程施工总承包级资质，已通过质量体系认证， 是全国名列前茅的特大型施工企业，并于年月被四川省科委 认定为高新技术企业。 二机电公司 集团机电有限公司成立于年月日，注册资金 万元人民币。 经营范围为制造加工销售普通机械电器机械及器材橡胶制品，机电设备租赁，批发零售代购代销代储代运五金 建筑材料钢材通信器材不含无线电发射设备汽车零部件 家用电器百货土特产，技术咨询服务。 投资必要性分析 从商品混凝土行业的情形分析，商品混凝土供应企业只有走规模 化经营，才有出路。尤其是在当前，成都地区的商品混凝土市场格局 正处于个重要的变化时期，市场上各方力量分化消长急剧变化， 企业的生产若达不到定规模，必将面临被淘汰的结果，几年后将形 成少数几家大规模企业控制市场的格局。 近年来，铁达站每年接到的订单都在万立方米以上，年 收到的订单更是高达万立方米，而铁达即便将全部设备超负荷 运转，生产能力也只有万立方米，显然无力满足供货要求，不得 不将生产能力以外的订单移交给其他合作单位进行生产。生产能力已 成为瓶颈，严重制约了企业的进步发展。 年上半年机电公司的商品混凝土业务已经面临了市场份额 迅速下降的压力。为了企业的生存和发展，急需对包括铁达站在内的 商品混凝土供应业务进行整合，对所属生产单位进行改造，以扩大生 产能力。在扩大生产能力时，需将发展与改革有机结合，以改革和发 展为驱动力，从根本上提升企业的竞争力。 在年，铁二局机电处进行了公司改造，原机电处改制为集团机电有限公司，完成了改制的第步，按改革的总体布署，下步 拟对包括铁达站在内的下属单位进行规范化的公司制改造。通过建立 现代企业制度引入新股东，改变企业单的股权结构，同时筹集企 业急需的生产发展资金，满足企业成长的需要，更具重要意义的是， 通过引入处于同产业链的股东，将为优化企业的产业结构为拓展 经营业务奠定良好的基础。 由此可见，在商品混凝土市场新形势下，扩大生产能力，产品上 规模上档次，已成为成都地区商品混凝土生产企业发展的必由之路， 而生产规模扩大的关键是资金问题。 股份公司通过市场调查，发现了商品混凝土市场的巨大发展潜 力，但由于新建企业受到限制，直未能有机会涉足其中。同时，股 份公司在成都建设中得到迅速推广应用。 年成都市政府部门出台政策规定，严禁在二环路外米 范围内使用现场搅拌混凝土，大大增加了商品混凝土的使用量。商品 混凝土生产企业也由最初的两家发展为年的家。 市场需求分析 根据成都市商品混凝土协会统计资料，成都市 年的市场需求量，供给量数据见表 表 年份 需求量万方 供给量万方 供需缺口万方 由上表看出，商品混凝土市场供需矛盾突出。 此外，随着成都商品混凝土市场的发育成熟，为了严格控制商品 混凝土的产品质量，规范商品混凝土市场秩序，便于监督和管理，同 时亦为优化社会资源配置积极培育批实力雄厚的生产厂商，成都 市建委已于年初出台政策停止审批新的商品混凝土供应站的建 立，只允许已有的包括铁达站在内的家商品混凝土站向市场供应 商品混凝土，从而形成相对稳定的市场竞争格局。而各商品混凝土供 应站为提高市场占有份额，只能采取扩建方式。从总体上看，在相当 长的时期内，成都商品混凝土市场基本还处于总供给量小于总需求的 状况，对商品混凝土生产单位而言生产潜力有待挖掘。 市场竞争分析 当前，成都市共有商品混凝土生产企业家，其中最大的两家 为华西建筑集团和成都建工集团，这两家在年的产量都是万立方米，占有市场份额各为，两家企业所占市场份额中的很大 部份来自于其自身承建的工程项目混凝土配套供应。铁达商品混凝土 供应站的年产量为万立方米，所占市场份额仅为，排位第 六，处于劣势。 由于商品混凝土市场存在供需缺口的矛盾，家企业都有扩大 生产能力的要求，这将会加剧市场竞争的激烈化程度。而扩充生产能 力较快的企业，其市场份额将会迅速提高，企业必将脱颖而出，取得 竞争优势，动作慢的企业则将被淘汰。 从扩充生产能力的具体条件进行比较分析，华西集团和成都建工 集团的商品混凝土生产企业因成立早，生产设备已老化，主要面临设 备更新换代压力，进步大规模的扩大生产能力的可能性不大，极有 可能走设备更新改造之路。同时华西集团和成都建工集团还面临个 主要问题，即成都市政府将于近期采取措施打破垄断，建立商品混凝 土招标站有形市场，对商品混凝土供应实行公开招标，这两家企 业既有的优势将受到削弱，在此背景下进步大规模扩充生产能力， 具有定的风险。 