1、报数据摘要回收年限第三年收益率及年平均收益率等现金流预测及资金缺口解决方案项目投资成本与各种方式估值的简要比较分析调研小组对项目公司投资回报情况的主要结论。财务预测盈利预测说明列示盈利预测简表盈利预测简表年度主营业务收入减主营业务成本减主营业务税金及附加减制造费用及管理费用营业利润建设费毛利财务费用税前利润减所得税所得税率净利润股权投资差额摊消所占净利润二现金流量预测说明列示现金流量预测简表年度现金流入现金流出净现金流资本性支出资金缺口根据上表预测结果，简要说明资金缺口的解决方案如银行融资集团公司贷款或股东增资等方式。二投资回报分析投资回报率说明列示项目投资回报率数据现金流量预测简表股权投资成本年内部收益率净现值回收年限第年投资回报率第二年投资回报率第三年投。
2、许经营权估值三市账率指标分析应包含以下内容项目公司资产评估结果分析对项目资产评估结果与账面数据进行比较分析，应简要说明项目评估增减值的主要原因项目帐面价值审计后帐面值评估价值增减值增值率流动资产长期投资固定资产其中在建工程建筑物设备无形资产其中土地使用权其他资产资产总计流动负债长期负债负债合计净资产评估结果与调整后账面值比较变动情况及原因说明应着重分析说明造成资产项目增减值较大的主要原因，并对评估结果的合理性发表意见。如有低估或高估的情况应加以说明。市账率分析根据项目收购成本与评估净资产计算，并分析值的合理性，可与我司已收购的具可比性的项目的值及同行业收购案例值进行比较分析。四预期市盈率指标分析应包含以下内容预期市盈率说明根据盈利预测数据计算项目第年第年的平。
3、市场发展前景应包含以下内容民用市场发展前景近三年房地产竣工面积及规划开发面积人口规划数据，列明预计民用市场未来开户数据及用气量数据商业市场发展前景分析商业燃气市场的发展前景及预期用气量汽车加气市场前景分析汽车加气市场发展前景及预期用气量工业市场发展前景近三年项目所在城市工业能耗数据分析能耗规模类型与天然气市场的关系工业市场调查数据详尽分析目前及未来主要工业企业用户的用气工艺及用气规模四未来用气量预测应包含以下内容民用开户数据预测及销量预测表总用户数居民新增用户居民天然气用量公服商业用量加气用量工业市场不可预见量总天然气销量第四部分投资方案及资本性支出本部分摘要应包含投资方案简介项目公司未来资本性支出规模项目公司未来法人治理结构项目公司出让动因分析说明应对项目。
4、资回报率第四年投资回报率第五年投资回报率二十年平均收益率二敏感性分析说明列示项目敏感性数据敏感性分析取消初装费增加减少年内部收益率净现值投资回收年限第三年投资投资收益率二十年平均收益率毛利变化元年内部收益率净现值投资回收年限第三年投资投资收益率二十年平均收益率销气量变化年内部收益率净现值投资回收年限第三年投资投资收益率二十年平均收益率说明针对上述数据对项目的敏感性进行分析三项目估值分析为了对本项目进行合理估值，我们按照项目重置成本法评估值未来收益法评估值及预期值三种方法来比较分析项目价值未来收益法估值分析应包含以下内容根据项目盈利预测数据，计算项目未来预期收益的折现值折现率取二特许经营权价值应包含以下内容国内城市燃气特许经营权价值的概述本项目所在城市燃气的特。
5、要点投资回报率摘要项目的主要风险主要结论第部分项目公司背景资料本部分摘要应包含本部分主要内容如公司目前资产及净资产规模人员规模特许经营权状况近年主要经营数据项目公司简况应包含以下内容注册成立日期地点注册资本及总投资额，公司主营业务等歷史沿革，如成立日期超过年，则可以只着重列出最近年的资料过去兩年及年初截至最近个月的资产及利润简表前年去年今年总资产净资产营业额净利润二项目公司股权架构及对外投资情况应包含以下内容目标公司股权资料及结构图表股东背景资料聯营公司及其它投资之资料。三人力资源状况应包含以下内容按部门职能划分之架构图及各部门职能之员工數四经营区域与特许经营权应包含以下内容项目公司经营区域概况是否取得特许经营权按如未取得特许经营权，则说明项目公司以何种方式。
6、险替代能源风险燃气销售价格机制风险安全风险及未来投资失控风险，并着重分析应对风险的政策。第七部分结论与建议说明再次简要说明项目优势方案要点投资回报率等重要事项，并向集团提出具体建议。附件项目公司未来年盈利预测附件二项目公司工程专项调查报告附件三项目公司财务专项调查报告附件四项目公司审计报告附件五项目公司资产评估报告附件六项目公司法律及财务尽职调查报告附件七项目公司改制及职工安置方案说明项目的附件应根据项目实际情况进行调整项目可研报告模板项目可研报告模板目录报告摘要第部分项目公司背景资料项目公司简况二项目公司股权架构及对外投资情况三人力资源状况四经营区域与特许经营权五项目公司业务及运营状况第二部分项目公司经营业绩与资产负债分析经营业绩分析二资产负债状况分析第三。
