退出方式上市退出企业股票发行上市通常是投资者所追求的最高目标。上市后，在经过段禁期之后即可售出其持有的企业股票，或者是按比例逐步售出持有的股票，从而获取巨额增值，实现成功退出。投资者个重要的退出方式就是促使被投资企业直接上市。二股权转让股权转让或并购是资本成功退出的另重要途径。投资者要么从自身的主营业务出发，并购相关项目，扩大业务范围提高集团整体盈利水平要么围绕主营业务，考虑技术生产销售等因素，扩大营业规模，使吸收的项目能与主营业务相融合，充分发挥各自优势要么从战略的角度出发，在主营业务以外，开拓新的业务范围，展开多元化经营。三管理层收购管理层收购競是企业的经理层利用个人融资或股权交换及其它产权交易手段回购股东手中的股权。这种回购将会使企业的公司所有者结构控制权结构和资产结构发生重大变化，企业有可能演变成以经营管理层完全控股的企业，管理层由代理人变为股东，其激励机制由薪酬激励变为控制权和股权激励。管理层收购方面使风险投资公司的风险降低到可以锁定的地步另方面使被投资企业经理层拥有更大的控制权，致使其可以更多地展示他们群体的意图并实现企业家激励最大化。第六章风险因素及控制公司在本次融资后，将在资本市场管理等方面产生些重大变化，使公司的后续发展存在定的风险。只有全面的认识和全面的了解项目本身，并针对风险采取定的措施才是对投资者权益的最佳保障。为了最大限度的降低投资者的投资风险，根据重要性原则及可能影响投资决策的程度，将存在的风险列示如下市场风险本项目能否实现预期的经济效益，市场的认可程度及销售业绩是最重要的因素，为此，公司组织了优秀的销保队伍，加大了市场开发力度，采用多种途径多种方式开展产品推广活动。从公司现在掌握的订单及意向协议来看，完成预期的销售目标和市场占有额度是有把握的。二技术风险目前企业的竞争在很大程度上是高新技术的竞争，如果企业不能拥有先进的技术，不能保持技术的领先程度，将在激烈的市场竞争中将处于劣势，甚至被淘汰出局。公司的现有专有技术可以保证公司在定时期内占尽先机，并可以保证公司产品的高科技含量，高附加值。为了进步开发研制新技术新工艺，公司与国内专业机构，国内众多研究院所密切合作，完全可以保持技术的领先性。三管理风险项目资金管理是企业成功的三大要素，经过本次融资后，资本总量变大，管理战线加长，增加公司的管理风险。怎样切实加强管理，成为投资者关注的个问题。公司自创立以来，直注重按照现代企业管理制度对公司进行管理，建立了完善的公司法人治理结构。公司坚持“以人为本”的人力资源策略，通过对人才的吸纳，维持激励，持续不断的培训和开发实现人力资本的增值。使公司利益与个人利益紧密联系在起，保证了管理层的稳定和公司的长远发展。目前公司拥有支优秀的管理队伍，包括经营团队和技术团队，管理层稳定，专家队伍齐备，人才素质高，完全具备驾驭高科技企业的能力。四原材料风险优质的原材料是企业生产好产品的前提，足量的原材料供应是企业发展的保障。通过本次融资，公司将进步扩大规模，提高产量。如没有原材料的基础，将使公司的发展成为空中楼阁，难以保障投资者的利益。公司用于生产大用量原材料中，黑龙江属于主产区，可以市场公开采购，供应充足。无论是观在，或者扩充生产规模之后，或者是将来，原材料供应都不存在问题。五政策风险生物柴油产业均属于国家重点支持的行业，公司曾多次得到政府的奖励，并得到各级政府部门的扶持，不存在政策风险。六成本风险目前在国内生物柴油的生产成本普遍较高，其市场销售价格与石油柴油的价格相比，并不占有优势，这对市场销售会有定的影响。通过技术改进和提高公司的管理水平，降低生产成本，同时国家近期内将会出台有关生物柴油在税收资金补贴等方面的优惠政策。这些因素都将会提升生物柴油的市场竞争能力。第七章项目投资优势分析的知识产权本项目的核心技术为生产工艺流程，该技术是清华大学联合中科院共同研发，其核心研发教授以技术入股方式投入公司中，因此公司拥有该技术的自主知识产权。