对现有的家商品混凝土生产企业而言，大规模扩充生产能力 面临的最棘手问题是资金筹措，要在短期筹集到足够的资金难度很 大。 市场需求预测随着西部大开发战略的实施农村城市化进程的加快以及城市 货币化分房房改政策的全面落实，成都市的市政基础设施建设地铁 项目即将启动将得到迅速发展城市开发也将进入快速发展时期， 商品混凝土的需求也将快速增长。 自年以来，成都市住宅市场需求结构发生根本性的改变，框架 结构的房屋建筑取代砖混结构而成为市场主流，同时新建小区实行成 片综合开发，增加了多项配套发展功能，加大了对商品混凝土的需求。 据成都市商品混凝土协会估计年两年间，成都市商品混 凝土的年需求量将达到万方万方，到年地铁项目上 马，商品混凝土需求将达万方以上，并据专家估计，随着国民 经济发展，今后年内，成都商品混凝土市场需求还将以 速度增长。取低限的商品混凝土市场需求增长速度，则年至 年成都市场的商品混凝土需求量预测值见表所示。 成都市场的商品混凝土需求量预测值表 年份 混凝土需求量 万立方米 铁达公司商品混凝土生产规模的确定 根据成都地区商品混凝土市场需求已有供给能力及增长幅度 总论 导言 为适应成都商品混凝土市场发展需要，抓住市场机遇，增加新的 利润增长点，股份有限公司拟与集团机电有限公司共同出 资组建铁达商品混凝土有限责任公司暂定名，以下简称铁达公司 从事商品混凝土的生产和销售。 铁达公司的出资人 铁达公司的出资人由以下两方构成 甲方股份有限公司以下简称股份公司 乙方集团机电有限公司以下简称机电公司 铁达公司注册地址 铁达公司注册地址四川省成都市路 铁达公司注册资本与权益结构 铁达公司注册资本拟为万元，其中 股份公司以股票发行募集资金亿元出资，拥有的权益 机电公司以经评估的下属从事商品混凝土业务的经营性资产 万元出资，拥有的权益。 核准通过，归档资料。 未经允许，请勿外传,铁达公司经营内容与生产规模 铁达公司主要面向成都地区市场生产和经营销售混凝土，年生产 规模定为万立方米。 财务评价结论 主要财务评价指标 全部投资净现值万元 全部投资内部收益率 投资利润率 投资利税率 投资的财务指标均达到要求，且具有较大余地，几乎不存在投资 风险。 项目背景与投资必要性分析 项目背景 拟建立的铁达公司前身系机电公司目前下属的铁达商品混凝土 供应站以下简称铁达站，主要从事商品混凝土及构件的生产与 销售，商品混凝土的年生产能力为万立方米。 近年来铁达站承揽并完成了成都仁和春天乐山大厦冶金大厦 启阳大厦中华园安国酒店懋园调度大厦等工程项目的商品混凝土供应，产品质量抽检合格率均为，深受使用单位的好评， 建立了良好的信誉。 但随着成都地区商品混凝土市场需求的大幅增长，铁达站已远远 不能满足市场需求。为此机电公司拟以其拥有的包括铁达站在内从事 商品混凝土业务的经营性资产经评估后出资，与股份公司组建铁达公 司，以扩大商品混凝土的生产规模。 出资人概况 股份公司 股份有限公司成立于年月，注册资金为亿元，是 具有工程施工总承包级资质的大型建筑施工企业。公司年施工能力 在亿元以上。 股份公司主营各类工业能源交通民用等工程项目施工的承 包，技术力量雄厚，施工经验丰富，信誉良好，具有较强的合同履约 能力，具有工程施工总承包级资质，已通过质量体系认证， 是全国名列前茅的特大型施工企业，并于年月被四川省科委 认定为高新技术企业。 二机电公司 集团机电有限公司成立于年月日，注册资金 万元人民币。 经营范围为制造加工销售普通机械电器机械及器材橡胶制品，机电设备租赁，批发零售代购代销代储代运五金 建筑材料钢材通信器材不含无线电发射设备汽车零部件 家用电器百货土特产，技术咨询服务。 投资必要性分析 从商品混凝土行业的情形分析，商品混凝土供应企业只有走规模 化经营，才有出路。尤其是在当前，成都地区的商品混凝土市场格局 正处于个重要的变化时期，市场上各方力量分化消长急剧变化， 企业的生产若达不到定规模，必将面临被淘汰的结果，几年后将形 成少数几家大规模企业控制市场的格局。 近年来，铁达站每年接到的订单都在万立方米以上，年 收到的订单更是高达万立方米，而铁达即便将全部设备超负荷 运转，生产能力也只有万立方米，显然无力满足供货要求，不得 不将生产能力以外的订单移交给其他合作单位进行生产。生产能力已 成为瓶颈，严