1、同时构筑远月股指期货合约的空头头寸若实际残差残差偏离回归到平仓阈值附近时，则平仓获利了结。若实际残差偏离止损阈值时止损。第五步，在考虑时变波动率的情况下，利用残差分布情况创建交易策略。并与不考虑时变波动率的交易模型进行对基于韩国期货交易所年期间股指期货与现货指数分钟收盘数据对二者的套利进行了分析，得出以。区间之后，对远近合约同时进行平仓，获取套利收益。相反，反向套利是指远近合约实际价差低于无套利区间上限，套利者可以买入远期期货合约，同时卖出近期期货合约，当实际价格比回落到无套利区间之后，对远近合约同时进行平仓，获取套利收益。山燊股票指数期货套利的理论分析与实证研究值回归要求，且相互独立那么我们就可以利用。
2、利交易，具体方法为由两个方向相反共享居中交割月份合约的跨期套利组成，即是由手牛市套利和手熊市套利组合而成的。其次，按照价差变动的方向來看，股指期货跨期套利又可以分为正向套利反向套利。正向套利是指远近合约实际价差高于无套利区间上限，套利者可以卖出远期期货合约，同时买入近期期货合约，当实际价格比回落到无套利。于远月合约价格的下降幅度，或者判断近月合约价格的上涨幅度将会小于远月合约价格的上涨幅度的时候，就可以采取买入远月合约的同时卖出近月合约进行套利交易。这样的套利方式称为熊市套利，即判断远近合约价差将会进步扩大的时候，执行买入远期合约而卖出近期合约的策略。而蝶式套利则是利用三个不同交割月份的期货合约价差进行。
3、些研究成果来指导国内股指期货的套利活动，而必须根据中国沪深指数期货的运行特点，研究具有中国特色的跨期套利策略。国内关于股指期货套利的研究概况国内学术方面关于股指期货套利方面的研究相对较晚，其中主要集中于年中金所挂牌成立，沪深指数期货被正式提上议事同程之后。代宏霞林样友和王理④利用年月日期间沪深指数期货的。同时构筑远月股指期货合约的空头头寸若实际残差残差偏离回归到平仓阈值附近时，则平仓获利了结。若实际残差偏离止损阈值时止损。第五步，在考虑时变波动率的情况下，利用残差分布情况创建交易策略。并与不考虑时变波动率的交易模型进行对基于韩国期货交易所年期间股指期货与现货指数分钟收盘数据对二者的套利进行了分析，得出以。
4、没有明确给出套利机会的判别条件，因此实际指导意义较弱。在此基础上，笔者希望从实战的角度为中小股民提供种实用性较强的跨期套利策略。二跨期套利基础知识介绍跨期套利的种类根据买卖合约的交割月份及买卖方向的差异，股指期货跨期套利的方式主要可以分为牛市套利熊市套利和蝶式套利三种。首先，如果套利者判断近月合约价格的。利交易，具体方法为由两个方向相反共享居中交割月份合约的跨期套利组成，即是由手牛市套利和手熊市套利组合而成的。其次，按照价差变动的方向來看，股指期货跨期套利又可以分为正向套利反向套利。正向套利是指远近合约实际价差高于无套利区间上限，套利者可以卖出远期期货合约，同时买入近期期货合约，当实际价格比回落到无套利。
5、差的分布情况创建交易策略。第四歩，设定交易模型的闺值包括入市阈值平仓阈值以及止损阈值。当实际残差值高于入市阈值的时候，则在构筑远月股指期货合约的多头头寸的同时构筑近月股指期货合约空头头寸若实际残差值偏离回归到平仓阈值附近时，平仓获利了结。若实际残差值低于入市阈值的时候，则在构筑近月股指期货合约的多头头寸。上涨幅度将会大于远月合约价格的上涨幅度，或者近月合约价格的下跌幅度将会小于远月合约价格的下跌幅度，就可以采取买入近月合约的同时卖出远月合约进行套利交易。这样的套利方式就称为牛市套利，即判断远近合约价差将会进步缩小的时候，进行买入近期合约而卖出远期合约的策略。相反，如果套利者判断近月合约价格的下降幅度将会。
