成本年销售收入年可变成本年销售税金及附加年增值税。

因此，可知当生产能力利用率达到设计规模时，项目可持平，保持盈亏平衡。

敏感性分析本项目测算各种数据在实际运行中会发生不同程度变化，从而影响投资效益。

现在分别以产品产量产品价格外购原材料价格和建设投资发生变化时，对内部收益率影响来确定敏感性因素。

详见敏感性分析表。

敏感度系数和临界点分析表基本方案收益率序号不确定因素变化率内部收益率敏感系数临界点临界值产品产量生产负荷老师傅牌系列闹汤驴肉数量单位吨临界值产品价格老师傅牌系列闹汤驴肉单价含税临界值原材料价格毛驴单价含税临界值建设投资不含建息建设投资临界值从敏感性分析表看出，外购原材料价格对内部收益率影响较其它因素大，是最敏感因素，需要重点加以控制，产品产量和产品价格影响次之，而建设投资影响相对较小。

财务评价结论本项目建成投产后，公司年加工驴肉能力将由现在吨提高到吨，公司年销售收入将达到万元，其中增量营业收入万元，计算期内企业年均实现利润总额万元，其中增量利润总额万元，企业年税后利润将达到万元项目销售利润率，增量投资利润率，增量财务内部收益率，增量财务净现值万元所得税前，增量资本金收益率，增量投资回收期年税前，含建设期按固定年限偿还能力计算，偿还期内平均利息备付率为，偿债备付率为，经营期第期资产负债率为，该项目具有很好经济效益和还款能力，因此该项目在财务上是可行。

第十章社会效益分析社会评价基本结论河南省老师傅食品发展有限公司吨驴肉深加工扩建项目是企业结合自身发展需求，为带动周边群众走上致富道路，变资源优势为产品优势和经济优势而提出，该项目对促进地方农业产业结构调整，培育农村新经济增长点，增加农民收入，改善食品消费结构，具有十分重大意义。

农业产业化经营壮大主导产业，促进结构调整项目建成后，年需宰杀毛驴万只，年实现营业收入万元，从而可进步壮大农副产品深加工和畜牧业两大主导产业，农业内部结构将进步优化，通过粮食及其副产品过腹还田，转化增殖，提高了农业比较效益，提高了农产品商品率，农民收入大幅增加。

建设现代农业，促进产业发展通过项目建设，可进步加强产销服务环节利益连结关系，良繁场养殖户养殖场可根据产销合同获得返还收益，增加其抗风险能力，加快外向型农业发展。

通过采用先进技术，提高了养殖户素质，加快了养殖户增收致富步伐，可改善农村产业结构经济结构和城乡结构，促进农村经济持续稳定协调发展。

随着农业产业化逐步推进，将加快农村工业化步伐。

辐射带动能力分析项目单位与农户利益联结机制本着做强做大驴产业，全心全意搞服务理念，按照合作社公司农户模式，采用五统模式，实行统养殖统育种统防疫统密集地带之有沁河丹河等条河流和座水库，是华北地区难得富水区有余平方公里山前荒坡地，适宜摆放大型工业项目，已建成焦作市级工业集聚区沁北工业集聚区。

沁阳是晋煤外运咽喉要道和重要煤炭集散地，紧临国家沁北电厂和小浪底工程，富足资源和能源为工业发展奠定了雄厚基础，已形成有色造纸机械及造纸玻璃钢化工电动车新能源等六大产业，是全国造纸机械之乡玻璃钢之乡和豫西北重要铝工业基地。

年，规模以上企业达家，实现增加值亿元。

沁阳是座独具魅力文化旅游城市。

沁阳历史悠久，人文荟萃，古迹众多。

夏为覃怀首邑，汉设野王县，隋改河内县，明清为怀庆府所在地，是全国首批千年古县全国文化先进市和全省历史文化名城，是唐代诗人李商隐元代科学家许衡明代科学艺术巨星朱载育狼牙山五壮士宋学义故乡。

沁阳有天宁寺三圣塔清真北大寺朱载堉纪念馆等国保单位处，唢呐怀梆等国家首批非物质文化遗产个。

境内神农山景区集龙脊长城神农古迹白松雅韵猕猴憨态等为体，是北方山水经典代表，被评为国家级猕猴自然保护区国家级旅游区世界地质公园国家重点风景名胜区。

沁阳先后荣获中国县级城市旅游竞争力强中国文化旅游大县中国最佳旅游目地等称号。

沁阳是座与时俱进开放城市。

沁阳地处亚欧大陆桥郑洛焦金三角带，境内有太澳济焦新两条高速公路，洛常新济两条省道，焦枝侯月两条铁路穿境而过。

沁阳是河南省重点城镇化试点市对外开放重点县市和个扩权县市之，享有比照国家振兴东北老工业基地等多项优惠政策。

近年来，沁阳深入开展效能革命，发展环境不断优化，为河南省社会治安综合治理先进市河南省优化经济发展环境十佳县市，对外开放和招商引资成效显著，先后吸引山西晋煤中国昊化河南神火等全国知名企业在沁投资兴业。

沁阳是座充满生机活力城市。

近年来，沁阳按照抓投资调结构促增长保民生指导思想，强力实施项目带动资本活动人才兴沁环境赢商四大战略，创新优势，提升水平，争先进位，跨越发展，加快了富裕开放文明和谐新沁阳建设步伐。

