增加信息技术行业最多世纪经济报道第章导论理论同与股权激励机制进行分析，丰富了股权激励理论依据，为股权激励现实应用提供了理论基础。其次，在探讨股权激励必要性同时，本文针对微软公司和华为公司实施两种不同股权激励模式进行比较和分析，试图找寻两种模式产生不同背景和环境，并针对两种模式提出了其中正负效应，为股权激励机制现实应用提供了实例参考，为企业选择适合自身发展机制提供了现实基础。第二节研究内容与结构本文研究内容旨在对股权激励机制产生发展和理论依据进行分析，对具有代表性股票期权和员工持股计划这两种股权激励模式通过实例来进行比较，从而总结出股权激励机制正负效应，并提出当前国内实施股权激励机制问题和解决建议。本文共分四章。第章阐述了企业实施股权激励研究背景和意义，简单介绍了股权激励在企业公司治理方面重要地位，以及当今实施股权激励重要意义。第二章重点介绍了股权激励定义特点以及其目录目录第章导论第节研究背景和意义研究背景研究意义第二节研究内容与结构”第二章股权激励理论基础与实践发展第节股权激励定义种类及特点股权激励定义“股权激励种类”股权激励机制特点第二节股权激励相关理论依据委托代理理论”激励理论人力资本理论”第三节股权激励机制产生和发展国内外股权激励机制产生国内外股权激励机制发展第三章企业实施股权激励模式与效果分析第节企业采用股权激励机制必要性分析“。行业特点是实施股权激励机制基础人力资本特征是企业实施股权激励根本原因“第二节企业实施股权激励机制模式比较微软和华为采用不同股权激励模式比较微软和华为实施股权激励模式所处法律环境分析微软和华为实施股权激励模式所处资本环境分析目录第三节企业采用股权激励机制效应分析”企业采用股权激励机制正效应分析企业采用股权激励机制负效应分析第四章国内企业采用股权激励机制面临困境及措施第节国内企业采用股权激励机制面临困境国内实施股权激励制度股票市场环境不成熟国内实施股权激励制度相关法律不健全国内实施股权激励制度税收制度不完善”国内资本市场和公司治理结构不完善第二节关于企业实行股权激励机制措施完善国内股票市场完善股权激励相关税收制度完善公司治理结构参考文献第章导论第章导论第节研究背景和意义研究背景年月日，中国深圳证券交易所设立创业板正式开板，标志着中国中小企业又多了条新融资渠道。随着创业板周年临近，最早上市企业非流通股开始解禁，创业板市场波动又开始受到关注。与非流通股上市同样受到关注还有这些上市企业股权激励计划。有统计显示，年以来，有家上市公司完成股权激励，而年这数字仅为家，年为家。从行业来看，行业又成为年以来实施股权激励最多行业，共有家上市公司完成股权激励。这组数据表明，实施股权激励企业逐渐增多，在人才竞争日益激烈今天，如何使用更为有效机制激励员工，已经成为企业生存和发展最为关键问题。股权激励最先起源于美国，是较为有效中长期激励机制。而美国在信息技术革命这几十年经济长足发展也和诸多企业实施股权激励机制密切相关。我国现代股权激励机制是上世纪八九十年代开始发展，历经二三十年发展历程，几度被禁止又几度重新开始实施。年月日中国证监会正式发布了关于上市公司股权激励规范意见试行文件，并配合新修订公司法对国内公司实施股权激励进行监管。而股权激励机制规范发展单靠这部法令是远远不够。如何在个不完善法律环境和资本市场环境下实施股权激励机制，制定符合国内资本市场特点和企业发展现状股权激励机制是企业家不得不面对问题，也是本文研究目所在。研究意义对企业股权激励研究，具有理论和现实两方面意义。