1、们通过观察所有的相关数据以及上的贷款清单的经验数据并进行比较，将已确定的因素分为借款人可影响的因素和信用报告中的因素。 在本项研究中，这两种因素都是必要的，但我们只能针对借款人可影响的因素给予建议。 我们检验了不同的比较战略决策选项的方法，并选择最佳的方法以及的变量，而后建立了模型并通过了检验。 本项研究仅限于，而所建立的模型也可以拓展到其他拍卖网站。 数据与研究方法本项研究基于提供的经验数据，其中大部分是免费提供的。 但是访问贷款记录需要在网站注册为贷款人。 截至年月，上总共有个贷款清单。 允许我们访问这些贷款清单，从而这些都成了本项研。
2、高的起拍价，最终价格也将较高。 研究人员认为，较高的起拍价是卖方给投标人的暗示，表明该项目值得这样的价格。 与此同时，投标人之间的竞争通常是比较弱的。 在只有个买家的极端情况下，最终价格将等于起拍价。 因此，较高的起拍价将带来更高的最终价格。 和同意降低进入壁垒的理论，但是他们认为这只会影响拍卖的成功率。 他们关于拍卖的研究发现有可能存在秘密的约定价格，并证明更高的起拍价导致较低的成功率，但具有较高的成交价。 研究发现起拍价和最终价格呈正相关。 研究为我们的研究提供了个很好的框架。 的借款人有两个目标第，成功获取贷款第二，利率尽可能低。 。
3、有四个选择天天天和天，其中天是最常出现的。 借款人可以在获得贷款后自主结束拍卖，这就意味着，借款人需要尽快获得贷款以获得起始的贷款利率，否则拍卖时间将持续到截止日。 确定变量在本节中，我们将找出对贷款成功率最具影响的变量。 因此我们将贷款成功的状态设置为虚拟变量贷款状态有过期撤回和即取消。 借款人撤回贷款申请的原因难以获得，但是撤回数量高。 因此，我们不能排除撤回的贷款申请。 由观察得出，绝大多数贷款申请撤回是因为没有感兴趣的投标者，因为仅有的撤回贷款是获得了资助的。 显然，有些人宁愿撤回并重新提交贷款申请，也不愿申请到期。 总共有个借款。
4、如图所示，借款人寻求美元的贷款，以扩大小企业。 距离结束还有个小时的时候，贷款就已经全部筹集了。 该项目的起始利率为，但现已降到。 借款人的信用评级为，同时他被认证拥有房产，同时他的借款与收入的比率为。 贷款清单包括个简短的描述，如借款人解释贷款的用途。 另外还可能有来自借款人的家人与朋友的照片与背书。 研究数据研究数据样本是网站从年月至年月的个贷款清单，包括已经结束的贷款项目，之中个项目获得了贷款。 样本数据首先导入，然后进行进步的分析。 根据贷款报告，每个注册的借款人可以获得大量的数据信息。 所有信息列于附录中，其中最重要的因素有贷款。
5、数贷款人提供给每笔贷款到美元。 贷款人通过提供小额资金给多个贷款项目的方式来分散风险。 于年月公开上线，至今已经促成超过亿美元的贷款。 在本项研究中，我们将关注借款人的角色，即创建贷款清单的人。 在网上竞拍的过程中，借款人需要做出些重要的战略决策，进而决定其是否能够获得提供贷款。 本项研究的目的就是为借款人的决策提供决定性的帮助。 在前人研究中，仅有少数讨论过竞拍过程中的决策建议，例如但是他们的研究角度与本文不同。 本项研究具有显著的现实意义。 目前，借款人创建清单，参数主要是基于并不充分的数据，例如平均利率。 在本项研究中，我们将引入分。
6、是该决策是困难的，因为想要获得贷款就需要较高的利率。 是个多单元的拍卖，贷款般会由多个投标人提供资金。 在多单位拍卖，借款人可以选择项目数和起拍价。 除了开始出售即贷款额价格。 这样使得战略决策的价值简化为起拍价。 绝大多数前人研究都基于多单元拍卖。 然而，项目数被视为最佳规模的问题研究，也见。 在，个借款人仅可以创建不超过两个的贷款项目，这进步强调了项目数应该作为决策变量。 借款人的战略决策过程本章节从引入研究所用数据开始，包括从借款人角度介绍网站的运营。 另外，确定影响贷款的最重要的决策和变量。 这些变量将形成的核心部分。 网站的例子。
