快速增长。年净利润年增长率为，年净利润年增长率为。 图表公司近三年财务状况统计 单位万元 项目年年年 营业收入 净资产 净利润 净利率 净资产收益率 净利润年增长率 公司人力资源基本情况 公司高度重视人才队伍建设，不断加强各种专业与管理人才的培养与引进。 截至年底，公司共有名员工，其中拥有本科及大专学历的人，占 公司总人数的。公司聚集了批研发管理营销生产等各领域学科 的专业人才，并凭借自己扎实的技术储备建立起了支由人组成的研发和技 术团队，为公司能够始终保持同行业技术领先优势打下了坚实的基础。 图表公司人员教育情况 学历总人数所占比例 本科及以上 大专 大专以下 合计 图表公司人员专业结构 人员类型人数占员工总数的比例 生产制造人员 研发及技术中心人员 营销服务人员 行政管理财务等人员 管理人员 合计 第三章期项目相关背景和必要性 期项目相关背景 公司自成立起就直专注于小批量板的设计生产和销售，经过多年的 经验积累，公司已经成为中国小批量行业的领先企业，未来公司将进步提 升研发能力和生产能力丰富产品结构完善销售服务体系，进步做大做强。 本次建设的江门小批量生产基地期建设项目，是在公司现有主营业务 的基础上，按照公司发展战略的要求制定的，是公司现有业务的进步深化与拓 展。公司多年来积累的技术条件人员储备管理经验客户资源和市场方面的 优势是该项目的重要基础。该项目是在充分发挥公司现有成熟产品生产技术和营 销服务体系的基础上，进步扩大生产能力，提高公司整体盈利能力，有效提升 公司的核心竞争力，巩固公司在行业内的领先地位，该项目的实施不会改变公司 现有生产经营模式。 市场背景 下游行业的发展变化直接决定小批量行业的发展前景。小批量的下游有 通信设备工控医疗仪器安防电子国防及航天航空等。这些行业在国内多 数处于成长期，发展态势良好。例如我国医疗仪器近几年平均递增以上，预 计未来三年的复合年均增长率超过。又如安防电子，根据预测，我国安防 视频市场在年前，能够保持以上的复合年均增长率。小批量产业受惠 于下游产业，增长趋势将长期持续。另外，随着全球小批量向中国转移以及 个性化趋势的不断深化，小批量的发展空间将进步扩大。 政策背景 小批量行业是的细分行业，其行业政策与行业致。是现代电 子设备中必不可少的基础元件，我国政府和行业主管部门对其是扶持和鼓励的， 推出了系列产业政策 时间部门政策与行业相关内容 信息产业部 信息产业科技发展十 五规划和年中 长期规划纲要 发展印制电路板等新型元器件技术，并把 多层柔性柔刚结合和绿色环保印制线 路板技术列为重点技术之 国家发展改革 委科学技术 部商务部国 家知识产权局 当前优先发展的高技 术产业化重点领域指南 年度 在高技术产业化重点领域第项新型元器 件中，明确提出要发展高密度印制电路 板和柔性电路板 科技部财政部国家税务总国家重点支持的高新技术领域刚挠结合板和高密度积层板为国家重点支持的高新技术领域产品 国务院电子信息产业调整和振兴规划 提高片式元器件新型电力电子器件高 频频率器件半导体照明混合集成电路 新型锂离子电池薄膜太阳能电池和新型 印刷电路板等产品的研发生产能力，初步 形成完整配套相互支撑的电子元器件产 业体系 公司技术背景 公司专注于小批量的设计生产和销售，经过多年的发展，公司凭借技 术的不断创新和产品的不断升级，已逐渐成为国内小批量行业中的佼佼者。 公司非常重视产品的研究与开发，目前拥有支专能利用率已经达到。由于产能受 到限制，公司部分订单的部分生产工序采用外协加工的方式进行生产，以缓解产 能不足的压力，但外协加工的方式给生产调度环节带来了较大的压力，直接影响 了公司的快速供货能力。 图表产能产量与产能利用率 单位平方米 项目年年年 产量 产能 产能利用率 对于从事小批量设计生产和销售的企业而言，越短的交期就意味着越 强的竞争力。由于公司目前客户以国际知名的小批量下游客户为主，他们对 产品的质量和交货周期要求都非常高，在保障产品质量的前提下，稳定而快速交 货和服务能力已是小批量生产企业竞争力的重要体现。 随着小批量产业继续向中国大陆转移，越来越多的客户要求加快速交货 周期，公司目前产能已经严重饱和，生产环节排单的时间也随之延长，无法满足 客户加速交货周期的要求，公司迫切需要扩大产能满足客户的交货期提高服 务水平。大规模提升公司的自身产能，对于在稳定公司现有优质高端客户群的同 时继续开发国际终端客户具有重要的意义。 优化产品结构，提高高端市场的占有率 由于国内小批量板生产企业中，大多数企业工艺技术水平不高，能形成 规模化稳定可靠生产高端产品的企业较少，因此高端产品产能增长有限，但 随着下游行业的快速的发展，高端小批量板的市场需求越来越旺盛。公司是 行业内少数具有技术领先优势的企业，已具有能够规模化稳定可靠地生产高 端产品的能力，目前公司的主要产品为小批量多层线路板，由于受到场地及产能 的限制，公司的高端小批量和小批量的产能不能满足高端市场快速发展 的需求，因此，公司需要进步优化产品结构，提高高端产品的占比。 