行业利好影响，变排量汽车空调压缩机用空芯活塞有着广阔市场空间和发展前景，保守估计中国目前每年活塞需求量约在万台每台压缩机需要活塞个。

目前，变排量空调压缩机用空芯活塞主要用在奔驰宝马丰田本田马自达雷克萨斯等中高端品牌汽车上，并日益受到各大汽车厂商青睐。

未来，空芯活塞市场空间将更为广阔。

目前市场上变排量空调压缩机用空芯活塞产品主要来自进口，进口空芯活塞价格价高国内厂家生产空芯活塞价格低，但品质普遍无法同进口产品相比，客户满意度低。

新公司生产变排量空调压缩机用空芯活塞采用韩国进口原材料，品质上远超过国内厂家同类产品，价格合适，将成为国内最具性价比空芯活塞产品。

汽车变排量空调压缩机主要生产厂家汽车空调压缩机生产主要集中在日本美国以及德国等几大公司中，例如日本电装松下东芝三菱重工以及美国德尔福等公司，其中以日系厂家产量最大，这些公司在中国大都有合资或独资生产厂。

另外，上海三电贝洱牡丹江汽车空调机厂等企业也占有定压缩机市场分额。

主要压缩机生产厂产品及型号生产企业变排量压缩机型号上海三电贝洱汽车空调有限公司系列单向斜板式变排量压缩，系列摇摆式变排量压缩机，系列摇摆式变排量压缩机上海三电汽车空调有限公司，可变排量压缩机，涡旋式压缩机南京奥特佳冷机有限公司系列涡旋式变排量压缩机日本电装公司七缸双面滑履变排量压缩机十缸双向斜盘变排量压缩机牡丹江汽车空调机厂系列无级可变排量压缩机变排量压缩机烟台首钢电装有限公司十缸双向斜盘变排量压缩机济南伊莱科技有限公司七缸单向斜盘变排量压缩机松下电器公司系列双刮片变排量压缩机主要压缩机生产厂产能当前，汽车空调压缩机市场总需求量约为每年台。

主要生产厂家供货数量台本公司产品系列主要压缩机生产厂产品流向汽车空调压缩机活塞主要生产厂家生产厂家变排量压缩机型号山东龙口大川主要生产定排量活塞和发动机活塞空芯活塞和斜盘不生产，主要大款活塞生产为主。

广东中山盛华机电主要生产斜盘和活塞客户公认品质缺陷非常大上海乘方主要生产定排量和变排量活塞品质方面达不到配套要求项目投资分析竞争优势产品质量优势公司产品采用韩国进口原材料，生产工艺先进，生产空芯活塞质量将超过市面上竞争对手生产产品。

价格优势公司采用先进生产技术，严格成本管理，在保证品质前提下，使空芯活塞生产成本压制最低，产品销售价格不高于市场国产空芯活塞。

经验优势上海荣光汽配有限公司已有年活塞销售经验，将有助于产品质量提高和市场开拓。

渠道优势上海荣光汽配有限公司在长期活塞销售中，已经建立了稳定客户群，基永汽配上海有限公司可以借助现有销售渠道，迅速获得定市场份额。

竞争劣势品牌知名度低基永空芯活塞作为新进入市场品牌，初期知名度不高，客户对产品质量缺乏了解，在与产品上游供货商与下游变排量汽车空调压缩机谈判中议价能力不高。

面临潜在机会变排量汽车空调压缩机产销持续增长受中国汽车销量连年增长利好影响，变排量空调压缩机产销量直稳定增长，对空芯活塞等配套产品需求持续扩大。

并且，变排量空调压缩机有主导未来汽车空调压缩机市场趋势，这进步导致空芯活塞需求增长。

进口空芯活塞价格高，国产空芯活塞品质存在缺陷目前，变排量空调压缩机用空芯活塞有进口和国产两种市场供应方式，进口产品质量好，但价格较高国产空芯活塞价格相对较低，但质量存在缺陷，已经引起客户不满。

