方阐明了对该项目支持。

江苏省教育厅副厅长杨湘宁，省外办副主任张立荣，省卫生厅纪检组长周政兴会见时在座。

高新区教育教学区是国家级高新区泰州医药高新技术产业开发区以下简称高新区构建产学研体系重要环。

教育教学区总规划用地范围为公顷，拟容纳学生人。

目前，期工程范围内与本项目毗邻南京中医药大学翰林学院含公共图书馆和食堂已建成投入使用，本项目所在地和周边基础设施配套完善，可以满足本项目校区建设要求。

项目整体情况本项目占地面积公顷，建筑面积万平方米，建设内容包括教室及实验室行政办公楼体育中心老师及学生公寓商业用房其他辅助用房等。

项目己于年月开工建设，建设期拟定年，预计年月完工。

参照初步设计方案，结合当地情况，估算项目总投资为万元，其中建设投资为万元，建设期利息为万元。

华诚医学拟申请建设投资借款万元，其他万元为自有资金。

表德克萨斯大学休斯顿健康医学中心工程综合技术经济指标览表项目计量单位数值规划总用地公顷学生人数人，建筑占地面积平方米，总建筑面积平方米，其中教室实验室建筑面积平方米，行政办公建筑面积平方米，体育中心平方米，教师及学生公寓平方米，商业用房平方米，其他辅助用房平方米，容积率建筑密度绿地面积万平方米绿地率项目建设期三年，其中年月年月完成工程前期审批手续以及土地整理拆迁年月年月完成教室实验室行政办公楼其他辅助用房以及部分教师及学生公寓，完成建筑面积平方米年月年月完成体育中心商业用房以及剩余部分教师及学生公寓，完成建筑面积平方米。

本项目主体工程完工进度表如下表主体工程完工进度表序号建筑工程名称工程量平方米年月年月年月年月教室实验室行政办公楼体育中心教师及学生公寓商业用房其他辅助用房合计根据华诚医学与管委会达成代建协议，回购款项由委托人于工程完工交付后分三期支付，年月日前支付工程预估建设投资额亿元年月日前按经审核竣工决算价扣除质保金以及年已付部分后支付价款余额，三年质保期满后支付质保金。

表本信托计划存续期内回购款支付计划表年份比例金额年月，年月，合计项目合规性本项目是教育教学区期工程组成部分。

期工程已经整体取得了建设用地规划许可证，建设工程规划许可证，建设工程施工许可证。

本项目土地证审批发放现已经进入最后阶段。

华诚医学已向我公司出具承诺函，承诺该项目地块由华诚医学合法拥有，不存在任何未决纠纷，华诚医学将在年月底前办妥土地使用权证。

如果由于华诚医学未能及时办妥土地使用权证而影响该项目合法性或影响该项目工程进度，华诚医学承诺承担由此产生切后果和责任。

图教育教学区期工程总体规划图图本项目在教育教学区期工程位臵图绿色区域项目实施方简介华诚医学成立于年，由泰州东方中国医药城控股集团有限公司以下简称东方医药城和泰州华健创业投资有限公司以下简称华健创投投资组建，是泰州医药高新技术产业开发区下属国有全资公司。

华诚医学是高新区唯家教育投资政府平台公司，承担高新区教育教学区融资建设及经营任务，负责引进医药卫生专业类高校入驻教育教学区，统筹规划建设校区。

公司成立伊始即负责高新区教育教学区前期开发与建设，目前已落实合作办学项目包括南京中医药大学翰林学院和本项目，以及未来南京工业大学泰州医药研究院均由该公司承建。

至年底，该公司承建高新区教育教学区建设项目合计万平方米包括宿舍楼万平方米教学楼万平方米学生餐厅万平方米实验楼万平方米等，上述工程均已交付使用，已有多名学生就读。

该公司具备丰富建筑施工项目经验，能够完成该项目建设。

表融资企业基本情况中文名称泰州华诚医学教育投资发展有限公司法定代表人吴跃身份证号注册号组织机构代码注册资本万人民币公司类型有限责任公司国有注册地址泰州市药城大道号经营范围实业投资，土地前期开发及整理，基础设施建设。

