出在当前时段上市公司债务重组的动因以及手段，并结合实际情况提出合理性建议，解决财务报告使用者的实际问题。上市公司在债务重组中进行利润操纵的动因及条件要研究债务重组中的利润操纵问题，我们首先应该对利润操纵的动因进行了解，在了解利润操纵的基础上，进步分析利润操纵条件，只有动因和条件同时具备，利润操纵才可能实现。债务重组中利润操纵的动因分析为获取新股发行资格，提高发行价由于国家对于上市公司发行新股要求十分严格，除了符合上市公司新股发行管理办法外，还应符合经注册会计师核验，公司最近三个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于，且预测本次发行完成当年加权平均净资产收益率不低于设立不满三个会计年度的，按设立后的会计年度计算经注册会计师核验，如果公司最近三个会计年度加权平均净资产收益率低于，同时应符合下列条件公司及主承销商应当充分说明公司具有良好的经营能力和发展前景，新股发行时，主承销商应向投资者提供分析报告公司当年加权平均净资产收益率不低于发行前年发行完成水平公第页共页司管理层在招股文件中应该认真做好关于公司财务盈利水平和经营业绩的分析。公司本次发行的新股，原股东应配售或优先认购本次发行新股的以上。很多上市公司都不是很符合以上条件，比如从财务指标看就显示不出盈利迹象，但由于急于需要发行新股筹集资金，上市公司在相对固定的流通股额度下，只有提高新股发行价才能在资本市场上筹集到更多的资金，而股价的高低主要取决于企业每股平均税后净利润，因此企业在发行新股时，都会尽可能的提高利润，通过利润来提高股票的发行价。避免连续三年亏损而暂停上市资格能够取得上市资格对于个公司来讲是个最佳的筹资融资机会，无论站在哪个角度看，上市公司管理层董事会股东大会成员，就连地方政府都会尽量避免上市公司因为连续三年亏损而被暂停上市。关于上市公司暂停上市资格的条件,我国目前的管理条例的规定之是连续三年亏损。但在实际操作过程中,到目前为止，只有很少上市公司因此而被暂停或取消上市。原因是证券市场是个几乎免费的融资平台,上市公司的管理层以及尚未上市的部分公司都不会轻易地放弃这笔资源。这就是我国近年来证券市场上保护壳资源的真正动机。旦家上市公司财务指标上接近达到了三年连续亏损的条件,公司便会采取切手段使其在接下年获利或在财务指标上达到条件，而采取的措施无疑就是增加公司利润，而债务重组是企业想到了个最有效的方法之。从新会计准则中我们可以了解到，无论是以现金清偿债务还是以非现金清偿的方式，账面价值与公允价值之间的差额都是确认为债务重组损益，计入当期损益，而损益最终都要在利润中显示出来，而对于债务转为资本中差额计入资本公积的部分，由于资本公积的主要用途为转赠资本和弥补亏损，从而达到企业的扭亏为盈的局面。为了财务报告信息使用者进行利润操纵财务报告信息使用者主要包括投资者债权人政府及其有关部门和社会公众等，不同的财务报告信息使用者对于财务报告有不同的利用目的,满足投资者的信息需要是企业财务报告编制的首要出发点，但在众多上市公司中，有的盈余变化很大，给投资者或债权人增加了些不安全的因素，管理者为了吸引更多的投资者，于是就在财务报表利润上动手脚，给广大财务信息使用者造成发展稳健的假象。而金融市场也是上市公司展示的大舞台，股价的稳健略有上扬，给广大信息使用者增强了很强的信心，投资者就在不知不觉中进入上市公司的圈套使其上市公司从中盈利，解决财务漏洞的问题，于是部分利润操纵者就利用债务重组收益增加利润的手法在会计技术上来达到自己的目的。配合庄家操纵股票市场获取暴利股票市场是资金集中流通的场所，是资本要素市场。股市对上市公司的资质有比较第页共页高的要求，符合上市条件的众多上市公司通过把自己的股权划分包装出售，筹措大笔的资金。从这个角度上说，股市对于经济的发展有着重要的促进作用。尽管内幕交易违反相关法律法规，但是由于目前金融市场的监管方面还不是特别完善，不少上市公司依然存在操纵自己股票的行为，而在市场中部分股东很看重上市公司向外披露的财务指标，这也恰恰助长了上市公司进行利润操纵，因此上市公司为了迎合广大股东的预期效益，就会在债务重组中进行利润操纵。债务重组中利润操纵的条件动机是促使上市公司从事利润操纵活动的念头，而条件则是影响因素，上市公司虽然主观上存在利润操纵的动机，但是如果客观条件不允许，利润操纵也是种不存在的现象，但在实际生活中这种情况正好相反，我国会计准则的不完善在很大程度上给上市公司管理层进行利润操纵留下了契机。界定财务是否真正困难标准有待商榷在新会计准则中规定债务重组的个前提是财务上发生困难，而对财务困难在企业会计准则第号债务重组上这样规定债务人发生财务困难是指债务人出现资金周转困难或经营陷入困境，导致其无法或者没有能力按原定条件偿还债务。而是否发生资金周转困难或是否经营陷入困境，其主要来源于会计师事务所在年报审计中进行的披露，但由于审计的局限性，很大情况上并没有真正的披露上市公司的真实财务数据，从而给上市公司采取债务重言还要做好更新信息系统，对有活跃市场报价的，收集与整理相关信息，建立计算机跟踪系统等方面的工作。