浅谈企业筹资环节的税务筹划 ㊣ 精品文档 值得下载

税基与税率的差别，根据税收的各项优惠鼓励政策，进行税务筹划，尽管主观上是为了减轻企业的税收负担，但在客观上却是在国家税收经济杠杆的浅谈企业筹资环节的税务筹划作用下，逐步走上了优化产业结构和生产力合理布局的道路，体现了国家的产业政策，有助于优化国家产业结构和资源的合理配置。

税务筹划有助于改进和完善国家税法及政府税收政策税务筹划是企业对国家税法及政府税收政策的反馈行为，也是对政府税收政策的正确性有效性和国家现行税法完善性的检验。

国家可以利用企业的税务筹划行为反馈的信息，改进和完善国家税法及政府税收政策。

二企业筹资活动中如何进行税务筹划般来说企业的筹资渠道有向银行借款向非金融机构或企业借款企业内部筹资企业自我积累向社会发行债券或股票租赁等。

从税务筹划的角度分析可以将上述筹资方式分为负债筹资包括向银行借款向非金融机构或企业借款企业内部筹资发行债券权益筹资包括企业自我积累发行股票和其他筹资如租赁三种类型。

企业权益筹资和负债筹资的税务筹划不同筹资渠道的税负分析企业以自我积累方式的筹资是企业在很长时间才能完成的。

对企业而言它是企业实力的象征然而由于资金的拥有与使用者融为体税收负担难以转嫁与分担节税效果不好。

贷款筹资方式与自我积累方式相比不仅使企业的税收负担减轻并且使企业承担的资金风险也降低了同时也节省了资金积累的时间如果有可能企业还能利用和金融机构的长期业务往来关系寻求定规模的税负减轻。

例如贷款投资额为万元年平均盈利仍为万元企业每年向银行支付利息为万元扣除利息后企业每年盈利万元则每年纳税额为企业年应交税为万元节省税收万元从以上的分析我们不难看出企业以自我积累方式筹资所承受的税收负担要重于向金融机构贷款所承受的税收负担从资金的实际拥有或对资金风险负担的角度来看自我积累方式要大于向金融机构贷款。

从税务筹划角度看金融机构贷款次要好于企业浅谈企业筹资环节的税务筹划的自我积累方式。

负债筹资与权益筹资资本结构分析筹资作为种相对的行为它对企业的生产经营的影响主要通过资本结构的变动而引发效应的所以要在降低成本的同时降低企业的财务风险同样要学会选择最优资本结构如果仅就税收负担而言并不考虑企业最优资本结构问题负债筹资较权益筹资的最大优势则在于企业借款利息可以在所得税前作为项财务费用加以扣除具有定的抵税作用能够降低企业的资金成本。

下面以企业筹资的两种主要方式即负债筹资和权益筹资为例就有关税务筹划的问题加以说明。

例如股份有限公司计划筹措万元资金用于高科技产品生产线的建设相应制定了三种筹资方案。

假设该公司的资本结构负债筹资与权益筹资的比例如下，三种方案的借款年利率都为企业所得税税率都为，三种方案扣除利息和所得税前的年利润都为万元。

方案全部万元资金都采用权益筹资方式即向社会公开发行股票每股计划发行价格为元共计万股。

方案采用负债筹资与权益筹资相结合的方式向商业银行借款融资万元向社会公开发行股票万股每股计划发行价格为元。

方案采用负债筹资与权益筹资相结合的方式但二者适当调整向银行借款万元向社会公开发行股票万股每股计划发行价格为元。

三种方案的投资利润率如表所示表债务资本权益资本∶∶∶权益资本额万元息税前利润万元利息万元税前利润万元所得税税额浅谈企业筹资环节的税务筹划税后利润万元税前投资收益率税后投资收益率通过以上分析可以发现随着负债筹资比例的提高企业纳税数额呈递减趋势从万元减为万元再减至万元，从而显示负债筹资具有节税的效应。

在上述三种方案中，方案无疑是最佳的税务筹划方案。

但是，我们是否由此可推断出当企业全部资产都由债务资本构成时，企业的价值最大为此，我们借鉴企业资本结构决策中的理财方法，利用筹资无差别点，给出分析企业筹资税务筹划最佳方案的般方法。

所谓筹资无差别点是指两种筹资方式下，每股净利润相等时的息税前利润点。

它所要解决的问题是息税前利润是，息税前利润是多少时采用哪种筹资方式更有利。

具体公式为其中筹资无差别点筹资方式的年利息筹资方式的年利息所得税税率优先股利支付额筹资方式的已发行普通股数筹资方式的已发行普通股数将上表中的有关数对比金融危机发生前和发生后筹资风险防范重点的不同特征，总结出以下六点树立税务筹划风险意识在税务筹划的实践工作中，纳税人自己必须树立风险意识，应该明确严格遵守相关税收法规是进行筹划工作的前提，及时纠正企业的选择，细致分析企业自身的实际情况，并结合税收法规的相关规定，选择既符合企业利益又遵循税法规定的筹划方案。

减少被税务机关认定为恶意避税的风险筹资活动中税务筹划必须不断地研究国家的宏观经济政策，密切关注税收政策的变化趋势，及时抓住出台的新的刺激经济减免税政策，减少被税务机关认定为恶意避税的风险。

