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险准备金进行变现性较好的理财管理。

反担保资产分析中科智担保承保时，般要求被保方出具定的反担保资产给予中科智担保。

旦出现脱保，中科智担保首先代偿银行损失，然后追索脱保者或处理其反担保资产来弥补公司损失。

表中科智担保反担保资产分析单位人民币万元指标年年年年年年合计担保金额，个人担保，履约担保企业担保，互助基金担保金额抵押资产房屋资产，证券资产，其他资产代偿支出，追偿收入，代偿净支出，从上表看到，尽管担保公司的或然负债很大，只要经营管理得好，担保公司可以向客户要求有定放大系数的反担保资产来回避经营风险。

中科智担保的反担保资产为同期担保金额的两倍以上，只要做好反担保资产的评估和变现工作，担保代偿损失完全可以控制在最小程度。

另外，反担保资产的处置不但有可能弥补代偿损失，还有可能成为企业获利的另支点。

由于中科智担保控股股东房地产方面的背景和丰富操作经验，中科智担保抵押资产中，房屋资产占了将近，这对风险防范和处置反担保资产提供了有力的支持。

投资分析中科智担保满足主营业务对资金需求增长的方式只能是股本扩张。

投资分析针对中科智担保股份制的特点，按同股同权的原则分析所有投资人的投资风险与投资收益，但考虑到控股股东有定的禁售性规定，本节主要从新增投资人分析退出机制与退出机制有关的投资收益。

投资主体和资金投向根据国家经贸委关于建立中小企业信用担保体系的试点指导意见，信用担保机构可以向社会募集资金。

为了加速中科智担保的发展，公司从年起就不断引进战略投资人，资本规模已经从年的，万人民币发起股本金扩大到年包括已承诺投资的股本金，万人民币的水平。

中科智担保选定的投资人对象是能承受定风险的民营或外资企业或自然人。

引进的股本金将全部用于公司主营业务的开拓，所有投资人同股同权，并拥有公司章程规定的股东的所有权益，但是，随着公司的发展，投资者每股溢价将随每股净资产和利润的上升而逐年提高。

中科智担保对潜在投资人的投资资格要求，根据出资人性质分为以下三类境外投资机构金融企业或大型财团等考虑到境外上市的需要和投资退出方式，中科智担保欢迎境外财团和准金融机构参股公司。

般而言，中科智担保引进外资股东主要是着眼于战略投资人。

希望透过引进外资，提升公司的现代化和国际化管理水平，有利于公司境外上市的企业形象。

这类投资人主要包括银行储蓄和贷款协会信用社总投资超过万美元的公司或合伙人公司经纪交易商保险公司注册投资公司资产在万美元以上的非盈利性组织企业发展公司美国年投资公司法中对其有定义小企业投资公司少数民族小企业投资公司根据美国雇员退休金保证法案成立的雇员福利计划。

境内民营企业民营控股公司或中外合资企业外资企业等具有定规模的民营企业或民营控股公司集团和中国注册的中外合资企业外商独资企业是中科智担保最合适的投资人。

考虑到本项投资具有定风险，中科智担保要求这类投资实体满足以下条件之注册与实收资本在，万元人民币以上年销售收入在亿人民币以上年利润在，万人民币以上年对外投资在万人民币以上。

境内或境外自然人具有定财产的商界名流和企业高管等，主要包括公司的管理层和董事净资产超过万美元的个人年收入超过万美元过去两年实际收入和今后预计的个人在过去两年里，与配偶的收入合计超过万美元的个人。

本次增资扩股为增加新投资人，所增加资金扣除手续费外全部进入公司作为股本金。

资金投向将按本商业计划书规定使用。

投资风险中科智担保向投资人声明其投资风险如下行业风险担保与投资行业及其发展趋势中可能存在的不利因素及行业竞争情况市场风险受到商业周期的影响，市场的发展将受相关的行业市场情况的影响经营风险在经营过程中可能会发生的担保代偿等风险政策风险国家政策与法律对担保业的约束与限制，未来国家政策与法律的变化可能会对公司产生的影响资本市场风险中国的资本市场没有完全与国际资本市场接轨，风险投资的退出机制有待国家的进步完善，因此可能会给外资向中科智担保投资带来定的风险业务风险中科智担保的业务风险主要有两个方面担保的信用风险。