这就为生产高质量，价格合适空芯活塞创造了市场空间。

面临外部威胁新进入市场品牌会受到原有产品品牌竞争压力基永空芯活塞作为市场新进产品，会引起市场原有空芯活塞厂家市场反应，必将产生市场竞争。

现有空芯活塞生产企业将学习改进生产技术基永空芯活塞高性价比，将引起行业市场震动，引来其他生产厂商关注。

其他生产厂商必然会学习基永成功经验，改进生产技术，提升产品品质。

原材料供应不及时风险基永空芯活塞生产原料全部来自韩国进口，有原材料因各种因素导致供应不及时，影响企业正常生产风险。

主要竞争对手分析目前市场上生产同类产品竞争对手主要有山东龙口大川，主要生产定排量活塞和发动机活塞空芯活塞和斜盘不生产，主要大款活塞生产为主广东中山盛华机电，主要生产斜盘和活塞客户公认品质缺陷非常大上海乘方主要生产定排量和变排量活塞品质方面达不到配套要求经过以上市场分析，我们发现国内市场空芯活塞存在供货不足，产品质量低，客户对目前市场上产品不满意等问题，这就为高性价比空芯活塞生产创造了市场空间，基永空芯活塞生产恰逢其时。

风险分析及防范措施只有全面地认识和全面地了解项目本身，并针对风险采取定措施才是对投资者权益最佳保障。

为了最大限度地降低投资者投资风险，根据重要性原则及可能影响投资决策程度，将存在风险列示如下风险分析技术风险随着市场发展，空芯活塞生产技术会逐步提高，公司应组织技术团队，对产品进行优化，保证公司产品始终处于行业前沿，从而保证足够竞争力。

二管理风险随着公司业务展开和扩大，在资源整合技术开发资本运作生产经营管理市场开拓等方面对公司提出了更高要求。

若公司管理层素质及管理水平不能适应公司业务需要，组织模式和管理制度未能随着公司规模扩大而及时调整完善，这将影响公司应变能力和发展活力，公司将面临定管理风险。

三政策风险当前汽车生产行业有逐渐过剩趋势，国家或许出台不利于汽车行业相关政策。

四财务风险财务风险是指公司因筹措资金而产生风险，即公司可能丧失偿债能力风险。

项目推广阶段，资金是否能顺利及时回收，将是影响本项目直接经济效益和产业化重要风险。

风险控制根据上述风险因素，公司结合外部内部环境制定了防范和降低风险对策。

技术风险对策应对经营管理风险对策应改善内部组织，建立有利于技术创新生产过程组织。

通过选择合适技术创新项目组合，进行组合开发创新，降低整体风险。

建立健全技术开发风险预警系统，及时发现技术开发和生产过程中风险隐患。

二管理风险对策应对经营管理风险对策项目融资成功后，吸收具有丰富投资管理运营管理方面经验专业人才进入公司管理层规范公司治理，制定完善各项管理制度，保障股东和投资者合法权益加强对管理人员组织结构管理制度管理方法等方面内部培训外部培训，提高其整体素质和经营管理水平。

强化企业市场意识，形成公司内部互相补充，互相促进良性循环体系，创造优良市场信誉，即体现整体水平标准服务，又突出特色个性服务把文化经营理念融入企业经营过程，构造浓郁企业文化氛围，从根本上保障服务质量推行目标成本管理，加强成本控制倡导组织创新思想创新，以适应不断变化外部环境。

三政策风险对策首先，要加强对国家宏观政策相关政策和经济活动研究分析，准确把握市场变化，适应国家十二五新形势下具体要求，根据市场变化形势制定对策，保持企业持续稳定发展，尽可能减少国家政策变化带来不利影响。

其次，公司应在国家各项经济政策和产业政策指导下，汇聚各方信息，提炼最佳方案，统指挥调度，合理确定公司发展目标和战略最后，加强内部管理，提高服务管理水平，降低营运成本，努力提高经营效率，形成公司独特优势，增强抵御政策风险能力。