首先，本文探讨了股权激励在国内外产生和发展过程，研究了股权激励产生理论基础，并进行了综合分析，把委托代理理论激励理论和人力资本王传晓年股权激励成倍增加信息技术行业最多世纪经济报道第章导论理论同与股权激励机制进行分析，丰富了股权激励理论依据，为股权激励现实应用提供了理论基础。其次，在探讨股权激励必要性同时，本文针对微软公司和华为公司实施两种不同股权激励模式进行比较和分析，试图找寻两种模式产生不同背景和环境，并针对两种模式提出了其中正负效应，为股权激励机制现实应用提供了实例参考，为企业选择适合自身发展机制提供了现实基础。第二节研究内容与结构本文研究内容旨在对股权激励机制产生发展和理论依据进行分析，对具有代表性股票期权和员工持股计划这两种股权激励模式通过实例来进行比较，从而总结出股权激励机制正负效应，并提出当前国内实施股权激励机制问题和解决建议。本文共分四章。第章阐述了企业实施股权激励研究背景和意义，简单介绍了股权激励在企业公司治理方面重要地位，以及当今实施股权激励重要意义。第二章重点介绍了股权激励定义特点以及其以不同形式取得折扣或补贴即雇员实际支付认购价格低于当期发行价格或市场价格，在认购时必须按个人所得税法缴纳个人所得税，即个人股息红利所得征收个人所得税，除此之外还对股票交易行为征收证券交易印花税。这些规定都加大了公司实施股权激励成本，限制和阻碍股权激励发展，这显然违背了当代税收税收公平和税收效率原则。国内资本市场和公司治理结构不完善我国股票市场上向来不乏各种“老鼠仓内部消息泄露等事件，这和我国资本市场没有建立起公正透明信息披露途径有密切关系。投资资金和公众对能够判断企业真实盈利水平信息非常少，这就造成了在股票市场投资少而投机多。在市场不能通过股票反应公司盈利能力水平时，企业推行股权激励制度实践效果将大打折扣。因此，在我国推广股权激励制度首先必须完善我们资本市场，使之从政策性工具转化为真正实现资源配置场所，其股价信号必须能真正反映企业客观价值并对资源配置起指示作用。否则，股权激励制度在我国企业中推行将很难达到预期效果。另外，由于转轨经济遗留下来问题，我国企业公司治理结构不完善，缺乏成熟经理入市场，公司往往都是靠关系靠熟人进行管理。经理人市场不发达直接后果是，企业无处选择合适经理人才，难以对在职经理人员形成有效监督，而经理层则可利用“内部人控制手段与股东抗衡，做出不符合公司长远利益举动。第二节关于企业实行股权激励机制措施完善国内股票市场应尽快建立公正透明信息公开路径，有了信息披露制度，才能使相关信息通过有效途径制造出来，给予投资者正确信息披露，使其做出合理判断，对企业价值进行评估，这样公司股票才能在股票市场上体现价值，而实施股权激励机制关键监事股票期权最后权利实现，这种实现是由股票价格决定翩张守文。税法原理北京大学出版社，第四节国内企业采用股权激励机制面临困境及措施，因此建立制度确保股票市场透明公正是股权激励机制实施基础。另方面，要建立和完善涉及股票激励授予对象股票来源授予期行权期限行权数量等相关法规，虽然已经有了部分相关法律法规出台，但是面对国内复杂企业生存环境和经济环境，应建立更加完善法规条例，促迸企业在创业和发展时期发展。完善股权激励相关税收制度对于美国上世纪股权激励机制兴起，个很重要原因就是当时税法和会计准则对企业股权支出费用方面减免规定，而微软等诸多公司在后期停止股票期权执行也与美国会计准则修改不无关系。我国经济快速发展这几十年中，怎样合理避税已经成为企业财务重要目标。在有关税法尚不完善情况下，可以制定相关税收优惠条例来解决问题，运用税收杠杆调节企业股权激励方面税收资源，从而间接鼓励企业采用合理股权激励机制。