二先进的生产技术生物柴油的生产过程是原料油与甲醇的酯化与酯交换过程，本项目所采用的反应釜能适用各种油脂作为原料进行生产，出油率高达以上，在国内属于领先水平，在世界范围内属于先进水平。该技术产生的附属产品皆为高附加值的化工原料。三饥饿的市场需求我国柴油汽车轻型载货汽车轻型客车生产比例已由年的上升到目前的。这意味着未来年内对柴油的需求量不断增长。年，我国工业生产整体增长快速，供电局面紧张，相关行业鏊体对柴油的需求增速达到年均，大于的年均生产增速，导致柴油进口量逐年回升，年进口量达到了万吨。四充足的原料来源本项目所使用的原材料之是从稻米糠里提炼的米糠油，而黑龙江省是我国重要的水稻生产区，种植面积达万亩，每年产生大量的米糠，本项目只消耗其中部分，单区域产生的米糠就能够满足项目的需求。本项目所使用的另个原料是废弃的棕榈油，这种棕榈油原料由世界首屈指的棕榈油生产大亨提供，更是保证了原料的充足性。五畅通的销售渠道公司与中石油公司合作拥有中石油覆盖全国的销售网络，拥有加油站储存基地。油品的批发和零售各个环节管理和运营模式健全，并为企业下步做大做强奠定了基础。本项目的副产品极具价值。生产过程中产生的甘油油酸卵磷脂等些副产品属高附加值化工原料，目前市场供不应求。已有央企提出高价收购意向。六高额的预期盈利本项目以黑龙江省丰富的稻米糠中提炼的米糠油和进口东南亚大量低价废弃的棕榈油为原料，其平均成本价在元吨左右，成品油的批发价为元吨左右，而零售价已经超过元吨。营业毛利润率近。七企业资金运作良好企业已经具备完整的销售渠道,生物柴油原料有黑龙江和海外大型棕榈油生产商提供，而生产后将直接销售给中石化,中石油,销售渠道畅通，不需要另行开拓。企业目前没有任何形式的银行贷款，资金运营状况非常好。八政府大力支持该项目已获得国家重大能源项目国家重点支持项目，国家火炬计划重点项目等称号，深受各级政府的重视，被当地政府列为重点扶持项目。国家对生物柴油项目有明确的政策支持，每吨补贴元。各地方政府对于生物能源林业发展大力支持，在土地租用和种植方面都有补贴。九资金运作时机佳本项目扩建完成后，将成为全国最大的生物柴油生产基地，优秀的环保能源农业题材，和全国首屈指的规模化生产模式，国内外资本对此类项目趋之若鹜。目前境外资本市场相对低迷，这为我们在境外收购壳资源创造了有利条件。据权威专家预测，年年资本市场将出现世界性的投资机会，此时无论是退出还是再融资，我们将事半功倍。十境外上市优点多时间短在海外证券市场，如果企业本身没有重大的技术性障碍，般个月就可以完成的全部过程，而如果企业采用方式，上市时间将会更快，般个月就可以完成全部过程。对于本基金拟投资的这样的企业而言，企业融资的时间成本会大大降低，更能够促进企业抓住市场机遇，迅速占领市场。融资多海外市场资金充足，而上市资源则相对不足，只要符合上市要求，企业即可按照程序要求完成上市，短期内筹集大量资金。上市成功后，企业还可通过配股增发转债等方式便捷地实现再融资。海外证券交易所对上市公司的再融资通常没有设定限制，并且也不需要证券监管机构的审批，因此上市公司可以随时进行再融资。十风险相对较低本项目公司已初步形成工程产业化生态工程有机化产品系列化市场工程国际化的运营体系。项目在市场技术管理原材料政策等方面均不存在重大风险，现有可预期风险均可有效控制或合理排除。第八章发展战略“诚信为本科技为先”是五池金娃人的企业理念。为了实现公司高速健康发展的目标，经公司董事会研究提议，公司股东大会表决批准，制定了“固本求新，多元发展，整合企业资源，进军资本市场”的战略发展目标。计划从产业发展与资本运营两个方面落实公司的战略发展目标。产业发展目标公司作为国内生物柴油加工企业，在今后的发展中，公司将继续保持产业化优势，不断扩大市场份额，使公司成为我国生物柴油领域的龙头企业。公司将不断开发新产品，拓展新领域作用。具有可再生性生物柴油是种可再生能源，其资源不会像石油煤炭那样会枯竭。具有经济性使用生物柴油的系统投资少，原用柴油的引擎加油设备储存设备和保养设备无需改动。可调和性生物柴油可按定