的经营风险。担保服务的信用风险担保业务的信用风险是由公司承保产生的或然负债带来的。般而言，以下几点是影响公司担保业务经营风险的主要因素担保项目的资金用途还款来源及可行性借款人信用程度与担保合约条款约束力反担保资产数量质量与变现性担保业务集中度担保咨询代理服务业务的质量。担保投资的投资风险担保投资业务虽然力求以担保手段降低投资风险。但是，投资项目的选择和管理是影响投资风险的决定因素。影响担保投资项目风险的主要因素有项目可行性与评估担保投资方案设计项目管理投资集中度投资的退出方式与政策性风险。本计划书将从市场管理财务分析和投资分析四个方面逐详尽揭示和分析以上各因素带来的公司经营风险,以及针对公司经营风险的应对措施。市场机会与竞争性分析最早的商业担保业务于年起源于瑞士。到本世纪中叶，担保业务已经发展到证券化的最高形式。二战后美国出现了像房利美和屋利美这类纽约证交所上市的大型蓝筹专业性抵押担保公司。在亚洲，年全国性的日本中小企业信用保险金库和全国中小企业信用保证协会成立,随后逐渐成立了日本各级的中小企业信用保证协会，形成中央与地方共担风险担保与再担保相结合的全国性中小企业担保体系。中国台湾地区年开始实施中小企业信用担保，中国香港特别行政区年正式成立香港抵押担保公司。世界各国的发展表明担保业务是发展金融市场个必不可少的要素。本节重点分析中国担保业市场，特别是中国最活跃经济区深圳担保业市场的情况，以及与竞争者的地位和市场开发策略。中国与深圳市信用担保市场的概况中国年市场经济的发展，促进了中国的中小企业迅速增长。目前，中国在工商部门注册的中小企业已超过,万家，占全部注册企业总数的，所创造的产值占全国总产值的，利税占，出口占，并为社会提供的就业机会。统计数字表明，对中国增长贡献多的中小企业却只占用了的金融资源和左右的贷款金额，中小企业平均开发经费不足销售额的。因而中国中小企业融资难担保难寻保难的问题十分突出，为从根本上解决这问题。中国政府于年月正式启动以扶持中小企业发展为宗旨的中小企业信用担保体系的建设。年月日，国务院办公厅印发国务院办公厅转发国家经贸委关于鼓励和促进中小企业发展的若干政策意见的通知国办发号，决定加快建立信用担保体系，要求各级政府和有关部门要加快建立以中小企业特别是科技型中小企业为主要服务对象的中央省地市信用担保体系，为中小企业融资创造条件。随后，又出台了关于加强中小企业信用管理工作的若干意见关于加强中小企业质量工作的意见中小企业信用担保机构风险管理暂行办法和关于建立中小企业信用担保体系的试点指导意见等系列的指导性文件。同时，中小企业促进法的立法进程也明显加快。有关法律法规的健全和完善将有助于维护中小企业合法权益，积极扶持中小企业创立与发展，大大改善中小企业外部环境，从而充分发挥中小企业在缓解就业压力提高企业创新活力及拉动民间投资等方面的重要作用。同时，也为信用担保市场的健康发展奠定了坚实的基础。目前中国中小企业信用担保机构已到位担保资金约亿元人民币，其中地方财政预算拨款占，经贸科技计划及主管部门等出资占会员企业和个人出资等占资产划拨等占。而仅深圳个城市企业贷款的平均规模年均,亿元人民币，同期个人贷款的规模已达亿元人民币，并以较高的年增长率继续扩大，预计全国个人贷款每年市场份额将以的速度增长，深圳可达到的增长速度。深圳目前的情况是深圳年企业申请的担保额达多亿元人民币，而深圳三家主要担保机构深圳市高新技术产业投资服务有限公司高新投深圳市中小企业信用担保中心和三家年的承保金额不到亿元人民币。显然，巨大的市场在等待着开发，信用担保业的发展前景十分广阔。