成为新能源汽车的主要类型，目前混合动力汽车动力电源的主流发展 方向即为铅酸蓄电池和镍氢电池另外，以电动助力车为主的小型电动车辆目前 也主要以铅酸蓄电池作为动力电源，在这市场上，铅酸蓄电池由于具备突出的 性价比优势，占据了以上的市场份额。 在后备与储能电池领域，蓄电池主要是作为通信基站的备用电源以及太阳 能光伏电站和风能电站的储能电源，因此又称为固定用蓄电池。备用电源和储能 电源对蓄电池的要求是容量高安全稳定性好。锂离子电池和镍氢电池目前在大 容量制造技术方面还不成熟，在相当长的时期内，铅酸蓄电池仍将是后备和储能 领域的主要产品。 下图是年铅酸蓄电池主要应用领域的产量结构 小型电动车用 电动助力车用 汽车启动用 后备与储能用 其他 数据来源中国电器工业协会铅酸蓄电池分会 汽车起动电池是铅酸蓄电池最传统也是最大的应用领域，占整个铅酸蓄电 池市场的半左右。 汽车起动电池作为整车配件之，其需求量将随着汽车工业的高速发展而 持续快速增长。年，我国汽车销量首次突破，万辆，达到，万辆， 同比增长，我国也首次超越美国成为全球第大新车销售市场。年， 我国汽车产业仍然继续保持高速增长的态势，汽车产销双双超过万辆，分 别达到，万辆和，万辆，同比分别增长和，稳居 全球产销第。 年我国汽车保有量已经达到，万辆，同比增长，公司预 计年我国汽车保有量将达到，万辆，同比增长约。汽车起动电池 是汽车使用的消耗件，需要定期更换，汽车保有量的提升，也叠加了需求的增长。 在汽车产销量和保有量屡创新高的良好市场环境下，汽车起动电池市场正 在迎来轮稳定的快速增长期，为行业带来巨大的发展机遇。 铅酸蓄电池生产行业管理体制与主要法律法规 铅酸蓄电池生产行业管理体制 铅酸蓄电池行业的管理体制是在国家宏观指导之下的行业自律管理体制。 行业的宏观管理部门是工业和信息化部，行业的自律管理组织是中国电器工业协 会铅酸蓄电池分会中国电池工业协会铅酸蓄电池分会和中国化学与物理电源行 业协会酸性蓄电池分会。行业协会的主要职责是协助政府对电池行业进行管理与 协调参与制定行业标准编制行业发展规划制定行规行约促进电池行业自 律等。 铅酸蓄电池生产行业主要法律法规及政策 电池行业十五发展规划中指出，铅酸蓄电池重点发展密封免维 护电池，提高和改进防酸隔爆型铅酸蓄电池的性能，减少与淘汰传统的开口式与 排气式电池。鼓励胶体铅酸蓄电池圆柱型铅酸蓄电池和双极性等新型铅酸蓄电 池的研究与发展，鼓励对汽车体系电池的研究开发，提高铅酸蓄电池比 能量和铅的利用率。加快铅酸蓄电池企业的技术改造，采用先进的设备和工艺， 有效控制生产过程的环境污染问题，实现清洁生产。 产业结构调整指导目录年本中规定，高技术绿色电池产品制 造，包括无汞碱锰电池氢镍电池锂离子电池高容量密封型免维护铅酸蓄电 池燃料电池锌空气电池太阳能电池等属于鼓励类，开口式普通铅酸蓄电池 属于限制类。 外商投资产业指导目录年修订中规定，包括高容量全密封免 维护铅酸蓄电池在内的高技术绿色电池制造属于鼓励外商投资的产业，开口式 即酸雾直接外排式铅酸电池属于禁止外商投资的产业。 根据工业产品生产许可证管理条例的规定，全国工业产品生产许可证 办公室年发布了铅酸蓄电池产品生产许可证实施细则第二版，对铅 酸蓄电池生产企业的环保设施提出明确要求，将铅酸蓄电池生产过程中的环保不 达标列为否决项，任何设施不健全，或虽有设施，但环境监测不合格的企业均将 被否决，从而失去生产该类产品的资格。 国家环保部颁布的清洁生产标准废铅酸蓄电池铅回收业 和废铅酸蓄电池处理污染控制技术规范已于 年月日和月日分别实施。这两项技术标准规范了废旧铅酸蓄电池 收集和处理过程，为废旧铅酸酸蓄电池回收业开展清洁生产提供了技术支持和导 向，为防止废旧铅酸蓄电池处理过程的环境污染制定了标准。 铅酸蓄电池生产行业市场容量与竞争格局 汽车起动电池的市场容量和发展前景 汽车起动电池是铅酸蓄电池最传统也是最大的应用领域，该产品市场前景主要取决于汽车行业的发展前景。 汽车起动铅酸电池与新车产量和汽车保有量之间的关系 铅酸蓄电池是汽车使用中的消耗品，根据销售对象不同可以划分为配套市 场和维护市场。配套市场主要为汽车整车厂商的新车配套，每辆新车需配只电 池。维护市场主要用于存量车维修和保养时更换起动电池，汽车起动电池的平均 使用寿命为年，每年有的存量汽车需要更换起动电池，维护市场每年的对 电池的需求量约为汽车保有量的半。因此，汽车起动电池年需求数量只约 为每年的新车产量与汽车保有量半之和，换算为电池容量，大约是数量 只的倍。 