6、区间之后，对远近合约同时进行平仓，获取套利收益。相反，反向套利是指远近合约实际价差低于无套利区间上限，套利者可以买入远期期货合约，同时卖出近期期货合约，当实际价格比回落到无套利区间之后，对远近合约同时进行平仓，获取套利收益。山燊股票指数期货套利的理论分析与实证研究值回归要求，且相互独立那么我们就可以利用。下结论在现货市场上涨过程中容易发生期货被高估，相反下跌过程中期货容易被低估。反映了韩国期现市场走势的特征，其是否适用于中国市场，有待进步观察。从国外研究者的研究成果可以看出，套利主要是利用不同标的物的价差波动而开展相关的套利策略。跨期套利实质上就是运用不同时期合约的价差波动而进行的套利。我们无法直接利用。
7、上涨幅度将会大于远月合约价格的上涨幅度，或者近月合约价格的下跌幅度将会小于远月合约价格的下跌幅度，就可以采取买入近月合约的同时卖出远月合约进行套利交易。这样的套利方式就称为牛市套利，即判断远近合约价差将会进步缩小的时候，进行买入近期合约而卖出远期合约的策略。相反，如果套利者判断近月合约价格的下降幅度将会。真交易数据，对考虑与不考虑融资融券交易两种情况下的期现套利机会和套利程度进行了实证分析，认为在考虑融资融券交易的情况下，无套利区间的上下限均偏低，正向套利程度偏强，反向套利程度偏弱。梁斌对股指期货进行了较为详细的阐述，文章讨论了股指期货套期保值的方法股指期货的投资策略和股指期货的风险管理。在期现套利策略。
8、于远月合约价格的下降幅度，或者判断近月合约价格的上涨幅度将会小于远月合约价格的上涨幅度的时候，就可以采取买入远月合约的同时卖出近月合约进行套利交易。这样的套利方式称为熊市套利，即判断远近合约价差将会进步扩大的时候，执行买入远期合约而卖出近期合约的策略。而蝶式套利则是利用三个不同交割月份的期货合约价差进行。没有明确给出套利机会的判别条件，因此实际指导意义较弱。在此基础上，笔者希望从实战的角度为中小股民提供种实用性较强的跨期套利策略。二跨期套利基础知识介绍跨期套利的种类根据买卖合约的交割月份及买卖方向的差异，股指期货跨期套利的方式主要可以分为牛市套利熊市套利和蝶式套利三种。首先，如果套利者判断近月合约价格的。
9、下结论在现货市场上涨过程中容易发生期货被高估，相反下跌过程中期货容易被低估。反映了韩国期现市场走势的特征，其是否适用于中国市场，有待进步观察。从国外研究者的研究成果可以看出，套利主要是利用不同标的物的价差波动而开展相关的套利策略。跨期套利实质上就是运用不同时期合约的价差波动而进行的套利。我们无法直接利用 。差的分布情况创建交易策略。第四歩，设定交易模型的闺值包括入市阈值平仓阈值以及止损阈值。当实际残差值高于入市阈值的时候，则在构筑远月股指期货合约的多头头寸的同时构筑近月股指期货合约空头头寸若实际残差值偏离回归到平仓阈值附近时，平仓获利了结。若实际残差值低于入市阈值的时候，则在构筑近月股指期货合约的多头头寸。
10、真交易数据，对考虑与不考虑融资融券交易两种情况下的期现套利机会和套利程度进行了实证分析，认为在考虑融资融券交易的情况下，无套利区间的上下限均偏低，正向套利程度偏强，反向套利程度偏弱。梁斌对股指期货进行了较为详细的阐述，文章讨论了股指期货套期保值的方法股指期货的投资策略和股指期货的风险管理。在期现套利策略。些研究成果来指导国内股指期货的套利活动，而必须根据中国沪深指数期货的运行特点，研究具有中国特色的跨期套利策略。国内关于股指期货套利的研究概况国内学术方面关于股指期货套利方面的研究相对较晚，其中主要集中于年中金所挂牌成立，沪深指数期货被正式提上议事同程之后。代宏霞林样友和王理④利用年月日期间沪深指数期货的。
参考资料：
1、该文档不包含其他附件(如表格、图纸)，本站只保证下载后内容跟在线阅读一样，不确保内容完整性，请务必认真阅读。
2、有的文档阅读时显示本站（www.woc88.com）水印的，下载后是没有本站水印的（仅在线阅读显示），请放心下载。
3、除PDF格式下载后需转换成word才能编辑，其他下载后均可以随意编辑、修改、打印。
4、有的标题标有”最新”、多篇，实质内容并不相符，下载内容以在线阅读为准，请认真阅读全文再下载。
5、该文档为会员上传，下载所得收益全部归上传者所有，若您对文档版权有异议，可联系客服认领，既往收入全部归您。
（定稿）（毕业论文）股指期货跨期套利策略研究