在商业担保业务正式开展以前，中国信用担保市场的主要形态是金融机构提供担保企业互保大型企业信用担保。金融机构提供担保已被严令禁止。企业互保，特别是上市公司互保弊端早已涌现。大型企业信用担保更不可能解决中小民营企业贷款难的问题。商业担保正是针对中国传统担保手段弊端应运而生的新型市场化准金融工具。随着中国金融变革的市场化进程，商业担保将逐步成为中国信用担保市场的主要形态。另方面，发达国家近百年以来，特别是在二战以后，充分发展了个人信用市场。随着个人支配的财产越来越多，中国个人信用市场近五年来从无到有，发展异常迅猛。目前，个人信用市场仅有住房抵押贷款形成定规模。信贷信用卡和个人消费信贷等发达国家常见的个人信用担保服务，几乎是中国信用担保市场未开垦的处女地。从发达国家情况看，个人信用担保市场应远大于企业信用担保市场。而目前，中国个人信用担保市场规模还不到企业信用担保市场的二十分之。最后，履约担保的基础经济合同本身就是中国建立市场经济秩序努力的结果。中国制定经济合同法还不到十年。履约担保正是保证执行经济合同履约的有效工具，市场巨大。综上所述，除了履约担保很难用信贷规模定量分析外，企业和个人信用担保市场的市场概况如下表中国与深圳市担保业务市场现状与预测单位人民币亿元指标年年年年年全国企业担保市场,其中深圳市,全国个人担保市场,其中深圳市全国担保市场总额,全国担保机构保证金全国可受理担保额,全国市场饱和度深圳市担保业务总额,深圳担保机构保证金深圳市可受理担保额深圳市场饱和度全国担保需求缺口,深圳担保需求缺口,编制说明年数据来自年统计数据和有关政府报告和学术报告全国企业担保市场按年增长率预测深圳市企业担保市场按年增长率预测全国个人担保业务市场按增长率预测深圳个人担保业务市场按增长率预测全国和深圳市担保机构保证金分别按增长率预测可受理担保余额按到位保证金倍计算市场担保余量等于担保市场金额减去对应的可受理担保业务金额。在市场分析中，引进市场饱和度概念。市场饱和度在表中定义为可受理担保业务与对应贷款规模金额之比。市场饱和度小于，则该市场是卖方市场，供不应求。在假定全国深圳市担保机构保证金分别以每年的速度增长，市场饱和度到年对全国而言将不会超过，对深圳而言将不会超过。由中国和深圳市担保业务市场分析看来，担保业是中国目前为数极少的需求远大于供给的行业，这也是为什么有可能在年期间实现超常规高速增长的根本原因。从中国和深圳市的担保市场分析来看，宽阔的市场空间将为商业担保业的先行者提供类似于跑马圈地阶段的巨大市场机会。竞争性分析截止到年月底，全国个省市区开展了中小企业信用担保试点。各地组建的为中小企业服务的各类信用担保机构已达个，共筹集担保资金亿元人民币，预计可为中小企业提供亿人民币的贷款担保。尽管进入担保业的门槛已经放低，但担保业仍是少数控制性行业，其工商注册要得到多个政府部门的审批。特别是担保机构要求的资本规模和准金融水平的人力资源，是般企业特别是民营企业不敢轻易进入的行业门槛。此外，担保业亦是种区域性较强的行业，这使得国外金融机构要进入这行业，最适宜走参股国内担保机构的途径。由于担保业的特殊性，使担保业具有定的地区性。外地担保机构般很难在深圳开展业务,反之亦然。的竞争性分析将着重本地区分析。在深圳，直接从事担保业的机构主要有三类政策担保机构深圳市中小企业信用担保中心深圳市高新技术产业投资服务有限公司下简高新投商业担保机构深圳市投资股份有限公司政府控制的风险投资机构。