中国证券报指出随着政府产业结构的调整，加快整合步伐和资本市场的日渐完善，未来年并购重组将带来更多投资机会。但是，债务重组对上市公司来讲也同样面临着许多风险，资金时间价值的利用不到位以及金融市场的日趋完善，很多隐蔽的方法都会浮出水面，其中包括年度报告的披露以及审计事项的说明。因此，企业在想利用债务重组方法进行利润操纵的同时，应关注相关法则法规，在合理的基础上充分利用重组带来的有利点，从而使上市公司朝着更好方向发展。参考文献中华人民共和国财政部企业会计准则第号债务重组,财政部会计资格评价中心中级会计实务北京经济科学出版社,史玉光虚假利润,派神旧梦未醒财会学习,卢进勇,闫实强中国企业海外投资模式比较分析国际经济合作,于世孝大学生思想政治工作中的教育引导和个体自省河北科技大学学报社会科学版企业会计准则年月财政部会计司编写组企业会计准则讲解财政部会司师编写组年月财政部会计司关于我国上市公司年执行新会计准则情况的分析报告太原会计之友,沈烈,张西萍新会计准则和盈余管理北京会计研究王巧云新企业会计准则对上市公司业绩的影响分析武汉财会研究,第页共页王乐锦我国新会计准则中公允价值的运用意义与特征会计研究,年第期张娜我国上市公司债务重组的公司治理效应研究广州暨南大学,年付霞我国债务重组准则中的问题探讨北京首都经贸大学,年仇海红新债务重组会计准则对上市公司的影响研究兰州兰州大学,年刘泉军,张政伟新会计准则引发的思考会计研究,年第期王建刚,朱金债务重组准则的变化及其原因分析广西财经学院学报,年第期中华人民共和国财政部企业会计准则债务重组北京经济科学出版社,年财政部会计司编写组企业会计准则讲解债务重组北京人民出版社,年张亚丽新债务重组准则出台对上市公司的影响时代经贸理论版,年第期王霞债务重组准则有关问题的探讨会计之友,年第期葛家澍关于在财务会计中采用公允价值的探讨会计研究,年第期施天明新旧债务重组准则之比较经济师,年第期沈烈,张西萍新会计准则与盈余管理会计研究,年第期黄珍文新旧债务重组会计准则比较及有关所得税的会计处理财会研究,年第期吴宝兰论债务重组会计准则对上市公司的影响及存在的问题投资于理财，年第期郭小黔试述债务重组会计准则会计之友,年第期王雁庆,迟程刍议我国债务重组准则的演进财会研究,年第期陆宇建,张继袖,刘国艳基于不确定性的公允价值计量与披露问题研究会计研究,年第期李心福上市公司债务重组财务效应研究北京工商大学学报社会科学版,年第期,第页共页,,浅析上市公司债务重组中的利润操纵目录中文摘要关键词上市公司在债务重组中进行利润操纵的动因及条件债务重组中利润操纵的动因分析为获取新股发行资格，提高发行价避免连续三年亏损而暂停上市资格为了财务报告信息使用者进行利润操纵配合庄家操纵股票市场获取暴利债务重组中利润操纵的条件界定财务是否真正困难标准有待商榷债权债务双方本身属于关联方企业新会计准则规定将债务重组利得计入当期损益极度倾斜的造假成本与造假收益二上市公司在债务重组中进行利润操纵的手段非现金清偿债务，资产置换债务转为资本，转让股权利用公允价值计量操纵利润三防范上市公司债务重组中利润操纵的对策建议完善关联交易相关法规加强对上市公司盈余质量的审计合理处理债务重组损益合理谨慎运用公允价值制度参考文献第页共页浅析上市公司债务重组中的利润操纵重庆工商大学会计学院财务管理级财务班指导老师中文摘要虽然年新会计准则的提出在定程度上完善了上市公司债务重组准则，但是在年中国证券报上披露出上市公司财务报告中许多陷入财务困境的上市公司就通过债务重组扭亏为盈，财政部在对家上市公司的年度财务报告进行分析时发现，共有家公司在年发生了债务重组，占比为，六十多家上市公司作为债务人获得了债务重组收益亿元。从这个数据就可以了解到，上市公司在债务重组中利润操纵的现象仍然没有随着新会计准则的提出而有所减缓，这对财务报告使用者来说是个巨大的风险，严重影响了年报在市场上的可利用程度，这就给我们提出了个严峻的问题，如何完善债务重组准则，使其能够避免上市公司在债务重组中进行利润操纵，本文对此问题，从债务重组的动因条件手段几个方面，全面分析债务重组中利润操纵的现象，同时结合相关具体案例分析债务重组对企业的影响，并提出相关的对策及建议。关键词上市公司债务重组利润操纵第页共页年，中国上市公司的债务重组活动越来越活跃，中国证券报上数据显示，百五十七家上市公司在年内实施了重大资产重组方案，置入的上市公司资产价值高达三千多亿元。在这些债务重组活动中，以增强产业整合为目的的资产重组整体上市最为显目。同时，很多被暂停上市公司为避免取消上市资格而进行的系列债务重组活动也为二级市场留下了很大的操纵空间。债务重组准则在会计准则中经历了很大的变化，尤其是在对债务人经济困难时债权人是否做出让步以及是采用账面价值还是采用公允价值计量属性上。从年新会计准则的提出至今，会计基本准则中关于债务重组准则的变动开始逐渐趋于稳定，但在实际操作过程中，上市公司债务重组中利润操纵的现象还十分突出，债务重组获利是公