年，全市地区生产总值完成亿元，同比增长全社会固定资产投资完成亿元，增长地方财政收入完成亿元，增长。

综合经济实力位居河南省前强。

本行业及关联行业发展现状历史上，沁阳人就有养驴贩驴杀驴吃驴肉传统。

如今，沁阳人食用驴肉传统，驱使自然经济烙印浓厚毛驴，正在发展成为全国瞩目颇具规模商品驴产业。

现在，沁阳商品驴年交易量达万头，位居全国第目前商品驴产业正在由市场向产业链两端延伸，扩大养殖，提升加工。

沁阳有耕地万亩，丘陵山地万亩，每年可产余万吨秸秆，养驴饲料资源很丰富。

为扩大商品驴养殖，沁阳市政府提出了关于大力发展畜牧业意见，确定将养驴业作为畜牧业发展重点之，明确了发展思路任务目标和对策举措制定了沁阳市养牛业和养驴业奖励扶持政策，制定了用地用电贷款补贴等鼓励措施，规定农户每购买头毛驴可以获得元贷款扶持。

沁阳按照公司市场农户模式，沿山沿滩统规划了个养驴基地乡镇和个项目具有很强资金偿还能力，资产结构较为合理。

不确定性分析盈亏平衡分析该项目达产年，即第二年销售收入为万元，年固定成本为万元，年可变成本为万元，年销售税金及附加为万元，年增值税为元。

盈亏平衡计算为年固定成本年销售收入年可变成本年销售税金及附加年增值税。

因此，可知当生产能力利用率达到设计规模时，项目可持平，保持盈亏平衡。

敏感性分析本项目测算各种数据在实际运行中会发生不同程度变化，从而影响投资效益。

现在分别以产品产量产品价格外购原材料价格和建设投资发生变化时，对内部收益率影响来确定敏感性因素。

详见敏感性分析表。

敏感度系数和临界点分析表基本方案收益率序号不确定因素变化率内部收益率敏感系数临界点临界值产品产量生产负荷老师傅牌系列闹汤驴肉数量单位吨临界值产品价格老师傅牌系列闹汤驴肉单价含税临界值原材料价格毛驴单价含税临界值建设投资不含建息建设投资临界值从敏感性分析表看出，外购原材料价格对内部收益率影响较其它因素大，是最敏感因素，需要重点加以控制，产品产量和产品价格影响次之，而建设投资影响相对较小。

财务评价结论本项目建成投产后，公司年加工驴肉能力将由现在吨提高到吨，公司年销售收入将达到万元，其中增量营业收入万元，计算期内企业年均实现利润总额万元，其中增量利润总额万元，企业年税后利润将达到万元项目销售利润率，增量投资利润率，增量财务内部收益率，增量财务净现值万元所得税前，增量资本金收益率，增量投资回收期年税前，含建设期按固定年限偿还能力计算，偿还期内平均利息备付率为，偿债备付率为，经营期第期资产负债率为，该项目具有很好经济效益和还款能力，因此该项目在财务上是可行。

第十章社会效益分析社会评价基本结论河南省老师傅食品发展有限公司吨驴肉深加工扩建项目是企业结合自身发展需求，为带动周边群众走上致富道路，变资源优势为产品优势和经济优势而提出，该项目对促进地方农业产业结构调整，培育农村新经济增长点，增加农民收入，改善食品消费结构，具有十分重大意义。

农业产业化经营壮大主导产业，促进结构调整项目建成后，年需宰杀毛驴万只，年实现营业收入万元，从而可进步壮大农副产品深加工和畜牧业两大主导产业，农业内部结构将进步优化，通过粮食及其副产品过腹还田，转化增殖，提高了农业比较效益，提高了农产品商品率，农民收入大幅增加。

建设现代农业，促进产业发展通过项目建设，可进步加强产销服务环节利益连结关系，良繁场养殖户养殖场可根据产销合同获得返还收益，增加其抗风险能力，加快外向型农业发展。

通过采用先进技术，提高了养殖户素质，加快了养殖户增收致富步伐，可改善农村产业结构经济结构和城乡结构，促进农村经济持续稳定协调发展。

随着农业产业化逐步推进，将加快农村工业化步伐。

辐射带动能力分析项目单位与农户利益联结机制本着做强做大驴产业，全心全意搞服务理念，按照合作社公司农户模式，采用五统模式，实行统养殖统育种统防疫统饲料统收购管理模式，来为企业提供优质驴肉资源，可解决公司内资源缺乏原材料不足问题，二来可解决就业人数，带动村民共同发展，并无偿提供水电路三通工程，同时免费给农户提供养驴棚住宿房，使得农户养驴安心防疫省心卖驴放心。

带动基地项目建成后，不但可带动农业综合开发项目区，而且可辐射周边乡镇乃至沁阳全市及邻近县市，发展养驴业。

同时，可进步促进沁阳养驴业向规模化专业化方向发展，进步提高全市养殖业经营水平，推动全市作物秸杆转化作用，变废为宝，美化环境。

带动农户本项目所需新增人员将直接安排农业人口名闲散劳动力和下岗职工重新就业，通过基地建设引导和产业化示范效应，可示范带动余户农户从事毛驴养殖加工销售与流通服务等。

农民增收农业增效评价农民增收该项目除能年收购养驴户毛驴余头，每头增收元外，还可新增安排农业人口人，人均年增收万余元，该项目还将带动附近余户农户从事毛驴养殖加工销售与流通服务等，户均增收万元以上。

农业增效该项目将对推进农业和农村经济结构调整，提高农业生产组织化程度农业产业化经营水平和农业抗御市场风险能力，促进农业增效农民增收，推动新农村建设产生积极影响。

比较分析项目区与