公司计划在现有小批量主营业务的基础上，结合国家产业政策和行业发 展特点，充分考虑国内外同类产品的发展方向，增加高端小批量和小批量产品的产能，进步优化产品结构，提高公司的盈利能力。 本项目的实施，有利于公司合理配置产能，进步优化公司产品结构，加大 生产技术含量更高盈利能力更强的高技术产品的比重，如高端小批量和小 批量，增强公司的核心竞争力，为公司的未来发展奠定了良好的基础。 进步巩固公司在国内小批量板行业的领先地位 公司专注于小批量的设计生产和销售，经过多年的发展和积累，公司 在产品技术品牌建设客户资源成本管理质量控制等方面形成了独特的优 势，业已发展成为国内领先的小批量板生产企业，形成了明显的竞争优势， 并具备了参与全球竞争的实力。 由于小批量市场具有良好的发展空间，为了保持公司在小批量行业 的持续领先地位，公司需要在经营规模生产能力产品结构和技术实力等方面 进行全方位的提升。期项目实施后，公司在经营规模产品档次技术实力 管理能力等方面将迈上新的台阶，公司的核心竞争力和领先的市场地位将得到进 步的巩固。此外，本项目的实施，将有利于缩小公司与国际知名的小批量 企业在规模技术等方面的差距，公司的产品国际竞争力将大大增强，公司在国 际上的品牌知名度将得到大幅提升，为最终成为全球领先的小批量企业的目 标奠定坚实的基础。 第四章项目市场可行性分析 本项目产品的市场可行性分析主要是从行业发展状况小批量市场 前景和主要竞争对手情况公司竞争力并结合公司产能消化的具体措施来分析项 目产品市场的可行性。 行业发展状况 小批量行业是的细分行业，与行业发展状况紧密相关，以下将 就全球及中国行业发展状况进行分析。 全球行业发展状况 印刷电路这个概念首先是英国博士在年提出。到年代， 美国在二次世界大战中军事装置上使用了单面印制板到年出现了双面印 制板，并采用电镀贯通孔互连工艺到年出现了多层印制板，年代末期 出现了挠性印制板到年初出现了积层多层印制板。 印制电路板业经过几十年的发展，已成为全球性大行业，行业全球市场 规模如下图所示。 图表全球市场规模 数据来源 根据行业著名市场调研公司的统计，全球年总产值为 亿美元，年为亿美元，同比增长，显示行业在经历了 年泡沫破灭的打击之后，出现了全面的复苏，年基本保持了增长势头。年由于美国次贷危机的影响，行业再次下滑， 年总产值从年的亿美元下降为亿美元。金融海啸爆发之后，各国纷纷 出台救市政策，稳定金融市场。年，市场温和复苏，随着整体大环境的 逐渐转好，产业景气度也将稳步回升，预测从年到年间将 达到的年平均增长率。 图表年全球市场的分布 单位亿美元 地区国家复合年均增长率产值占比产值占比产值占比 美洲 欧洲 日本 中国 亚洲除中 日外 总计 数据来源报告 在世纪年代间北美直是世界业中最强盛的地区，现在已经逐渐 在生产上大幅减少。北美的生产厂家由鼎盛时的家左右，变化到现在只有 家左右。 欧洲整个业近年处于下降的趋势。欧洲的厂家数量也呈现与北美同样 的走势，从年的家减少到现阶段的家左右。 北美欧洲现存的是高复杂性的，高混合性低体积。行业主要 分布在军事航空航天医药电子等行业。企业主要定位以小批量样板 为主，贴近市场需求。 年日本的产值为亿美元，居全球第二位，占全球总产值的 ，其在板载板挠性板的制造方面处于全球领先地位。 中国行业发展状况 中国印制电路产业经过多年的快速发展，已成为世界印制电路最重要的制 造中心，并且在产业结构产品档次技术水平及企业管理等方面呈现出新的面 貌与特点，并将继续保持良好发展的态势。据中国协会统计，年我国 实际产量达到亿，产值达到亿美元，占全球总产值的，超过 日本成为世界第。年全球金融危机给产业造成了巨大冲击，但没有给 第章总论 项目名称及建设地点 项目名称生产基地建设项目 建设地点江门市高新技术产业开发区 二建设单位注册地址及法定代表人 建设单位江门崇达电路技术有限公司 注册地址江门市金瓯路号外商投资服务楼之二室 法定代表人姜雪飞 三项目负责人和联系人 项目负责人姜雪飞职务董事长 项目联系人余忠职务财务总监董事会秘书 四项目概况 项目建设内容 为满足崇达股份未来发展的需要，本项目拟在江门市高新技术产业开发区新 建小批量生产基地，引进国外先进生产设备，完善配套的公用辅助设施以 及环保处理设施，扩大小批量生产能力。 项目产能规划 项目建成后，各产品年新增产能如下 图表募投产品年产能规划 单位平方米 产品达产年产能 小批量多层, 小批量, 合计, 总投资及资金来源 项目总投资额为万元，其中建筑及安装工程万元，设备购置费 用万元。资金拟通过企业自筹与企业贷款两种方式获得，崇达股份对全资 子公司江门崇达电路技术有限公司进行增资，由江门崇达电路技术有限公司负 核准通过，归档资料。 未经允许，请勿外传,责本项目建设。 项目的实施进度 项目建设期为年个月。第年是厂房建设时期，不产生销售收入 第年开始投产，达产率是第年项目建设完成，达产率为第年 全部达产。 主要经济技术指标 本项目财务指标良好，总投资收益率为，税后内部收益率为， 所得税后投资回收期为年含建设期年。 图表项目主要技术经济指标 投资额万元, 达产产能小批量,