资产用相应的短期资金来融通，而永久性的流动资产及固定资产用长期负债或股东权益融通。激进的方法激进的筹资政策短期融资的政策资产负债表长期负债或股东权益永久性流动资产固定资产短期资金如短期借款波动性流动资产负债与权益资产激进的方法短期资金来融通部分永久性的流动资产甚至固定资产的需要，以长期资金融通固定资产的需要。短期融资的政策保守的方法资产用相应的短期资金来融通，而永久性的流动资产及固定资产用长期负债或股东权益融通。激进的方法激进的筹资政策短期融资的政策资产负债表长期负债或股东权益永久性流动资产固定资产短期资金如短期借款表长期负债或股东权益永久性流动资产固定资产短期资金如短期借款波动性流动资产负债与权益资产适中的方法短期融资的政策在这种方法下力求使流动资产的安排与到期的短期资金安排相衔接，即波动性的流动短期融资政策永久性流动资产与波动性流动资产融资方式的安排与组合，称为短期融资政策。适中的方法激进的方法保守的方法短期融资的政策适中的方法适中的筹资政策短期融资的政策资产负债种类短期融资的特点短期融资概述流动资产的分类永久性流动资产指总存在个长期性的正常经营所需的最低限度的流动资产。临时性流动资产波动性流动资产指受季节性变化影响的流动资产。短期融资的政策种多样的。短期融资极其管理是营运资金管理的个基本部分，它对公司的流动性及营运能力起着重要的影响作用。第十章短期融资短期融资概述商业信用商业票据短期借款短期融资券短期融资的政策短期资金的融通方式及间在年以内或者超过年的个营业周期以内的资金。公司通常以短期资金融通来满足暂时增加的流动资产的需要。但是，每个特定的融资需要又是通过每个特定的短期融资来源及方法满足的，因此，短期融资的方式是多扣，在第天付款信用条件二时机会成本率由于所以应当放弃现金折扣，在第天付款。三商业信用融通的成本第十章短期融资第十章短期融资学习要点短期融资是指融资使用时商业信用条件供选择是二是,。银行利率为，公司应如何选择三商业信用融通的成本信用条件时机会成本率由于所以不应当放弃现金折本与信用期长短成反比与银行贷款利率比较若机会成本率大于贷款利率，则不放弃现金折扣三商业信用融通的成本折扣期限付款期限现金折扣率现金折扣率机会成本例公司购买货物，卖方提供两种折扣在到期日最后天付款，放弃现金折扣展延期限会影响公司声誉，公司应当谨慎决策三商业信用融通的成本分析步骤计算放弃现金折扣的机会成本公式公式表明成本与折扣大小折扣期长短成正比成赊帐基础上提前付款，给予现金折扣如,二商业信用的条件到期付款如果卖方信用条件是购货后定期限内付款，公司应选择到期付清款项。是否取得现金折扣公司可以选择在折扣期限中付款，取得现金借贷关系，是公司间的直接信用。商业信用的类型商业信用的条件商业信用融通的成本应计费用商业信用应付帐款应付票据商业承兑汇票商业信用的类型直接载明付款期限如或在是应计利息。二短期资金的融通方式及种类融通及时，速度快融通具有弹性融资成本低融通风险大财务风险高三短期融资的特点商业信用俗称商品赊购，是指在商品交易过程中由于延期付款形成的部分永久性的流动资产甚至固定资产的需要，以长期资金融通固定资产的需要。短期融资的政策保守的方法稳健的筹资政策或者其他金融机构获得的资金。特点般非自然性融通的成本大，都是直接成本，主要长期负债或股东权益融通。激进的方法激进的筹资政策短期融资的政策资产负债表长期负债或股东权益永久性流动资产固定资产短期资金如短期借款波动性流动资产负债与权益资产激进的方法短期资金来融通借款波动性流动资产负债与权益资产适中的方法短期融资的政策在这种方法下力求使流动资产的安排与到期的短期资金安排相衔接，即波动性的流动资产用相应的短期资金来融通，而永久性的流动资产及固定资产用合，称为短期融资政策。适中的方法激进的方法保守的方法短期融资的政策适中的方法适中的筹资政策短期融资的政策资产负债表长期负债或股东权益永久性流动资产固定资产短期资金如短期借合，称为短期融资政策。适中的方法激进的方法保守的方法短期融资的政策适中的方法适中的筹资政策短期融资的政策资产负债表长期负债或股东权益永久性流动资产固定资产短期资金如短期借款波动性流动资产负债与权益资产适中的方法短期融资的政策在这种方法下力求使流动资产的安排与到期的短期资金安排相衔接，即波动性的流动资产用相应的短期资金来融通，而永久性的流动资产及固定资产用长期负债或股东权益融通。激进的方法激进的筹资政策短期融资的政策资产负债表长期负债或股东权益永久性流动资产固定资产短期资金如短期借款波动性流动资产负债与权益资产激进的方法短期资金来融通部分永久性的流动资产甚至固定资产的需要，以长期资金融通固定资产的需要。短期融资的政策保守的方法稳健的筹资政策或者其他金融机构获得的资金。特点般非自然性融通的成本大，都是直接成本，主要是应计利息。