让合同和股权质押合同，并办理股权质押登记并进行强制执行公证。

推介期内，如果信托资金总额达到人民币亿元，且单笔委托金额低于 万元的自然人委托人不超过人，则信托计划成立。

推介期届满时，如果未能 满足信托文件约定的成立条件，则本信托计划不成立，受托人应向委托人返还信 托资金并加算中国人民银行规定的同期活期存款利息。

此外，受托人不再承担其 他任何义务。

第二部分信托资金的管理 信托资金的运用 受托人按照委托人意愿，以受托人的名义，根据股权收益权转让合同的 规定，将信托资金，万元用于受让杭州云盛杭州云众各自持有的合计 ，万股北汽股份股权收益权。

股权收益权的具体内容如下 标的股份在任何情形下的卖出收入 出质人因持有标的股份而取得的股息红利任何形式的送股或转增股票 质押股权清算时，出质人因持有标的股份分配的剩余财产 出质人因持有标的股份取得的其他任何收入。

二信托资金的退出为充分保障受益人的利益，信托期满时，采取以下方式退 出，以满足受益人 信托本金安全退出和预期收益的实现 溢价转让质押标的股份股权所得 获取质物化处理能力万吨感光材料处理能力万吨废荧光灯处理能力万 吨废家电处理能力万吨南方处置中心宁波项目宁波项目建 在宁波化工区内，于年建成投产，项目公司注册资本万元，大地公司股 份比例，宁波项目已形成吨年的焚烧能力和较强的综合利用能力 云南项目云南项目落址在昆明，项目将形成吨年的综合处置能力，项 目公司现有注册资本万元，大地公司股份占比。

经过多年的建设，公司已成为在中国固废处置领域具有相当影响力的环境保 护综合性企业，公司先后承担国家高科技研究项目项目三个，承担国家 目录 第部分信托业务摘要信 托摘要二信托要 素三信托计划的 成立 第二部分信托资金的管理 信托资金的运用 二信托资金的退出 三信用增级措施 第三部分交易对手介绍杭州云盛 杭州云众介绍二杭州大地 介绍 第四部分标的股份分析北汽投资 简介二北汽股份简介 三北汽股份财务分析 四北汽股份股权价值评估 第五部分风险分析及防范 第六部分尽职调查情况 第八部分结论 附件备查资料清单 核准通过，归档资料。

未经允许，请勿外传， 第部分信托业务摘要 信托摘要 新华信托股份有限公司以下简称新华信托拟发行新华信托北汽 股份股权收益权投资集合资金信托计划，募集信托资金，万元，用于受让 杭州云盛投资管取 的相关费用包括但不限于信托报酬托管费和推介费不予退还。

信托资金运用用于受让杭州云盛杭州云众各自持有的合计，万 股北汽股份股权收益权，杭州云盛杭州云众将本信托资金用于对外进行环保 高科技矿产能源汽车制造等产业投资。

信托收益来源北汽股份股权上市收益北汽股份股权分红 北汽股份股权转让收益其他对本股权收益权的处置收入。

信用增级措施，万股北汽股份股权质押并办理强制执行公证 杭州云盛和杭州云众的全体股东杭州大地及其实际控制人对信托本金和 预期收益的实现提供无限连带责任担保。

如交易对手提前结束全部或部分信托单位，可解押相应比例的被质押股份。

受益人预期收益率年，其中认购资金为万元的 受益人类受益人收益率预计为年，认购资金为万元含以上 的受益人类受益人收益率预计为年。

如信托单位全部或部分提前结束，则在结束后的个工作日内，向受益人 支付相应单位的信托本金及以此基数计算的预期收益。

推介方式及推介费银行包销公司直销第三方理财机构 合作销售。

推介费率年，由项目方另行支付。

其它信托费用信托运作过程中所产生的所有费用，均由信托财产承担， 受托人先行垫付的有权从信托财产中优先扣收。

但公证费质押费由交易对手承 担，应在信托收益之外另行支付。

因交易对手违约导致信托计划涉及诉讼等产生 理有限公司杭州云众投资管理有限公司以下简称杭州云盛 杭州云众各自持有的合计，万股北京汽车股份有限公司以下简称北 汽股份股权收益权，杭州云盛和杭州云众的全体股东杭州大地环保有限公 司以下简称杭州大地及其实际控制人对信托本金和预期收益的实现提供 无限连带责任担保。

本信托计划期限为个月，满个月可提前结束。

图信托交易结构 万股北汽股份持有 质押 合格投资者 委托人受益人 信托资金 信托分配 新华信托北汽股份股权收 益权投资集合资金信托计划 转让股权收益权 信托资金 杭州云盛 杭州云众 担保 杭州大地 二信托要素 信托名称新华信托北汽股份股权收益权投资集合资金信托计划。

