1、务的特殊需求。 非银行金融业务不发达，典当业务创新跟不上行业规模扩大的 速度 由于受到国家金融宏观调控的影响，银行业金融机构信贷规模紧 缩，导致典当业务量猛增，中小企业主为维持正常运行纷纷向典当行 质抵押拆借短期流动资金。企业在办理房产二次抵押股权质押 汽车质押和生产用机器设备原材料和生产成品质押等典当业务时， 依然难以在相关管理部门进行确权登记。使得中小企业无法通过正常 途径融资，只能依靠法人股东个人资产典当融资。 中小企业信用担保机构规模小，风险分散与补偿制度缺乏 目前面向中小企业的信用担保业发展难以满足广大中小企业提升信 用能力的需要政府出资设立的信用担保机构通常仅在筹建之初得到 次性资金支持，缺乏后续的补偿机制民营担保机构受所有制限制， 中小企业融资困难。
2、金融服务 构建信用担保体系，解决中小企业担保难问题 完善创新多层次资本市场 组建民营股份制银行和地方商业性银行 推进利率市场化改革 开辟中小企业直接上市融资的渠道 中小企业应充分利用融资租赁与私募股权融资渠道 四总结中小企业多渠道融资分析 中 小 企 业 融 资 困 难 原 因 及 对 策 探 究 摘要目前，融资难已经成为制约我国中小企业发展的 瓶颈，解决中小企业融资问题对促进中小企业发展，推动我 国经济增长具有重大意义。本文结合中小企业自身状况和宏 观环境针对中小企业的融资问题融资渠道及对策作了简要 分析。 关键字信用担保体系，融资，多渠道融资。 前言 中小企业在我国经济发展中具有举足轻重的地位。自改革开放以 来，我国中小企。
3、双重因素的考虑，产业政策上重点扶 持国有大型企业，相应地，信贷政策也向大型国有企业倾斜。国有商 业银行近年来实际上转向面向大企业大城市的发展战略，在贷款管 理权限上收的同时撤并了大量原有机构，客观上导致了对分布在县域 的中小企业信贷服务的大量收缩，而其他中小金融机构信贷能力又很 有限，进而导致了中小企业的主要资金供给者地方性中小银行相 对不足，在又缺乏专门为中小企业服务的政策性银行的情况下，这无 疑在定程度上加重了中小企业的融资困难。 其次，国有商业银行的市场化改革还不够彻底，集中表现为激励 约束机制不健全和经营目标短期化。商业银行越来越重视信贷资金安 全的情况下，面对风险最直接和最简单的反应就是惜贷，这自然 使中小企业的融资更加困难。各商业银行为把新增贷款中的不良。
4、因及对策探究 中小企业融资存在的问题 直接融资状况不理想 对中小企业存在歧视 缺乏为中小企业贷款提供担保的信用体系，企业信用评级不健 全 缺少为中小企业发展服务的金融机构 满足中小企业交易需要的结算工具较少 我国缺乏相应的法律法规保障体系 二中小企业融资问题产生的原因 中小企业规模小，效益不稳定，难以形成对信贷资金的吸引力 中小企业管理中存在许多薄弱环节，抗风险能力弱 商业银行的体系影响中小企业的贷款 非银行金融业务不发达，典当业务创新跟不上行业规模扩大的 速度 中小企业信用担保机构规模小，风险分散与补偿制度缺乏 相关法律制度缺位，正常的市场秩序难以建立 三解决中小企业融资问题的对策 提高中小企业信用度，解决信用评价问题 引导金融机构创新金融产品，改。
5、针政策，要 求银行部门要重点支持大企业，确保大企业的信贷，在此基础上才能 考虑中小企业需求，对中小企业明显不够重视。由于中小企业大多数 不是国有的，效益不稳定，贷款回收不好，容易产生信贷风险，所以 银行对中小企业贷款十分慎重，条件较为苛刻，形成了对中小企业的 信用歧视，导致银行在对待大企业和中小企业融资问题上的不平等。 尽管现在比以前有所改善，但是由于人们观念的束缚，歧视现象仍然 存在。 缺乏为中小企业贷款提供担保的信用体系，企业信用评级不健 全 就中小企业自身而言，方面，固定资产较少，不足以抵押，贷 款受到限制另方面，些中小企业在改制过程中屡有逃费悬空 银行债务的现象发生，损害了自身的信用度。信用缺乏造成了中小企 业获取资金的障碍。目前，在国家紧缩信贷政策下，。
6、中小企业融资现状 直接融资状况不理想 直接融资是指资金供给者与资金需求者通过定的金融工具债 券或股票直接形成债权股权关系的行为。直接融资包括股权融资 和债权融资。目前，中小企业直接融资的现状并不十分理想。 在债券融资方面，我国目前实行规模控制集中管理分级审 批的规模管理，且发行时优先考虑农业能源交通及城市公共设施 建设项目。由于受到发行规模的严格控制，特别是对中小企业融资额 度的要求，使得这些企业很难通过发行债券的方式直接融资。另方 面，国家规定对企业债券利息征收所得税后，更影响了投资者的积极 性，再加上中小企业规模小信用风险大等自身特点，使得中小企业 仅有的发行额度也难以完成。尽管我国相关部门出台了企业债券新条 例，对企业债券的发行主体有所放宽，对项目的限制有所。