从竞争性分析来看，不同类别的担保机构的经营宗旨资本金来源市场定位以及收益来源都有较大差别，具体见表表主要竞争对手分析竞争对象商业担保机构政策担保机构互助担保机构风险投资机构现有同行无深圳市中小企业担保中心高新投深圳中小企业信用互助协会深圳福田区民营企业信用互助会各种风险投资机构宗旨发展担保，服务社会，创造良好效益，实现股东利益最大化解决中小企业高新科技企业融资贷款难题，扶持企业发展为会员企业提供信用互助担保针对高新科技企业开展风险投资业务资本来源自有资本和募集股东投资国家及地方政府财政资金会员企业募集资金形成的担保基金国有资本，自有资本和社会募集资本市场定位个人或企业融资合同履约的担保担保基金委托管理和担保投资中小企业和高新技术企业短期流动资金贷款担保会员企业的贷款担保高新科技企业的风险投资领域收益来源商业担保和管理收费投资收益不以盈利为目的，只收取定的手续费不以盈利为目的，只收取定的手续费和会员会费投资回报与的关系目前在商业担保领域无竞争对手企业担保政府担保基金管理领域的竞争与合作关系委托管理风险投资和资本营运领域的竞争与合作关系由于深圳担保业务市场巨大，与为数极少的几家深圳同行之间基本上没有竞争，从未出现几家争个客户或在个行业内竞争的情形。相反,与高新投等已形成战略同盟，形成业务上互补的商业伙伴。此外,中科智还受托管理深圳中小企业信用互助协会等互助担保机构。正是由于目前市场需求远大于供给，没有形成竞争。按目前担保业保证金到位情况来看，深圳担保业真正形成竞争最早要到年以后。因此，竞争策略是在年将自己发展成为业内第品牌，以实力和服务质量形成竞争优势。市场营销策略无论从市场分析还是竞争性分析来看,中国和深圳地区担保业务都还处于早期的卖方市场,的策略是居安思危,以客户利益和为社会服务至上的原则制定其市场营销策略,开发出最有价值的信用担保客户,提供最适合社会需要的担保服务产品。客户开发措施客户开发及信息收集是担保及投资业务的基础工作，客户资源将成为的宝贵财富，对此十分重视。计划采用下列方式建立健全客户来源的渠道与银行信贷部门取得广泛联系，由银行信贷部门推荐客户与各级政府部门联系，由相关政府部门推荐客户与各商会行业协会取得联系，由其推荐客户开展企业信用担保的会员制管理，从中培养核心客户对社会进行广泛宣传搞好市场调研，开展客户登记，从中发掘潜在客户。近年来，为了进步拓展市场加大对中小企业的服务力度，同时也是为了更好地利用社会资源，延伸公司的资金链和更有效地控制担保风险，坚持即定的市场开发措施，与多家单位合作先后成立了深圳市福田区民营企业信用互助会深圳市中小企业信用互助协会筹。创立了信用互助专业化担保的管理模式，成为我国第家专业管理信用互助基金的商业担保机构。中科智还将与银行信用卡部门寿险公司房地产发展商汽车销售商等进行广泛的合作，并以个人会员制俱乐部等多种形式，进行个人客户的开发。营销策略采用以品牌经营为核心的整合营销策略。公司的市场营销计划是以下列经营原则为基础的将综合考虑自己以及与其它机构联合的方式开展担保与投资业务个人信用担保以自己开展为主，以此作为扩大中科智经营规模的突破口，在保证质量，严格防范风险的前提下，努力扩大担保业务量，追求担保业务的规模经营企业融资和经济合同履约担保业务的开展，特别是企业融资担保必须注重与担保投资相结合。应坚持担保为手段，投资是目的原则，主动寻找有投资价值的中小型高新技术企业和房地产企业等符合中科智战略发展方向的投资项目，利用担保投资工具为企业提供融资担保，在条件成熟后转为直接投资。与担保业务强调经营规模的要求不同，投资业务更应强调投资效益必要时寻求其它担保机