股东及比例泰州东方中国医药城控股集团有限公司万元泰州华健创业投资有限公司万元贷款卡编码税务登记证苏地税字号项目投资预算分析项目交付标准工程质量需达到优良。

根据关于中工程质量标准补充说明，本项目工程符合设计文件施工图纸及说明书设计变更通知书要求时，管委会即认定为本项目验收合格，符合委托代建合同回购条件工程质量优良标准。

建设成本本项目建设投资总额不含利息费用为，万元。

具体见下表表建设投资明细表项目金额工程费用，建筑安装工程费设备购臵费，工程建设其他费用，土地费用，建设单位管理费，其他费用，预备费，合计，建筑安装工程费项目建筑安装工程费主要包括两部分主体建筑工程费用及其他工程建筑费用主体建筑工程费用本项目主体建筑工程费估算按照单位建筑工程投资估算法进行。

本项目各类主体建筑总建筑面积为，各类建筑面积和估算指标见下表，其中单位建筑面积工程费根据建筑物特点及泰州市实际情况确定，考虑了主体工程水电及简单装修，不含专用设备及器具。

表主体建筑工程费用明细表序号建筑工程名称工程量平方米单价元平方米金额万元教室实验室，行政办公楼，体育中心，教师及学生公寓，商业用房，其他辅助用房，合计，其他工程建设费用本项目其他工程包括绿化工程景观工程道路广场等，绿化工程道路广场按单位建筑工程投资估算法估算，景观工程按类比法估算。

表其他工程费用明细表序号建筑工程名称工程量平方米单价元平方米金额万元绿化工程景观工程，其他工程道路广场等合计，设备购臵费根据普通高等学校基本办学条件指标试行指标，教学科研仪器按照元人其它办公用设备桌椅后勤服务设施体育设施按照当地类似高校测算。

表专用设备及器具费用明细表序号项目金额万元教学科研仪器设备，课桌办公设备后勤设备及设施，体育设施合计，土地费用本项目征地拆迁工作范围为公顷约亩，在项目用地范围内需要拆迁建筑面积为平方米，需要搬迁户居民，家企业。

表土地费用明细表建设单位管理费建设单位管理费按工程费用和征地费用计算，合计万元。

其他费用其他工程费包括勘察设计费按照工程费用估算，工程监理费按照工程费用估算，工程保险费按照工程费用估算，建设单位临时设施费按照工程费用估算。

合计万元。

预备费本项目预备费为基本预备费，不考虑涨价预备费。

基本预备费为工程费用设备购臵费和工程建设其他费用之和提取。

总额为万元。

综上，本项目建设投资预算总额为万元。

财务成本本信托计划融资亿元，按综合融资成本，信托计划每期期限个月，预测产生财务费用万元。

工程总预算综上，本项目总投资预算约为项目补偿标准面积金额万元征地费用万元亩亩拆迁安臵费元平方米平方米合计建设投资财务成本万元。

华诚医学已为本项目先期投入万元，本信托计划融资亿元，减去划款后立即收取第笔溢价款融资额，即万元，基本匹配本项目建设投资预算。

华诚医学计划另投入万元以匹配本项目其余财务成本。

华诚医学及其大股东东方医药城承诺，如该项目建设资金不足，将通过其他渠道另行筹措资金弥补缺口，确保本项目按时完工。

项目实施进度截止年月底，该项目工程前期审批手续和土地整理拆迁工作已按时完成，符合项目工程进度安排。

华诚医学并承诺将继续严格按照工程进度计划实施，确保该项目如期完工。

第三章高新区管委会还款能力分析第还款来源管委会对本项目回购款是本信托计划第还款来源。

本文认为，管委会财政实力雄厚，信用记录好，违约风险低，本项目第还款来源有保障。

泰州医药高新技术产业开发区基本情况泰州医药高新技术产业开发区成立于年，总体规划面积平方公里，下辖泰州经济开发区泰州医药高新技术产业园区泰州高等教育园区泰州出口加工区泰州数据产业园区泰州滨江工业园区等个园区，年国务院批复成为我国唯国家级医药高新区。

