质鲟鱼子酱。

投资估算本项目总投资万元，其中建设总投资万元，建设期利息万元，流动资金万元。

资金筹措项目总投资万元，根据国家对资本金要求，项目建设本着多方筹资原则，企业自筹资金万元，用于建设资金万元，用于铺底流动资金。

向银行货款万元，流动资金借款万元。

企业自筹资金来源于公司董事会针对该项目增资扩股方案及决议，详见附件。

项目建设期限项目建设期自年至年，共二年。

项目效益项目建成后正常年份，年新增销售收入万元，年新增利润万元，年新增税金万元，财务内部收益率为，财务净现值为万元，静态投资回收期为年，动态投资回收期为年。

项目实施后，湖北省恒升实业有限公司将成长为我国鲟鱼精深加工示范企业，对促进我国鲟鱼精深加工产业发展，延伸鲟鱼产业发展空间，构筑新产业链，带动鲟鱼富民产业发展具有重要推动作用和显著社会效益。

恒升实业有限公司深加工项目旦启起，将向社会提供鲟鱼苗卵万尾粒，鲟鱼水花万尾鲟鱼水花鲟鱼苗种万尾商品鲟鱼左右万尾商品鲟鱼以上万尾鲟鱼鱼子酱吨鲟鱼附加产品吨，提供就业岗位个，人年增收万元，由此，实现社会产值利润分别为亿元和亿元。

此外，鲟鱼产品深加工项目对实现我国鲟鱼养殖产业可持续发展具有深远意义。

鱼子酱加工厂建成后将每年生产加工与出口级品质鱼籽酱吨以上，出口值达亿元实现鲟鱼种苗繁育及鲟鱼鱼籽酱加工产品效益亿亿元公司将实行公司基地农户养殖模式，在鱼苗阶段，将孵化出鱼苗万尾销售给荆州当地渔民名农户养殖三年时间，然后再将龄鱼种回收到公司进行后备亲鱼筛选和培育，辐射带动养殖企业与农户新增效益将达余万元。

简要结论人工养殖高品质鲟鱼子酱产业化项目建设目标明确，符合中央科学发展观大政方针，符合国家行业及地方产业发展规划，顺应市场经济发展潮流。

对促进荆州市乃至湖北省及周边地区渔业可持续发展具有重要意义。

项目建设条件优越，具备得天独厚地理优势资源优势和政策优势，建设内容及规模基本合理，工程及工艺设计方案科学，产品市场前景看好。

效益分析表明项目财务效益较好，社会和生态效益明显。

研究认为，该项目建设必要可行。

第二章项目建设背景必要性和可行性项目建设背景我国是个农业大国，渔业是现代化大农业个重要组成部分。

改革开放多年来，我国渔业取得了巨大进步。

水产品产量增长快，总量大。

年我国水产品产量只有万吨，年产量超百万吨省区没有个，而到年，我国水产品产量达到万吨，年产超百万吨省区个，年间，水产品产量增加近倍，年平均增长率达。

目前，我国水产品产量仍以较快速度增长。

年，我国水产品总产量达万吨，比上年增加万吨，人均水产品占有量千克，比上年增加千克，从年到年，我国水产品总产量已连续年保持世界第位，是世界公认渔业大国。

在水产品产量增量中，鲟鱼养殖产量增量是最快。

根据农业部渔业局统计，年全国单位长江水产研究所是我国淡水渔业研究领域骨干研究机构，拥有公司投资产品相关开发技术。

公司主要技术骨干是从事鲟鱼人工培育繁殖养殖多年每年维护正常生产运行所需燃料费为万元。

人员工资及福利本项目人员工资主要是管理人员技术人员工资费用。

技术人员人，每人年工资万元，计万元研发人员和工程师工资，按人每年个月计算，每人每月元，计万元指导专家人，每人年费用万元，计万元。

本项目年人员工资及福利为万元年。

折旧和摊销采用直线计算法。

本项目在固定资产折旧中对房屋等建设物按年期限予以折旧，残值率取仪器设备及车辆按年期限予以折旧，残值率取，年折旧为万元。

无形资产及递延资产按年期限摊销，年折摊销为万元。

维护费用本项目维修费用按固定资产投资额计提，年维修费为万元。

销售费用销售费用解除包括野生资源增值保护费濒危物种管理费及销售过程所发生其他费用。

野生资源增值保护费标准为年销售收入，濒危物种管理费标准为年销售收入，销售过程所发生其他费用按年销售收入提计，三项合计年费用为万元。

管理费用本项目管理费用按销售收入计提，年管理费用万元。

合计年总成本为万元。

以上成本未含财务费用。

财务费用是指各年支付长期借款利息和流动资金借款利息。

成本估算详见附表总成本估算表盈利能力分析利润计算期各年利润及分配情况详见损益表，盈余公积金按计提，公益金按提取，正常年份第年利润总额即达万元，按缴纳所得税为万元，在可供分配利润万元中提取盈余公积金为万元，提取公益金为万元。

投资利润率为，投资利税率为。

财务盈利能力分析项目全部投资现金流量详见附表现金流量表。

税后财务内部收益率为，大于基准收益率，财务净现值为万元，静态投资回收期为年含建设期，动态投资回收期为年含建设期。

清偿能力分析借款及还本付息借款及还本付息情况详见附表和附表，其中附表为各种资金来源按比例同时还款方案，附表为各种资金来源分年等额还款方案。

根据国家有关规定，并结合本项目实际情况，偿还借款资金来源按当年折旧和摊销及未分配利润之和计算。

附表本金偿还额以项目最大本金偿还能力计算，表中所示项目第年就有还款资金，第年还清所有长期借款，借款偿还期年含建设期。

附表为各种资金来源分年等额还款，从第年开始还款，每年还款万元，借款偿还期年。

清偿能力分析资金来源与运用表及资产负债表详见附表和附表，由附表可以分析项目计算期内各年资金盈余与短缺情况，项目资产负债表附表反应项目计算期内各年资产负债和所有权益情况，具体情况如下项目负债高峰期在第年，资产负债率为，但第五年资产负债率降到，即以上资金属于单位自身所有，显然项目面临风险程度不大，有较强抗风险能力。

项目流动比率最低为，远远超过般要求标准，说明项目流动资产在短期债务到期以前可以变为现金用于偿还流动负债能力是很强。

项目速动比率最低为，也远远超过了标准，说明项目每年流动资产中可以立即用于偿还流动负债能力也是很强。

不确定性分析敏感性分析影响该项目经济效益主要因素有销售收入经营成本固定资产投资等。

由附表敏感性分析表可以看出，三个因素对经济效益影响都