7、主营业务成本主营业务税金及附加二主营业务利润毛利率加其他业务利润减期间费用及财务费用三营业利润加投资收益补贴收入营业外收入减营业外支出加以前年度损益调整四利润总额减所得税五净利润增长率净利润率公司近年经营业绩简要分析应包含以下内容营业额总量及结构变化趋势分析以图表数据为主，并对出现较大波动的数据进行简要说明毛利分析以图表数据为主，对燃气销售毛利及建设费毛利较大波动的数据进行简要说明经营成本费用分析以图表数据为主，列明公司主要费用结构并对公司期间费用较大波动的数据进行简要说明二资产负债状况分析应包含以下内容项目公司过去两年及年初截至最近个月的资产表简表前年去年今年流动资金固定资产无形资产及其他资产资产总计流动负债长期负债递延税项股东权益负债及股东权益总计资产负。
8、的收购条件与竞争对手收购条件进行比较分析第六部分尽职调查与项目优势风险分析本部分摘要应包含尽职调查报告主要风险摘要项目风险及对策调研小组对项目投资风险评估的主要结论优势分析优势分析目标公司的优劣势，包括以下范畴如适用区域优势成本优势特许经营权优势气源优势管理权优势其他优势二尽职调查结果摘要财务尽职调查结果说明应将中介机构出具的财务尽职调查报告中披露的主要财务及税务风险进行披露，并说明后续处理的措施二法律尽职调查结果说明应将中介机构出具的法律尽职调查报告中披露的主要风险进行披露，并说明后续处理的措施三主要投资风险及对策政策性风险说明国家对燃气行业的各种政策的调整所带来的风险，如初装费政策及对工业用气价格的调整等，并着重分析应对风险的政策。二经营风险说明如市场风。
9、取得当地燃气经营资质五项目公司业务及运营状况应包含以下内容项目公司近年民用户发展数据及销售量统计数据用户分类前年去年今年民用总户数民用户开户数销气量居民用户商业用户工业用户其他用户合计注如期内有重大波动，请解释原因。项目公司气源情况及燃气销售价格。简要说明燃气公司气源情况购气价格照付不议量等城市名称居民生活工业商业车用天然气其他价格注可根据项目公司所占地实际情况对上表分类进行修订。建设费收取标准第二部分项目公司经营业绩与资产负债分析本部分摘要应包含近年主要财务数据如公司近年营业额毛利情况费用规模净利润等数据调研小组对项目公司财务核算财务数据的主要结论。经营业绩分析应包含以下内容项目公司过去两年及年初截至最近个月的损益表利润简表前年去年今年主营业务收入增长率减。
10、公司原股东出让项目的原因进行分析二投资方式与未来资本性支出投资方式说明应对收购项目公司具体方案进行说明，如收购价格收购方式。二未来资本性支出说明应对项目公司在收购后的资本性支出性质规模及进度进行说明。工程投资建设内容包括如门站管网加气站等。单位万元资本性支出项目年年年年年年年天然气门站建设及低温罐天然气高压储气球罐储气能力万方气化站站区设备撬装站管网自动化信息控制系统汽车加气站天然气高压储气球罐储气能力万方合计说明上述资本性支出项目应根据各个项目实际情况进行调整。三投资款项支付安排说明应对收购项目公司的款项支付方式进度及收购资金安排进行详细说明。四公司治理结构说明应合资公司未来董事会席位主要管理人员安排进行详细说明。第五部分项目经济评价本部分摘要应包含投资回。
11、债率流动比率速动比率净利润率净资产收益率公司资产负债简要分析应包含以下内容主要资产结构分析以图表数据为主，对其中需提请报告使用者注意的事项应以文字简要说明主要负债结构分析以图表数据为主，对其中需提请报告使用者注意的事项应以文字简要说明资产权属分析对项目公司主要资产的权属清查结果进行说明，应重点披露存在产权瑕疵的资产项目主要财务比率分析针对主要财人口规划附城区现状及规划图经济发展概况支柱产业近年数据二项目市场现状及前景燃气市场现状应包含以下内容燃气市场概况。分析项目所在地经营区域的划分同业竞争情况及目前整体市场规模总用户销气量等二气源现状及规划应包含以下内容气源现状上游气源单位签订供气合同的价格期限及数量规划气源规划气源介绍目前建设进度预计气源价格及规模三燃气。
12、均净利润及第年第年的平均净利润，并以次计算项目预期值。预期市值计算表项目第年第年第年第年平均值预计平均净利润投资成本预期市盈率预期市盈率比较分析说明根据上表计算所得的预期市盈率与燃气行业国内外上市公司最新进行比较分析，判断其预期的合理性。四投资成本分析项目投资成本的确认应包含以下内容项目价格的确认原则及方法其余投资附带条件简要介绍除收购价格外的其他收购条件二收购成本合理性分析应包含以下内容收购成本与本部分所述的几种项目估值数据进行比较分析分析其合理性时，除单纯考虑数据比较分析外，应考虑本项目非量化因素，如项目所在区域与我司燃气战略的关系项目特许经营权收购股权比例及合资公司管理权等多方面因素项目收购竞争对手条件比较若项目目前存在多家公司竞争收购的情况，应就我司。
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