最新统计目前已有国内外多家知名大学和医药研发机构进驻高新区，阿斯利康武田制药勃林格殷格翰等近家国内外知名企业先后落户，多项国际流国内领先医药创新成果落地申报，启动开发面积平方公里。

泰州医药高新技术产业开发区还款能力分析财政收入情况泰州市对高新区实行财政管理体制，除上缴省级以上财政收入外，市本级不集中高新区分成财力，分成财力全部用于滚动发展。

借助国家级高新区政策优势和省市政府支持，高新区逐渐成为医药投资热土，综合经济实力不长，如果在项目建设过程中出现原材料价格上涨以及劳动力成本上涨恶劣自然地理条件影响施工等重大问题，有可能使项目实际投资超出预算，施工期延长影响项目按期竣工和投入运营，并对项目收益实现产生不利影响。

对策本项目经过有关主管部门批准，符合国家项目建设审批制度，项目建设不存在难以克服施工难题。

融资人专注于高新区内教育教学区建设，已完成万平方米工程建设，具备丰富建设经验，能够完成本项目。

融资人华诚医学及其大股东东方医药城承诺，如果项目实际投资超出预算，将另筹资金弥补缺口，确保本项目按期完工。

管委会承诺在本信托计划存续期内，管委会将承担本项目工程切建设责任，管委会不能以建设法律责任原因推迟或者拒绝回购。

管委会回购款支付风险及对策风险管委会回购款为本信托计划第还款来源。

如果由于国家政策或经济周期等因素导致管委会财政收入出现波动，可能影响管委会按期足额支付回购款，从而影响信托本金和收益到期兑付。

对策受托人将发挥专业技能，关注管委会财政实力和偿债能力变化情况，并督促管委会按计划向融资人注入土地，以提高其再融资能力。

同时，受托人还将密切关注抵质押品价值变化和担保人情况，确保第二第三还款来源足值有效。

目前，高新区是泰州市政府支持重点，政策不利影响较小今年上半年高新区经济总量仍然保持稳步增长，发展前景看好，预计财政收入不会出现下滑，偿债能力有保障。

抵押品变现风险及对策风险本信托计划主要抵押品为融资人自身拥有和地块使用权及其附属房产所有权。

目前其附属房产正用于南京中医药大学翰林学院教学活动。

依据省教育厅关于同意南京中医药大学翰林学院迁址办学批复苏教发号，学校办学用地和教学行政用房应过户到翰林学院名下，但目前尚未办理过户手续，抵押权实现和抵押品变现可能存在障碍。

对策经过多方调查，本文认为和地块土地使用权和附属房产所有权依法可以办理抵押，且抵押权实现和抵押品变现不存在法律障碍，其理由主要包括以下几点和地块为华诚医学合法拥有产权明晰商业金融用地，其附属房产也属于华诚医学所有参见本文第四章。

根据物权法第百八十四条学校幼儿园医院等以公益为目事业单位社会团体教育设施不得抵押，但华诚医学是以盈利为目企业法人，与该法条主体不符，因此华诚医学合法财产包括土地使用权房屋所有权可以用来抵押。

该抵押品已有抵押先例。

地块曾于年月日设定抵押，抵押权人为安徽国元信托，后于年月日注销抵押权。

为向泰州建行和浦发银行申请亿元银团贷款，和地块分别于年月日和月日被华诚医学抵押给泰州建行，设立他项权证编号泰州他项第号和泰州他项第号，期限分别至年月日和年月日。

因此，和地块土地使用权依法可以设立抵押。

高新区房管局并对该地块上附属房产出具确认函见附件，该房产可以办理抵押登记。

鉴于和地块土地使用权目前抵押于建行，华诚医学承诺协调其他各方完成土地抵押臵换工作。

华诚医学同意该土地使用权从建行解除抵押并最终完整抵押给新华信托，是本信托计划设立之必要条件。

因此，本信托计划设立时，新华信托将为该土地使用权第顺位抵