委托人合格投资人。

受托人新华信托。

托管银行国内商业银行。

信托规模，万元。

信托期限个月，满个月可提前退出。

交易对手包括杭州云 盛杭州云众和杭州大地三家公司，以下简称交易 对手有权利选择提前结束全部或部分信托单位。

如决定提前结束部分信托单 位，结束时点应在信托计划生效每满个月之时，提前结束的部分信托单位比例 应不低于总信托单位的如决定提前结束全部信托单位，结束时点应在信托 计划生效满个月之时。

在信托单位提前结束的情况下，根据信托文件已收润分配事项时，出质 人必须将相关 利润分配的所有利益转入本信托计划保管账户，如有违背则受托人有权启动强制 执行等程序，并在信托财产变现后，提前终止信托计划。

质押标的在质押期间发 生配股，出质人应当出资购买且并质押，如果出质人不进行配股或未将配售的 股票质押新华信托名下视同违约。

资产处置变现期本信托计划预设半年处置期，即信托计划期内或信托计 划期满，如发生处置 质押标的追索保证人责任的情况，受托人需要定的处置时间，此种情况下， 无需召开受益人大会，原定向受益人分配信托收益及本金的时间相应后延，各项 费用的收取标准与信托计划期内保持致。

延期期间内，受益人预期年化收益率 增加年，年时间按照日计。

第三部分交易对手介绍 杭州云盛杭州云众介绍 基本情况 杭州云盛投资管理有限公司，成立于年月日，法定代表人沈静， 注册资本万元，实收资本万元，经营范围包括投资管理，投资管理咨 询，商务信息咨询，企业管理咨询，企业营销策划，计算机软件生物制品节 能环保设备的技术开发技术咨询。

股东为自然人沈静吴静敏，分别持股 。

杭州云众投资管理有限公司，成立于年月日，法定代表人吴静敏， 注册资本万元，实收资本万元，经营范围包括投资管理，投资管理咨 询，商务信息咨询，企业管理咨询，企业营销策划，计算机软件生物制品节 能环保设备的技术开发技术咨询股拍得万股北汽股份股权，并支付了转让款项。

拍卖完成后，因 至年月日北汽股份才运营满年，根据公司法和公司章程的规定， 发起人股东所持公司股权满年才可流动转让，因此，为满足北汽股份和相关法 规的要求，关联方新设了杭州云众杭州云盛这两家公司作为承接所拍得的北汽 股份万股的持股平台，关联方代杭州云众杭州云盛所支付的股份转让款， 作为杭州云众杭州云盛向关联方的借款入账。

年月日，北汽股份 此万股股份已完成工商过户，杭州云盛杭州云众正式成为北汽股份股东。

二杭州大地介绍 公司经营情况杭州大地是家工业固体废物综合处置及利用的专业化 公司，主要从事于工 业固体废物处置利用和环境污染防治工程承包，已获得国家环保总局颁发的环 境保护设施营运资质和号危险废物经营许可证，居国内危险废物处置 行业领先地位。

公司注册资本万元，股本结构为浙江东方世纪投资有限公司万 元，股份占比杭州微微投资有限公司万元，股份占比。

公司本部 现有职工余人，其中技术人员占以上包括德国政府派出长期和短期技 术专家。

经过几年的发展公司在危废处置上已形成三大区域性布局杭州基地 是国内危废处置最大规模的基地，是中国政府和德国政府之间合作项目的主要内 容，是国家环保总局第家环保示范工程，在中国乃至世界危险废物处置行业中 已形成相当大的影响力，项目建成后在杭州形成年焚烧处理能力万吨综 合。

股东为自然人吴静敏沈静，分别持股 。

经营情况杭州云盛和杭州云众两家公司是专为受让北汽股份股权所专设 的项目公司， 目前均无其他经营负债和投资项目。

财务状况 杭州云盛投资管理有限公司主要财务指标单位元 项目名称年月日 货币资金， 应收账款 其他应收款， 预付账款 流动资产合计， 长期股权投资 长期投资合计 固定资产 无形资产 资产合计 短期借款 应付票据 应付账款 预收账款 其他应付款 应交税金 年内到期的长期负债 流动负债合计 长期负债 负债合计 实收资本 未分配利润， 所有者权益， 杭州云众投资管理有限公司主要财务指标单位元 项目名称年月日 货币资金， 应收账款 其他应收款， 预付账款 流动资产合计， 长期股权投资 长期投资合计 固定资产 无形资产 资产合计 短期借款 应付票据 应付账款 预收账款 其他应付款 应交税金 年内到期的长期负债 流动负