四财务风险对策应对财务风险对策实行严格资金借贷和运用审批制度，根据公司发展情况和资金市场成本变化，调整资本结构使投资项目尽快产生效益，提高资产盈利能力，降低投资风险加强对业务收入业务支出日常现金等管理，在保持较高流动性基础上，减少资金占用，为公司扩大投资提供现金流加大资本运营力度，构筑和拓宽畅通融资渠道，为企业资金供应建立稳固渠道，为公司发展不断输入资金，同时完善公司自身造血机制加强对资金运行情况监控，最大限度地提高资金使用效率实施财务预决算制部分构成。

本项目总投资为万元人民币。

表项目总投资估算表项目投资额万元百分比固定资产投资建筑工程费设备购置费安装工程费工程建设及其他预备费建设期利息铺底流动资金总投资财务评价依据项目财务评价按照国家颁发建设项目经济评价方法与参数和有关现行财税制度规定原则进行。

以工程投资项目运行管理生产成本等作为项目成本费用进行评价，以此作为判断项目财务可行性和经济合理性主要依据。

投资项目可行性研究指南建设项目经济评价方法与参数中华人民共和国公司法及其实施条例中华人民共和国增值税法及其实施细则财政部颁布企业财务制度企业会计制度和近年会计制度改革有关规定国家和当地劳动工资管理和社会保障部门有关规定。

财务评价基础数据预测采用国际会计准则，注册资本以万人民币计算，次性到帐。

设计规模及生产负荷本项目设计规模项目建成投产后，投产第年年预测生产空芯活塞万个预测后面年以每年产量递增。

计算期计算期含建设期为年。

财务基准收益率本项目财务基准收益率取。

税率营业税税率产品增值税率建设维护税取增值税教育费附加取增值税所得税取暂不考虑印花税水利基金残保金等税费。

机构提取法定盈余公积金比例为税后利润。

管理费用中交通费通讯费办公费用业务招待费差旅费根据同行业类似企业估计。

计帐本位币单位为人民币。

销售收入估算项目建成投产后，基永汽配上海有限公司未来年销售收入见下表预测未来年项目成品销售单价逐年降低表项目未来年销售预测表年份第年第二年第三年第四年第五年数量万个金额万元数量万个金额万元数量万个金额万元数量万个金额万元数量万个金额万元销售额总成本估算项目建成投产后，主要成本费用有以下几个方面直接材料费用燃料及动力费用生产工人工资及福利费固定资产折旧本项目固定资产原值为万元，其中包括建筑物万元，设备万元。

设备取残值率为，建筑物折旧期按年计算，设备按年计算。

项目达产年份折旧费用为万元其它费用该项费用包括项目管理费用和营业费用，根据项目本身特点及所在行业情况，预计管理费用为销售收入，营业费用为销售收入。

项目建成投产后，预测未来年生产成本见下表总成本费用中不包含扩大生产设备投资表项目未来年总成本预测表项目第年第二年第三年第四年第五年小计原材料采购燃料动力费用工资费用固定资产折旧其他合计利润及分配项目建成投产后，预测未来年利润及税金情况见下表表项目未来年利润及税金预测表项目第年第二年第三年第四年第五年小计收入成本税金及附加利润总额利税净利润财务盈利能力分析动态分析项目投资现金流量表见附表。

根据该表计算出以下财务评价指标财务内部收益率财务内部收益率指项目从开始发生现金流量到项目计算期满时，使得各年净现金流量现值累计等于零时折现率。

参考项目现金流量表，可计算出项目税后财务内部收益率为。

财务净现值财务净现值是指项目计算期内，按设定折现率计算各年净现金流量现值累计之和。

参考项目现金流量表，可计算出项目税后净现值为万元。

投资回收期投资回收期是以项目净收益抵偿全部投资所需时间。

般自建设开始年算起，同时还有自投产开始年算起投资回收期。

该项目投资回收期自建设开始年算起。

参考项目现金流量表，可计算出项目税后投资回收期为年含建设期。

从动态角度分析，财务净现值大于零，财务内部收益率高于行业基准收益率，说明盈利能力满足行业最低要求财务净现值大于零，该项目在财务上是可以接受，投产后会有较大经济回报。

静态分析根据利润及利润分配表见附表计算出以下指