投资及资金来源本项目总投万元，其中建设投资万元，建设期利息万元，铺底流动资金万元。

资金来源银行贷款万元自筹资金万元项目效益情况本项目投产后年均营业收入万元，年均利润总额为万元，年均营业税金及附加万元，项目投资税后财务内部收益率为，税后投资回收期为年，项目盈亏平衡点为，具有较强抗风险能力。

项目在财务上是可以接受。

项目主要技术经济指标览表主要技术指标览表序号项目单位数量备注建设规模高压胶管万标米产品方案及生产能力高压胶管万标米原料用量钢丝吨合成橡胶吨偶合剂吨胶粘剂吨其他辅材包装材料厂区占地亩建筑面积新增公用工程量水新增全厂装机容量新增电万新增全场定员人新增年工作日天年工作时间小时总投资万元其中建设投资万元建设期利息万元铺底流动资金万元年均销售收入万元年均总成本万元年均利润总额万元年均所得税万元财务内部收益率税后投资回收期含建设期年税后盈亏平衡点以生产能力计第二章项目建设背景及必要性符合国家政策要求本项目实施符合我国产业结构调整指导目录年本鼓励类中七石油天然气原油天然气液化天然气成品油储运和管道输送设施及网络建设十石化化工高性能子午线轮胎包括无内胎载重子午胎，低断面和扁平化低于系列大轮辋高性能轿车子午胎吋以上，航空轮胎及农用子午胎及配套专用材料设备生产，新型天然橡胶开发与应用。

本项目产品适用于煤矿矿井油田开采工程机械设备液压系统，输送具有定压力和温度水乳化液乙二醇溶液矿物油可溶性油等介质目前我国大规模工程机械公司设备上所用高压胶管全部为进口产品，国内产品质量与之相比稍有差距。

该公司此次投资采用进口国际领先意大利设备，生产产品将处于国外同类产品前列，填补国内工程机械设备配件无国产空白。

随着煤炭市场发展以及国家对煤炭市场战略调整，国家将加大对其政策扶持及投资，各级政府也将煤炭资源建设资金向这种节能无污染项目倾斜经过我国科技人员不懈努力，煤炭开采设备核心技术已经获得完全突破。

我国煤炭资源相当丰富，早在年六月份，国家已在全国多个省区建设多座煤炭勘探点，采集各种数据，为日后煤炭资源大规模开采做好了前期分析指标如下盈利能力分析指标序号指标名称单位指标项目投资财务内部收益率所得税前项目投资财务内部收益率所得税后项目投资财务净现值所得税前万元项目投资财务净现值所得税后万元项目投资回收期所得税前年项目投资回收期所得税后年项目利税率项目利润率财务生存能力分析根据附表财务计划现金流量表可以看出，计算期内各年经营活动现金流入均大于现金流出。

从经营活动投资活动和筹资活动全部净现金流量看，计算期内各年净现金流量均大于，说明项目具有较强财务生存能力。

偿债能力分析项目偿还期按年计算，生产期五年内，每年偿还利息，本金年后即生产期第年初次还清，第五年末累计未分配利润为万元，生产期内偿债备付率，资产负债率在之间，偿债能力较强。

盈亏平衡分析根据附表总成本费用估算表和附表利润与利润分配表数据，计算期内以生产能力利用率表示为，表明本项目正常年只要达到设计年产量并如期销售，企业就可保本经营。

由此可见本项目抗风险能力是较强。

参见盈亏平衡图。

单因素敏感性分析在项目计算期内，对项目盈利能力影响较大因素有建设投资经营成本销售收入，各单因素变化〒时对项目主要财务评价指标影响进行分析，结果详见表。

序号项目基本方案建设投资经营成本销售收入全部投资内部收益率全部投资回收期年财务净现值计算结果表明，销售收入对项目主要财务评价指标较敏感，建设投资经营成本变化对项目主要财务评价指标影响相对较小。

在固定资产投资升高经营成本升高销售收入降低情况下，项目投资内部收益率仍满足行业要求，因此项目抗风险能力较强。

评估意见财务评价主要指标及不确定性分析计算结果表明，本项目具有较好盈利能力，财务内部收益率高于基准收益率，总投资收益率投资利税率资本金净利润率投资回收期等指标均好于行业平均水平，且有较强清偿能力和抗风险能力，项目在财务上是可行。

风险分析项目主要风险因素识别和评估政策风险本项目实施符合我国产业结构调整指导目录年本鼓励类中七石油天然气原油天然气液化天然气成品油储运和管道输送设施及网络建设十石化化工高性能子午线轮胎包括无内胎载重子午胎，低断面和扁平化低于系列大轮辋高性能轿车子午胎吋以上，航空轮胎及农用子午胎及配套专用材料设备生产，新型天然橡胶开发与应用。

故不存在政策风险。

资金风险从项目筹划筹建生产经营债务偿还资产