建立税务筹划的风险预警机制企业应当对筹划过程中存在的潜在风险进行实时监控，充分利用现代先进的技术，建立套科学快捷的税务预警系统，旦发现风险，能够立即示警。

个有效的税务筹划预警系统应当具备下功能信息收集功能危机预知功能风险控制功能。

综合权衡税务筹划的成本效益企业在筹集资金时，除了要考虑债务资本的财务杠杆作用及税收收益外，必须合理安排好企业的资本结构，防止出现过度负债的财务风险。

在税务筹划的同时还要建立财务风险防范体系，在税务筹划收益和可能带来的财务风险之间进行全面综合的衡浅谈企业筹资环节的税务筹划量，使企业获得最佳税收收益的同时财务风险也较低，即寻找二者的最佳结合点。

税务代理专业服务利用税务代理的专业服务，可以直接委托税务代理机构进行专业的咨询服务，提高税务筹划的科学性和合理性，以达到降低税务筹划成本和风险的目的。

总之，税务筹划是项系统工程，筹资行为中的税务筹划作为企业整体税务筹划的个子系统贯穿于企业经营活动的各阶段和各环节。

企业只有全局考虑，才能控制整个筹划进程的风险，确保筹划成功。

筹资活动贯穿于企业的整个存续期，金融危机的大环境又赋予它新的重要意义。

企业筹资方式的选择要与企业自身经营情况和外部经营环境相适应相协调。

同时要正视筹资风险，建立健全防范机制，把风险防御未然。

三筹资中纳税筹划的些特殊问题企业开展税务筹划应注意的问题企业税务筹划必须依法进行。

所有税务筹划的项目都必须符合税法规定，符合政府政策导向。

企业税务筹划必须使企业整体利益最大化。

因此，在进行税务筹划时应综合分析有关税务及税务以外的各种利弊得失，分清主次，要达到税务筹划的效益要大于税务筹划的成本。

企业税务筹划必须遵守税法的时效性，注意防范风险。

企业税务筹划人员必须精通国内国际税法规定，具备相当的会计投资理财等方面的专业知识。

企业税务筹划人员应加强与主管税务机关的沟通与联系，争取税务机关对企业税务筹划行为的认同。

需要税务机关审批的定要按程序报批，降低企业税务筹划的风险。

判断企业税务筹划的方案是否合法的依据是该方案是否符合税法的规定，而不是符合会计制度准则的规定。

浅谈企业筹资环节的税务筹划二筹资活动中税务筹划应注意的问题对筹资活动进行税务筹划要坚持经济原则企业进行税务筹划最终目标是为了实现合法节税增收使整体利益最大化但企业在进行税务筹划和将筹划付诸实施的过程中又会发生种种筹划成本因而企业在进行税务筹划时必须先对预期收入与成本进行对比。

只有税务筹划所带来的收益大于其成本时税务筹划才可行否则需放弃。

对筹资活动进行说无筹划要有全局观由于税务筹划是以实现企业整体利益最大化为目标，这就要求企业在进行税务筹划时，要统筹考虑，既要考虑国家宏观经济政策，又要结合企业本身特定的环境经营目的来选择，不能只注意纳税环节的个别税负的高低。

所以在现实生活中，最优的税务筹划方案不定是税负最低的方案，因为任何事物都具有两面性，风险与利益并存。

税负减少不定等于资本总体利益的增加，有时反而会导致企业总体利益的下降。

这样，我们就不难理解些设在特区的外资企业为何违反常规，运用转让定价的方法将利润逆向转移到境外的高税区，其实，这些企业是在逃避外汇管制，追求的正是集团总体利益最大化，而非税负最低。

对筹资活动进行说无筹划要保证筹划在法治轨道进行对企业来说，依法纳税是其应尽义务，通过税务筹划适当的减轻税负维护自身利益，是其应当享受的权力。

企业通过税务筹划各项税收优惠政策及时充分的享受到位，促进了国家税收立法意图的充分恰当实现，使税收对经济的调节作用得到良好的发挥。

因此，它是种合法行为，与偷税逃税有本质区别，但是企业在进行税务筹划时，必须以税法条款为依据，不乱摊成本费用，不乱调利润，当有多种方案可供选择时，不仅有选择税负最低的财务政策，而且要使税务筹划合法合理。

浅谈企业筹资环节的税务筹划结论综上所述，成功的筹资决策应是项充分利用税收杠杆作用，服务于企业价值最大化财务目标的整体性增值性的理财行为，需要我们有正确的纳税观和理财观，并熟练掌握财经法规政策和企业管理技巧理论考虑周详计划缜密，精打细算，才能达到资金综合利用的最大效果，总之税务筹划不是简单地计划，而是项需要对税收及其相关法律法规政策和企业自身的资金实力技术水平市场状况等密切联系起来加以综合考虑并正确筹划的高智商行为。

任何个环节和任何个方面的偏差都会对税务筹划的整体效果产生直接影响，企业进行税务必须慎之又慎。

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浅谈企业筹资环节的税务筹划致谢从论文选题到搜集资料，从写稿到反复修改，期间经历了喜悦聒噪痛苦和彷徨，在写作论文的过程中心情是如此复杂。

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