，现代物流发展缓慢，与世界先进水平相比还有较大差距，具体 表现在，是物流基础设施还比较薄弱，数量少技术等级低缺乏系统 性二是物流成本高，物流质量低。物流质量主要由物流时间物流费用 和的物流效率来衡量。中国物流业由于受多方面因素的影响，物流质量总 体水平比较低。 正是由于我国物流行业在经济发展中的重要作用和目前存在的问 题，国家近几年加大了对现代物流业的扶持力度，出台了系列的政策， 并每年拿出专项资金用于扶持国内重点物流企业的基础设施建设。物流的市场化与经济发展的市场化程度直接相关，同时也与市场开 放管制相关联。有效的物流市场机制建立要求市场更加开放，管制更加 合理和科学。物流活动具有网络化的特点，物流中心只是其网络上的个 结点，需要网络上各个结点之间相互开放彼此的物流服务市场，便于企业 在较大的市场范围内进行兼并重组，以资本运作为手段的企业经营网络 建设，并为开展网络化物流经营活动提供与商流相适应的高效物流服务。 同时，物流服务活动存在着系列委托与被委托代理与被代理的关系， 服务的无形化特点各种复杂的费率协商服务的标准和衔接物权的转 移控制和结算的主体等，往往涉及多个方面，需要强有力的制度保障和 执行机制，包括市场准入与淘汰机制市场保障机制及商业信用机制等等。 本项目的建设，有利于行业自律与良性竞争，也有利于管理部门对其进行 监督和核查，使市场准入和淘汰，以及法律制度保障和执行机制在其建立 和运行初期尚不完善的情况下，能够取得相对得力的监控空间和相对有效 的监控渠道。同时，项目的集中服务运作，可在定程度上为改善信用体 系的欠缺，降低物流交易成本和提高物流服务效率提供有益的尝试与实 践，有助于改善当前商业信用不健全的状况，支持和强化货主对物流服务 需求的积极态度，减少自营物流，扩大物流服务的市场需求不足。 十分重视物流基地的建设，提出要依托已经形成的汽车 运输的品牌优势，重点发展具有产业特征的物流产业，同时结合信 息技术和互联网，加快建设的物流信息平台和汽贸物流产业园。 国内外电子商务现状与发展趋势 随着信息网络技术的飞速发展和全球经济体化的进程日益加快， 种全新的商务运作模式电子商务正在迅速成熟起来。电子商务不仅仅 是将交易放到网上，而且在交易的过程中由于交易主体和交易内容的虚拟化，使传统的生产流程购销模式和经营管理都将得到重新塑造。 进入二十世纪，随着我国基础设施的改善，企业电子商务应用获 得了稳步发展，企业成为电子商务的主角，国内些著名企业也充分抓住 这机会进行了电子商务基础上的重组，成功实现了企业有效的经营管理 和成本控制。政府和相关部门也积极推进电子商务事业，各项法规正在逐 步形成，行业电子商务发展迅速，外经贸金融农业等系统已经建立了 比较完善的行业站点动资金。 资金使用严格按照国家财税制度及相关银行的有关专项资金使用规 定进行使用与管理。合理安排企业配套资金，坚持专款专用，厉行节约， 按时足额归还贷款本息的原则，建立健全资金管理制度，提高资金使用 效益。 第八章财务评价 财务评价依据 根据国家发改委建设部编制的建设项目经济评价方法与参数 第三版 国家有关财税制度 流动资金银行贷款年利率 本项目折现率为 项目计算期年，其中含建设期年，投产第年达到设计能力 的，第二年起达到设计能力 项目单位提供的数据资料。 总成本及经营成本估算 成本估算依据 主要原材料辅料的价格按目前市场价进行估算。 工资福利费项目定员人，人均年工资元，福利费按 计，总费用万元。 水电煤等外购能源动力按实际定额估算。 流动资金借款利息计入财务费用。 其他费用包括办公费用销售费用等费用，共万元。 固定资产折旧房屋及建筑物按平均年限法折旧，折旧年限为 年，残值率取。机器设备按平均年限法折旧，折旧年限为年，残 值率取。运输设备按平均年限法折旧，折旧年限为年，残值率取。年固定资产折旧总计万元。 无形资产及其他资产摊销土地使用权按年摊销，其它无形资 产按平均年限法摊销，摊销年限为年。其他资产按平均年限法摊销， 摊销年限为年。项目无形资产及递延资产年摊销额万元。 运营成本 销售费管理费按营业收入中所占比例计提，材料消耗按实际消耗计 算。估算项目年平均总成本费用为万元，其中固定成本 万元，可变成本万元，经营成本万元。 营业收入和税金及附加估算 营业收入计算依据 本项目营业收入主要包括公司自营货运物流部分的营运收入，加盟 客户物流货运管理费收入，车库出租收入，仓库出租收入以及车辆维修保 养商务及餐饮服务零配件销售等其它收入等。 自营货运收入公司自营货运车辆辆，平均载重为吨， 每月按运货次数计算，每次载货平均按载重的计，则每年货运总 量预计为吨。每吨平均运价为元，年自营货运收入为 万元。 