7、究最基本普遍的研究数据。 借款人的战略决策过程主要通过多元统计分析，尤其是普通最小二乘回归和回归分析。 本身可以运用为个网站，即用于给公众或网站提供帮助的第三方网站。 论文结构本文 是研究的背景和目标。 第二章为借款人战略决策的相关文献综述。 第三章为本项研究中所使用的数据导入和借款人的基本战略决策制定。 在这章，最有影响力的决策变量被确定为的发展。 第四章主要介绍了的构建，并引入基本方法。 第五章描述了网站与两种不同的提供支持的方法的比较。 第六章为研究结论。 文献综述前人有许多关于拍卖的文献与研究。 些具有开创性的发现是在在世纪年代和。
8、代用博弈论框架运用到竞价行为进行建模。 最近的网上拍卖的出现的又促使又批研究的开始。 特别是网络环境使研究人员能够进行现实生活中的拍卖所收集的数据的实证研究例如。 同时大学生的研究也使得以前的实验室有了明显的改善。 ,。 在传统拍卖相关文献中，卖家与拍卖师往往不谋而合，虽然这不可能出现在网上拍卖中。 卖家总是可以自由的选择拍卖设定参数。 许多文献都主要关注比较不同情况下的拍卖机制和确定哪种机制赋予卖家更多的利润或者研究哪种机制是有效的。 在网上拍卖中，卖家与拍卖师通常是不致的。 拍卖师是制定拍卖的网站，而且通常选择些简单同样的拍卖机制，并。
9、建议模型。 在网上竞拍提供了中大量现实生活中的竞价数据，使笔者能够以此为决策者建立新的决策工具。 借款人决策建议模型将帮助借款人量化其战略选择，例如启动利率和贷款金额要求。 笔者将确定基于借款人，与贷款成功率最终利率相关的变量。 引言 背景是第个基于网上逆向拍卖的借贷市场。 在这个市场上，人们提出申请贷款，称为清单，然后其他人就这些清单进行出价。 获胜的投标者获得的提供贷款资金的机会，而利率由拍卖决定竞争越激烈，利率就越低。 换句话说，这种方式越过中介银行连接了需要资金的人与愿意提供贷款的人。 通常情况下，项贷款有多投标者贷款人，因为大多。
10、析借款人的战略决策成功率和估计最终利率的框架。 借款人决策建议将使借款人能够评价并量化其战略决策。 在仅提供贷款启动率的简略信息，而且没有贷款规模的相关建议的现状下，将带来显著的实际改善。 本项研究不仅具有实际作用，也带来理论上的突破，即本模型的框架与方法将应用于构建工具或其他的拍卖网站。 研究目标本项研究旨在开发种针对借款人的决策辅助工具，帮助借款人评估与量化战略决策中的些指标。 具体而言，我们将确定影响竞拍结果的最重要的因素，即借款人获得贷款。 确定影响竞拍结果的重要的借款人决策变量建立制定个框架和方法来比较不同的可量化的战略决策选项。
11、模起始利率信用评级债务收入比率期限经费选项从属关系起始日和截止日。 另外还有些统计信息可参考。 信用相关信息来自系统。 网站的贷条款限制为三年期完全分期等额偿还和无抵押贷款。 借款人可以自由选择美元至美元的贷款，网站的平均贷款金额为美元中位数元。 贷款的起始利率可以在和之间任意设置，网站的平均起始利率为中位数。 起始利率与借款人的信用等级密切相关，其信用评级均由系统计算所有的贷款信息来提供最好为，最差为。 债务收入比率是借款人的贷款总额与收入总额的比值，范围是至。 但是其中收入总额是自己上报的，所有有可能是不准确的。 借款人的贷款拍卖时间。
12、且是卖家不得不服从。 因此，卖家的战略选择通常被已设定的拍卖机制所约束。 但是，卖家的战略决策选择并没有失效，反而更加强调了少数留下来的决策变量的重要性。 卖家的经典决策变量是起拍价，然而起拍价的重要性很大程度上取决于所售物品的类型与拍卖机制。 在起拍价对最终价格的影响上，有些争议。 例如，研究发现经验证据显示，在些情况下，具有较低的起拍价最终会导致更高的最终价格。 他们建议，以降低进入壁垒和减少投标人所承担的义务。 沉没搜索和监控成本使投标人在心理上很难远离拍卖。 相反地，研究表明，起拍价与最终价格之间是正相关关系。 这意味着，进入个较。
参考资料：
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（外文翻译）P2P借贷中的借款人决策建议（译文）