当地政府重视预拌混凝土的推广与技术进步，到年底所有个地级市全部推广商品混凝土，普及率达到。年宁夏区商品混凝土企业地区分布，见表。年宁夏区预拌混凝土生产与机械统计，见表。年，宁夏区第二建筑工程公司在青铜峡大坝电厂施工中，率先装备了中国建筑二局洛阳建筑工程机械厂混凝土搅拌站套，徐工集团徐州重型机械厂混凝土泵车辆，混凝土搅拌运输车辆。年由宁夏建筑构件厂与宁夏中卫水泥厂合资组建股份制企业宁夏兴建砼业有限公司，年月投产，年生产能力商品混凝土万，投资万元，拥有条预拌混凝土生线混凝土搅拌运输车辆拖式混凝土泵台。年初，银川三建工程有限责任公司在区市政府有关部门的大力支持下，投资多万元组建了银川三建混凝土工程有限公司，建成年生产能力万商品混凝土，拥有条预拌混凝土生线，混凝土搅拌运输车辆，混凝土泵车辆，拖式混凝土泵台和拖式混凝土泵台。年月日开始实施由银川市政府发布的银川市推广应用商品混凝土管理办法，对商品混凝土生产企业使用单位享受优惠规定生产企业成立五年之内，减免企业所得税和其他附加税免的必然方向，国家正在制定的产业振兴发展规划已经把氯化法钛白生产列入重点扶持领域。国家将通过加大投融资支持力度完善财政金融服务和宏观环境加大知识产权保护，不断改善国内氯化法钛白工艺技术自主创新环境建设。战略目标建设万吨年氯化法钛白粉项目，氯化法钛白粉生产技术是当今天世界最先进的钛白粉生产技术。减少了固体废料的产生和液体废料的排放，实现氯气的循环利用，达到清洁生产的目的。适用于富钛原料生产高档金红石型钛白粉，替代进口产品。该项目期工程建成后，可形成万吨年氯化法钛白粉的供应能力，占年进口量的。目前杜邦公司的销售价比攀锦公司同类产品约高出以上，因此项目投产后不但能缓解当前国内市场高档钛白粉供应紧张的状况，同时对打破国外氯化法钛白的技术垄断，推动国内钛白工业的技术进步，提高公司钛白工业在国际同行业中的地位和增强市场竞争实力等方面有十分重要的意义。期工程建成后，公司将成为国内具有万吨年氯化法钛白粉和万吨年硫酸法钛白粉的大型钛白企业，届时，预计每年销售收入达亿元，利税亿元。公司与国外生产厂商抗衡和走出国门参与全球竞争的实力进步增强，使企业步入可持续发展的良性循环。相关指标公司未来年的销售收入及市场份额预测亿元销售收入市场份额收购兼并通过收购兼并国内同行业或产品上下游企业家，以资本和实业的完美结合，向产业链上下游及横向衍生产品发展，组建企业集团。行业地位年时间，成为国内氯化法高档金红石型钛白重要生产企业，进步扩大产能至万吨年，全部产品将占国内约的市场份额。完成上市第步通过私募并在天交所挂牌，提高公司整体管理水平及抗风险能力，引进国内外战略或财务投资机构，向更高级资本市场迈进，实现中小板上市，成为社会化公众公司。六战略实施市场计划氯化法生产的高档金红石型钛白粉目前国内主要依赖进口，在万吨年氯化法钛白粉项目投产后，公司规模及市场占有率将大大提升按市场需求决策，第期工程年产为万吨，占当年全国进口量约五分之，产品产量还远满足不了国内需求，所以该产品暂按内销考虑。公司在销售方面两手准备以拍卖产品销售权为第模式根据价格趋势以合同形式销售为第二模式。技术支撑新建万吨年氯化法钛白粉项目将全部采用自动化程度较高的自控技术方案，本着技术先进经济合理的原则，结合工艺过程的实际情况，采用性能可靠的数字控制系统对整个流程进行实时测量在线监控数据处理调节控制自我诊断，还具有兼容和扩展并与其他系统通讯的功能。对于关键工艺点及安全保证的需要，将引进国外测控仪表，特别是对易燃易爆的管线设备和阀门均采用逻辑连锁控制的方案确保安全。全部生产工序的主要测控参数将采用统的信号直流毫安传递至中央控制室，由计算机进行分级监控，并对动力能源和原辅料消耗及主要设备运行状态进行清晰而形象的显示，控制安全提高效率确保质量。财务投入氯化法钛白项目全部采用目前国际最先进的工艺及设备技术，进口部分关键设备，相关通用设备根据工艺要求委托国内知名单位加工。万吨年氯化法钛白粉项目总投入约亿元。其中固定资产投资为亿元设备投资亿元，土地厂房及配套设施亿元，流动资金为亿元。