7、废银行债务情况较为严重，造成 中小企业信用等级普遍较低。再加上我国缺乏权威的企业信用评估机 构，而目前我国国有商业银行的贷款信用评级标准不利于中小企业， 且由于对中小企业存在信用歧视，所以在实际操作中，中小企业信用 等级自然大打折扣。 中小企业管理中存在许多薄弱环节，抗风险能力弱 不少企业缺乏精通现代企业经营理念的经营管理者，企业管理不够规 范，还存在着家族式管理的现象。这主要体现在是大部分中小企 业都是家族式企业，公司治理落后，经营管理水平不高，决策盲目， 不能适应市场经济要求。二是企业贷款抵押担保能力不足，相当多的 企业固定资产不多，资产负债率高。三是产权不明晰，很多中小企业 都采取租赁承包的经营方式，因产权不明晰，主体缺位而带来的高 风险使银行望而生畏。四是。
8、停工停产，甚至破产倒闭。造成这种状况的原因是多方面 的，目前最突出最普遍的难题就是融资难，中小企业难以获得流动 资金以及技术改造基本建设所需要的资金。据调查，中小企业短期 贷款缺口很大，长期贷款更没着落。的中小企业认为，年内流 动资金部分或全部不能满足需要，的中小企业没有年中长 期贷款。 中小企业，特别是民营企业是靠自有资金投资来完成初始资本积 累的，虽然内源融资是企业首选的融资方式，也是企业对外投资和偿 还债务的主要资金来源。但当企业发展到定规模，尤其是从劳动密 集型向技术密集型过渡时，内源融资很难满足企业投资需求，这时对 外部资金的需求也就愈加迫切。但由于政策观念以及中小企业自身的 原因，使中小企业融资渠道相对狭窄，资金短缺成为制约中小企业发 展的主要瓶颈。 。
9、由于中小企业缺 少有效的不动资产作为抵押，只能依赖担保性贷款，但目前专门为中 小企业提供这种担保服务的担保机构不多，即便有的地区建立了这种 机构，也因担保机构资金来源不足担保基金不能规避自身风险等方 面的问题而难以运作，致使担保杠杆规模小，效益不稳定，难以形成对信贷资金的吸引力 中小企业的业绩不理想，信用度不高是企业贷款的最大障碍。大多数 中小企业管理经验不足，基础薄弱，普遍缺乏规范的公司治理结构， 财务制度不健全，透明度较低。另外，多数中小企业所处行业并不是 垄断行业，而是竞争性很强的行业，盈利水平总体不太高，这样就使 银行对中小企业的信贷资产质量总体评估也不高。年我国主要 商业银行对中小企业贷款的平均不良率比商业银行贷款的平均不良 率高出数个百分点，而且中小企业。
10、款 比重控制在最低的水平上，采取了贷款加收的个人负责制，旦发生 贷款偿还违约，发放贷款的信贷员可能会被罚款内部下岗，或 者失去升值的机会，这种政策严重影响了银行采集中小企业信息发 放贷款的积极性。 另外，中小企业贷款的单位交易费用太高。银行信贷具有比较明 显的规模经济性，由于银行发放每笔贷款所需要的调查监管费用大 体相同，所以贷款规模越大，单位交易成本越低。中小企业般信贷 额度较小，所以贷款的单位费用较高。据测算，中小企业的贷款成本 是大企业的倍，银行从结约成本和监督费用的经济性出发，自然宁 可做批发，而不愿意做中小企业的零售业务。 同时，政府对银行开展中小企业贷款的激励机制有待创新，目前 银行在自身机构设置产品设计信用评级贷款管理方面都难以适 应中小企业对金融。
11、业产品结构不合理。企业自身诚信度 不够高，财务管理不规范，财务报表不真实，资产负债率普遍较高， 信用等级比较低，银行与企业缺乏真实的信息沟通，银行难以进行贷 款的贷前调查贷时审查，而且贷款发放后监控也十分困难，因此， 银行不敢轻易向其提供信贷支持。据金融机构反映，多数中小企业管 理不规范，财务制度不健全，产品开发和市场研究缺乏科学依据，抵 御市场风险的能力不足，旦遇到市场波动，金融部门的贷款会产生 较大风险，致使金融机构对中小企业的资信存有疑虑，对其贷款的审 查发放比较严格和慎重。 商业银行的体系影响中小企业的贷款 首先，由于中国的商业银行体系，尤其是作为主题的四大国有商业银 行正处于转型之中，远未真正实现市场化与商业化，为了防范金融风 险，又加上国家出于政治和经。
12、取得了迅猛的发展，目前我国中小企业的数量已占 我国企业总数的以上，中小企业的工业产值利税和出口额分别 占全国的和左右，还为社会提供了的城镇就业机 会和以上的。中小企业对推动我国经济增长促进市场繁 荣和社会稳定做出了巨大贡献，在缓解就业压力优化产业经济结构 技术创新和增加税收等方面发挥着越来越重要的作用。 中小企业在为我国经济发展做出巨大贡献的同时，中小企业在资 金技术人才信息等各方面都存在亟待解决的问题。譬如，由于 原材料价格上涨劳动力成本上升人民币汇率调整等原因，许多中 小企业的经营步履维艰。尤其是受到国际金融动荡以及国内银行信贷 紧缩的影响，中小企业融资难度加大，经营压力上升。由于政策支持 力度小以及自身缺陷等问题，中小企业的发展受到严重制约，很多中 小企业已。
参考资料：
1、该文档不包含其他附件(如表格、图纸)，本站只保证下载后内容跟在线阅读一样，不确保内容完整性，请务必认真阅读。
2、有的文档阅读时显示本站（www.woc88.com）水印的，下载后是没有本站水印的（仅在线阅读显示），请放心下载。
3、除PDF格式下载后需转换成word才能编辑，其他下载后均可以随意编辑、修改、打印。
4、有的标题标有”最新”、多篇，实质内容并不相符，下载内容以在线阅读为准，请认真阅读全文再下载。
5、该文档为会员上传，下载所得收益全部归上传者所有，若您对文档版权有异议，可联系客服认领，既往收入全部归您。
中小企业融资困难原因及对策探究