新车产量和汽车保有量增长分析 年至今，随着经济的高速增长和人均的不断提高，我国的汽车 产量始终处在高速增长的通道中，平均增长率达到。在增长较快的 和年均超过了，而年也保持了的平均增长率。年产计划并提交 生产工程产品质保等部门评审。基地计划部根据销售部下发的经各部门评 审确认后的生产计划，制定具体的采购计划和生产制造计划，下发采购部门和生 产部门执行。 销售模式 销售对象 配套市场的客户主要为汽车整车生产企业，成为汽车生产企业的供应商需 要经过严格的认证准入过程，因此，销售公司对配套市场客户采用直销模式，与 其建立长期合作关系。 维护市场通过汽车零配件经销商进行销售，其对产品进行买断销售，并将 产品最终销售于存量汽车用户。基地将建立覆盖全国个省自治区直辖市 的扁平化的销售渠道网络，级经销商由基地的业务经理直接管理在重点地区， 如广东湖北河南安徽和江西等，级经销商直接发展到县级区域。 产品最终销售情况和销售确认时点 配套市场产品直接销售给整车厂商作为新车零部件，产品从物流仓库送达 配套厂商，并经配套厂商确认后即确认销售收入。维护市场产品在买断经销模式 下，产品旦发货给经销商，并经其验收后，即确认销售收入。销售公司除承担 故障产品的退货责任外，不再对产品实施控制，也不再承担产品最终销售责任和 风险。经销商通过买断方式购买公司产品后，般再自行销售至汽车店汽 车修理厂或者车辆使用者等下游消费者。经销商般根据自身的销售实力和市场 行情进行采购，不会大规模囤货。 退货政策 基地蓄电池生产环节较多，在装配运输等环节，受质监设备和运输状况 等客观因素的局限，存在少量质量瑕疵产品或订货型号的情况。销售公司将 制定了汽车电池售后服务实施管理办法，对于有质量问题的产品或订货型号 的处理政策主要分为两类 不退货。若经销商地处偏远地区或国外，运输成本高，退换货不方便， 销售公司般与其签订有质量包干协议，般不予退货，经销商自行承担损 失，销售公司在销售价格上给予其定的折扣。 退货。若经销商未与销售公司签订质量包干协议，销售公司可以接受 瑕疵品的退货或更换。报告期内，退货金额占销售收入比例约左右。 定价机制 汽车起动电池生产中，铅占成本比例达以上，因此汽车起动电池行业 生产成本受到铅价波动影响较大，若不采取应对措施，汽车起动电池生产企业的 毛利率和整体利润水平也将呈现相应波动。因此，根据客户对象不同基地建立以 下两种铅价联动的定价机制 配套市场铅价联动模式 基地配套市场产品主要采用成本加成法定价。基地般会与整车生产企业 客户定期包含铅价联动条款的长期供货协议。销售协议中铅价联动条款形式不，但核心涵义都是双方约定供货价格随铅价的变动而相应调整。典型的条款就 是先按照基准铅价确定产品价格供货时按照段时间前通常为上线装 车前月上海有色金属网铅锭现货加权平均价格，按照约定公式或者价 格区间确定供货月份的产品销售价格。具体的操作说明如下 价格调整的依据价格按上海有色金属网的铅均价进行调整。 调整区间或公式，为当月季报价，为基准报价， 为单个蓄电池用铅量，为上月季铅加权平均价，为基准铅价。 基准铅价是指基地在与客户签订销售协议时，作为定价基础成本利润核 算基础的电解铅约定价格，该价格由双方自行协商，般参考上月或上季度上 海有色网铅锭平均报价进行确定。 基准报价是指基地与客户签订销售协议时，对应基准铅价的型号铅酸 蓄电池的销售价格。该价格基地参考同时点同型号产品对外销售报价，市场竞 争情况等，与客户共同协商确定。 其中在协议签订时即已确认，般是根据配套厂商结算时，上 月或上季度上海有色金属网铅锭平均报价确定，并由此确定的数据，即该 批产品的销售价格。 调整方法逐月季调整单价或弥补价差。 配套市场逐月季调整单价，即发行人与客户根据协议约定对价格在 周期内进行调整，般为每月或每季度调整次。 弥补价差是指基地在实际操作中，为提高效率和方便计算销售收入和应收 账款，每日根据配套厂商协议确定的基准价格和发货数量确认收入，每月结算时， 与配套厂商根据联动铅价进行清算，调整销售收入和应收账款。 维护市场铅价联动形式 维护市场的销售价格综合考虑生产成本市场竞争情况等因素，由基地每 旬确定。基地每月的日日和日公布维护市场销售价格。根据特约 经销协议的规定，经销商每月上中下旬依据需求向基地发送订单，基地每 旬根据铅价的变化进行毛利率水平的测算，当铅价的波动超过定幅度时，基地 综合参考市场需求情况和竞争对手情况决定是否调