物流管理费项目预计加盟货运车辆为辆，年总货运物流 总量约吨，每吨平均运价为元，营运总收入约为万元， 物流管理费按计，年物流管理费收入约为万元。 仓库出租费按每年元计算，总面积，试运营 期利用率，正常运营期利用率。 车库出租费每年按元计算。总面积，试运营 期出租，正常运营期出租。其它经营收入包括车辆维修保养商务及餐饮服务零配件 销售等，预计试运营期其它经营收入约万元，正常运营年度约为 万元。 营业收入 项目达产后正常年度的营业收入为万元。 营业税金及附加 本项目应缴纳营业税城市维护建设税及教育费附加。按照国家有关 规定，实际税赋为经营收入的城乡建设维护税按计，教育费附 加按计，项目达产年，销售税金及附加万元，其中，营业税 万元。所得税按税后利润的计征。 利润及利润分配估算 各年利润总额及分配估算详见附表，年平均年利润总额为万 元。根据国家相关规定，盈余公积金和公益金分别按税后利润的和 计取。 财务评价指标的计算 盈利能力指标的计算 财务内部收益率 按照方法与参数的规定，财务内部收益率是指项目在 整个计算期内各年净现金流量现值累计等于零时的折现率。其计算公式如 下 式中为现金流入，为现金流出，下同 本项目全部投资所得税前财务内部收益率为税后 为。财务净现值 按照方法与参数的规定，财务净现值是指按行业的基 准收益率或设定的折现率，将项目计算期内各年净现金流量折现到建设期 初的现值之和。 式中为基准收益率，本项目为 本项目全部投资所得税前财务净现值为万元税 后为万元。 投资回收期 按照方法与参数的规定，投资回收期是指以项目的净收益 回收项目投资所需要的时间，其计算公式如下 本项目全部投资静态投资回收期所得税前为年所得税后 为年。全部投资动态投资回收期所得税前为年所得税 后为年。 总投资收益率 总投资收益率表示总投资的盈利水平，系指项目达到设计能力后正常 年份的年税前利润或运营期内年平均税前利润与项目总投资 的比率。总投资收益率计算公式如下 项目资本金净利润率 项目资本金净利润率表示项目资本金的盈利水平，系指项目达到设计 能力后正常年份的年净利润或运营期内年平均利润与项目资本金的比率。项目资本金净利润率计算公式如下 偿债能力分析 偿债备付率系指在借款偿还期内，用于计算还本付息 的资金与应还本付息金额的比值，它表示可用 于还本付息的资金偿还借款本息的保障程度。 分年度计算结果见借款还本付息计划表，从表中看，各年均 大于，表明可用于还本付息的资金保障程度高。 资产负债率系指各期末负债总额同资产总额 的比率，计算公式如下 由资产负债表可看出，正常经营第年资产负债率为，以后 各年呈下降趋势。项目流动比率和速动比率均大于，表明项目经营 安全稳健，具有较强的筹资能力，也表明债权人和业主的风险较小。 财务生存能力分析 通过考察项目计算期内的投资融资和经营活动所产生的各项现金流 入和流出，计算净现金流量和累计盈余资金，由项目投资现金流量表可以 看出，正常经营期税前净现金流量第年为万元，以后各年依次 增大，可以满足经营活动净现金流量。同时累计税前净现金流量为 万元，累计税后净现金流量为万元，大于零，可以实 现财务可持续性。 项目还款计划 项目还款资金来源项目还款资金主要利用固定资产折旧无形和其他资产摊销以及未分 配利润偿还。 还款方式 建设资金贷款采用等额还本，息随本还的还款方式。 借款偿还期 根据项目建设贷款额，自生产期开始，年可还清全部建设期贷款。 流动资金贷款在项目计算期末偿还。 不确定性分析 盈亏平衡分析 假定项目在生产经营期间各种因素相对稳定，从企业角度考虑维持不 亏损的最低生产能力利用率。项目达到设计生产能力正常年份时，以平均 值计算，生产能力利用率表示盈亏平衡点 年固定总成本 年销售收入年可变成本年销售税金及附加 即生产能力利用率达到时项目盈亏平衡。可见，项目盈利能 力较强。 敏感性分析 根据农副产品物流交易中心建设项目的特点，对本项目的第三性分析 只进行单因素敏感性分析，选择营业收入建设投资经营成本三个因素 对项目税后全部投资内部收益率指标的影响，进行风险分析和敏感性评 价，测试这些因素在范围内对项目盈利性的影响。 项目敏感性分析表 变动因素基本方案 营业收入 经营成本 建设投资从敏感性分析表中可以看出，三个因素对项目盈利能力均有不同程度 的影响，其中营业收入最为敏感，经营成本影响也比较敏感，因此，在项 目经营中，要加强项目推广宣传，扩大招商力度，提高市场辐射范围，切 实提高营销人员素质，加强成本意识，提高企业效益。 财务评价结论 通过上述技术经济分析表明，本项目各项财务评价指标较好，项目具 有较强的抗风险能力和盈利能力，有很好的经济效益。从财务角度考察是 可行的。 第九章环境保护与劳动安全卫生 设计依据及环境评价 设计依据 国家现