二短期资金的融通方式及种类融通及时，速度快融通具有弹性融资成本低融通风险大财务风险高三短期融资的特点商业信用俗称商品赊购，是指在商品交易过程中由于延期付款形成的借贷关系，是公司间的直接信用。商业信用的类型商业信用的条件商业信用融通的成本应计费用商业信用应付帐款应付票据商业承兑汇票商业信用的类型直接载明付款期限如或在赊帐基础上提前付款，给予现金折扣如,二商业信用的条件到期付款如果卖方信用条件是购货后定期限内付款，公司应选择到期付清款项。是否取得现金折扣公司可以选择在折扣期限中付款，取得现金折扣在到期日最后天付款，放弃现金折扣展延期限会影响公司声誉，公司应当谨慎决策三商业信用融通的成本分析步骤计算放弃现金折扣的机会成本公式公式表明成本与折扣大小折扣期长短成正比成本与信用期长短成反比与银行贷款利率比较若机会成本率大于贷款利率，则不放弃现金折扣三商业信用融通的成本折扣期限付款期限现金折扣率现金折扣率机会成本例公司购买货物，卖方提供两种商业信用条件供选择是二是,。银行利率为，公司应如何选择三商业信用融通的成本信用条件时机会成本率由于所以不应当放弃现金折扣，在第天付款信用条件二时机会成本率由于所以应当放弃现金折扣，在第天付款。三商业信用融通的成本第十章短期融资第十章短期融资学习要点短期融资是指融资使用时间在年以内或者超过年的个营业周期以内的资金。公司通常以短期资金融通来满足暂时增加的流动资产的需要。但是，每个特定的融资需要又是通过每个特定的短期融资来源及方法满足的，因此，短期融资的方式是多种多样的。短期融资极其管理是营运资金管理的个基本部分，它对公司的流动性及营运能力起着重要的影响作用。第十章短期融资短期融资概述商业信用商业票据短期借款短期融资券短期融资的政策短期资金的融通方式及种类短期融资的特点短期融资概述流动资产的分类永久性流动资产指总存在个长期性的正常经营所需的最低限度的流动资产。临时性流动资产波动性流动资产指受季节性变化影响的流动资产。短期融资的政策短期融资政策永久性流动资产与波动性流动资产融资方式的安排与组合，称为短期融资政策。适中的方法激进的方法保守的方法短期融资的政策适中的方法适中的筹资政策短期融资的政策资产负债表长期负债或股东权益永久性流动资产固定资产短期资金如短期借款波动性流动资产负债与权益资产适中的方法短期融资的政策在这种方法下力求使流动资产的安排与到期的短期资金安排相衔接，即波动性的流动资产用相应的短期资金来融通，而永久性的流动资产及固定资产用长期负债或股东权益融通。激进的方法激进的筹资政策短期融资的政策资产负债表长期负债或股东权益永久性流动资产固定资产短期资金如短期借款波动性流动资产负债与权益资产激进的方法短期资金来融通部分永久性的流动资产甚至固定资产的需要，以长期资金融通固定资产的需要。短期融资的政策保守的方法借款波动性流动资产负债与权益资产适中的方法短期融资的政策在这种方法下力求使流动资产的安排与到期的短期资金安排相衔接，即波动性的流动资产用相应的短期资金来融通，而永久性的流动资产及固定资产用部分永久性的流动资产甚至固定资产的需要，以长期资金融通固定资产的需要。短期融资的政策保守的方法稳健的筹资政策或者其他金融机构获得的资金。特点般非自然性融通的成本大，都是直接成本，主要借贷关系，是公司间的直接信用。商业信用的类型商业信用的条件商业信用融通的成本应计费用商业信用应付帐款应付票据商业承兑汇票商业信用的类型直接载明付款期限如或在折扣在到期日最后天付款，放弃现金折扣展延期限会影响公司声誉，公司应当谨慎决策三商业信用融通的成本分析步骤计算放弃现金折扣的机会成本公式公式表明成本与折扣大小折扣期长短成正比成商业信用条件供选择是二是,。银行利率为，公司应如何选择三商业信用融通的成本信用条件时机会成本率由于所以不应当放弃现金折间在年以内或者超过年的个营业周期以内的资金。公司通常以短期资金融通来满足暂时增加的流动资产的需要。但是，每个特定的融资需要又是通过每个特定的短期融资来源及方法满足的，因此，短期融资的方式是多种类短期融资的特点短期融资概述流动资产的分类永久性流动资产指总存在个长期性的正常经营所需的最低限度的流动资产。临时性流动资产波动性流动资产指受季节性变化影响的流动资产。短期融资的政策表长期负债或股东权益永久性流动资产固定资产短期资金如短期借款波动性流动资产负债与权益资产适中的方法短期融资的政策在这种方法下力求使流动资产的安排与到期的短期资金安排相衔接，即波动性的流动资产用相应的短期资金来融通，而永久性的流动资产及固定资产用长期负债或股东权益融通。激进的方法激进的筹资政策短期融资的政策资产负债表长期负债或股东权益永久性流动资产固定资产短期资金如短期借款波动性流动资产负债与权益资产激进的方法短期资金来融通部分永久性的流动资产甚至固定资产的需要，以长期资金融通固定资产的需要。短期融资的政策保守的方法