完善公司治理结构现在很多在沪深两市以及创业板上市公司，都建立了自己公司治理结构，但受到转轨经济影响，很多企业都属于国有控股，遗留着原有行政管理模式和体制关系，这使得公司在发展时候受到这种制度限制，因此，建立现代公司治理制度，建立以法人治理为中心治理结构是公司治理重中之重。现在公司治理结构多是以董事会股东会监事会三权鼎力治理框架，唯独缺少以经理为代表经营层位置，而经营层却是公司实际资产控制者，因此，应该正确理解经营层控制地位，明确经营层作为公司治理主体结构，并使用长期激励来对经营层进行激励，这样，才能使经营层与公司利益保持致，从而使公司得到生存和发展。参考文献参考文献王传晓年股权激励成倍增加附世纪经济报道张剑文公司治理与股权激励广州广东经济出版社，新帕尔格雷夫经济学大词典第二卷经济科学出版社，黄乾人力资本产权概念结构与特征经济学家李勇山西票号激励制度解读叨会计研究，黄钟苏，高晓博经理激励与股票期权北京中华工商联合出版社，美国家员工所有权中心张志强译股票期权计划现实操作上海上海远东出版社，银路，赵振元股权期权激励科技出版社傅英浅谈以“劳动股”为纽带建立和完善新型劳动与资本分配关系乡镇企业导报，付瑶股权激励适用性研究南京南京师范大学吴叔平当前上市公司股权激励制度建设现状评述黄乾论人力资本产权特征财经研究，宋良荣，徐福缘论知识型组织人力资本特征及其管理科学与科学技术管理微软公司介绍，网址陈海燕公司股权激励环境与模式及其机制研究删。成都电子科技大学，吴海峰微软终结股票期权时代证券之星，华为公司年年报，网址邢洁，民营科技企业员工持股计划激励模式探讨成都西南交通大学，郑晓玲，美国股票期权激励经验和启示，国际金融研究，陈文，股权激励与公司治理法律事务法律出版社，张守文税法原理北京大学出版社，企业实施股权激励机制研究作者刘静学位授予单位南开大学引用本文格式刘静企业实施股权激励机制研究学位论文硕士目录目录第章导论第节研究背景和意义研究背景中图分类号学校代码密级公开高恐大法硕士学位论文企业实施股权激励机制研究南开大学研究生院二年十月南开大学学位论文原创性声明本人郑重声明所呈交学位论文，是本人在导师指导下进行研究工作所取得研究成果。除文中已经注明引用内容外，本学位论文研究成果不包含任何他人创作已公开发表或者没有公开发表作品内容。对本论文所涉及研究工作做出贡献其他个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本学位论文原创性声明法律责任由本人承担。学位论文作者签名割趁年月日非公开学位论文标注说明根据南开大学有关规定，非公开学位论文须经指导教师同意作者本人申请和相关部门批准方能标注。未经批准均为公开学位论文，公开学位论文本说明为空白。论文题目企业实施股权激励机制研究申请密级口限制年口秘密年口机密年保密期限年月日至年月日审批表编号批准日期年月日限制年最长年，可少于年秘密年最长年，可少于年机密年最长年，可少于年南开大学学位论文使用授权书根据南开大学关于研究生学位论文收藏和利用管理办法，我校博士硕士学位获得者均须向南开大学提交本人学位论文纸质本及相应电子版。本人完全了解南开大学有关研究生学位论文收藏和利用管理规定。南开大学拥有在著作权法规定范围内学位论文使用权，即学位获得者必须按规定提交学位论文包括纸质印刷本及电子版，学校可以采用影印缩印或其他复制手段保存研究生学位论文，并编入南开大学博硕士学位论文全文数据库为教学和科研目，学校可以将公开学位论文作为资料在图书馆等场所提供校内师生阅读，在校园网上提供论文目录检索文摘以及论文全文浏览下载等免费信息服务根据教育部有关规定，南开大学向教育部