计划企业自筹亿元，其中股改增资万元，固定资产投资贷款计划个亿，流动资金贷款计划个亿参，与光大银行发行的中小企业集合票据计划融资万元向战略或财务投资人分批分次定向募集亿元。整体发展通过引进战略或财务投资者，以项目为依托，扩大生产规模及产品档次，提升公司产品市场占有率及行业地位用年时间完成上市，并购同行业或产业链相关企业，形成主业突出，行业领先的集团化企业，完成公司的华丽转身。第二部分投资价值分析项目投资亮点低市盈率与市净率，分别仅为左右倍与倍多，远低于股市场钛白行业企业安纳达倍的市盈率和倍的市净率，具有较高的投资回报率和低投资风险。钛白粉的人均消费量是衡量个国家经济发展水平的个重要指标，也是衡量该国家市场潜力的有力依据。目前钛白粉行业处于景气上升周期，全球钛白粉需求年复合增速，我国达到的需求增长，行业潜力无限，未来发展空间巨大，公司成长性良好。公司氯化法万吨年钛白项目正在建设，投产后，将成为全国最大的拥有目前世界最先进的氯化法工艺生产高档金红石型钛白粉厂家，产值突破个亿，市场占有率达到，公司行业规模优势更为突出。公司分两步走，逐步完成主板上市和形成上下游产业链集团，实现完美战略转型。公司股权溢价空间很大，投资风险较小。二财务状况分析根据查阅该企业的基本信用信息报告，该公司基本信息记录完整，与公司提交的证照核实无误截止年底公司贷款余额为万元，中小企业集合票据余额为万元。公司没有任何不良信用记录，公司法人李茂恩目前没有任何贷款，信用卡使用记录正常，没有透支记录和预期记录，信用状况优良。近期主要财务指标经审计的年度财务报表项目年年资产总额负债总额所有者权益资产负债率流动比率销售收入利润总额销售利润率经营活动净现金流从以上数据可以看出，企业资产结构比较合理，负债率处在合理的波动区间生产能力销售收入稳定增长，偿债能力较强，经营效益较为平稳年公司得益于经济整体复苏的影响，公司产能扩大，高档产品比重大幅增加，市场需求旺盛，同时公司在年度原材料处于较低价位时，提前加大了储备，仅成本较年减少了近左右，大大提高了销售利润率，增强了公司盈利能力。三公司价值估值市盈率指标。市盈率是种股票每股市价与每股盈利的比率。市盈率通常指的是静态市盈率,通常用来作为比较不同价格的股票是否被高估或者低估的指标。市盈率静态市盈率每股市场价格每股盈利投资者通常利用该比例值估量股票的投资价值，或者用该指标在不同公司的股票之间进行比较。市盈率通常用来作为比较不同价格的股票是否被高估或者低估的指标。目前兴茂钛业私募股权认购价格初步定为元股，认购完成后总股本为亿股按年底财务数据初步测算的市盈率为倍，从股市场情况来看，该行业的参照企业安纳达倍的市盈率证券代码为，另家钛白没有可比性。从市盈率指标的静态对比来做简单判断，兴茂钛具有定估值优势和投资价值空间。市净率指标。市净率股票市价每股净资产从静态角度讲，在公司业绩不变的条件下，企业股权的市场价格越高于其内在价值，股权被高估的风险越大，反之企业股权的市场价格越接近或低于其内在价值，股权投资价值越高。目前兴茂钛业的市盈率为倍多，从股市场情况来看，该行业的参照企业安纳达倍的市净率。从市净率指标的静态对比来判断，兴茂钛公司股价不存在高估的风险，具有定的升值空间。第三部分投资方案设计投资产品私募股权投资投资金额万元退出机制认购后长期持股增值分红收益天津股权交易所挂牌后交易获利待公司中小板公募上市交易获利第四部分投资效益分析根据行业发展趋势，全球钛白粉需求年复合增速，国内将达到的需求增长公司未来五年战略规划，公司未来年的销售收入将提升倍年均增长速度为，行业场份额增长倍年均增长速度为，行业需求稳定快速增长，公司新项目的陆续建成投产，高档产品的投放市场能够给公司股东带来丰厚的投资回报，保证稳定可靠地收益，预计年收益率。天交所全称为天津股权交易所，年月经天津市人民政府批准，在滨海新区注册成立，性质为公司制性质。天交所采取“小额益估算收入估算二税收估算四成本收益比较分析第三节项目财务分析盈利能力投资利润率投资回收期财务内部收益率财务净现值二债务偿还能力资产负债率贷款偿还期三项目财务评价第四节