主要有被担保项目可行性风险被担保者信用程度担保的约束方式担保的集中程度产权制度的制约金融市场健全程度等。

担保投资的投资风险。

主要来自项目及投资企业政策风险投资规模风险投资集中风险资本市场退出风险投资项目经营风险项目的市场风险等。

风险防范措施担保业正处在我国计划经济体制向市场经济体制转轨的时期，在挑战和机遇同时并存的条件下，如何有效地防范风险，凭借其信誉经济实力和专业技能来运作协调政策性和商业性担保之间的关系，真正发挥其资金融通和商品流通的桥梁作用是中科智担保经营管理的主要任务。

中科智担保将采取以下措施有效防范风险信用担保最大的风险是被担保者的资信风险。

因此，应对申请担保企业的资信变化过程进行深入详细的调查。

评定企业的透明度和可控度，分析企业财务结构的变化情况，计算和推算企业的赢利能力。

风险控制应坚持全面深入和量力而行的原则，采用跟踪管理和及时控制的方法。

同时，中国正在建立的信用评估机制，也为这风险的防范提供了有利的保证把银行企业担保机构三方统考虑，形成个有三方共同组成的担保咨询机构，开展法律会计税务等各种咨询服务，形成有效的扶优扶强的体系建立风险转移和联合担保机制。

争取国家各级担保体系的支持。

获得再担保和联合担保合作。

当发生代偿时，中科智担保可以按定条件从再担保机构得到定补偿，从而大大降低担保风险。

另外，联合担保也是分散转移风险的有效方法利用现代电子信息技术，开发建立出套科学完善的信用风险评价指标体系，并使之得到有效实施。

充分利用担保与投资的互补性，运用担保手段增加投资决策力度，降低投融资成本，有效防范投资风险。

以投资收益弥补担保代偿损失，增加公司资产规模，迅速壮大担保能力，成为担保业务的坚强后盾。

以个人信用担保作为中科智担保目前担保业务的主攻目标。

这类担保业务的性质决定其风险相对较小。

在取得定实际操作经验后，再逐步展开，扩大业务范围，以防范经营初期因经验不足造成的风险。

加大项目的审核力度，以及对拟担保投资项目进行严格科学的可行性研究与论证，严格按照公司制定的各项制度规范运作，力求最大限度地控制风险。

国内资本市场将开辟二板市场，香港也已开辟创业板。

可以预见，中国旦加入以后，资本市场的国际化只是时间问题，资本运营将成为共识。

担保投资的风险资本退出途径将越来越多越来越广在财务管理上，中科智担保将根据每年的经营计划按相当比例提留担保赔付准备金和投资风险备用金等，以保障公司业务按计划正常进行以担保投资方式开展担保衍生业务不仅开辟了获得附加收益的途径，同时也是对被担保项目主动实施过程监控严格控制风险的有效方式。

增资扩股与上市中科智担保计划按照国际规范，在年商业计划时期内完成增资扩股以及境外上市的国内申报和国外挂牌工作。

增资扩股计划中科智担保在本商业计划之前，已经完成三次增资，总股本从年发起时的万股扩展到目前包括已承诺的投资总股本，万股总股本金，万元人民币。

公司计划年进行两次增资扩股，在年公司上市前总股本扩大到亿股。

除现已承诺参股的，万股外，第次增资计划于年月份开始，将增加，万公司普通股股权，参股价格为公司年期末每股净资产溢价左右。

如公司能达到年经营计划规定的每股净资产元人民币，参股价则为每股元人民币。

这次增资共计，万元人民币。

投资人最小持股数为海外招股上市成功海外上市未成功万股，即最少投资为万元人民币。

第二次增资计划于年下半年增加公司普通股股权亿股，参股价格为当时公司每股净资产溢价。

如公司能在年季度达到年末每股净资产增值部分的半，即每股元人民币净资产，参股价则为每股元人民币。

这次增资共计亿元人民币。

中科智担保年三次增资情况和年两次增资扩股计划如下表所示表中科智担保年增资扩股情况币种人民币指标年年年上半年年下半年总股本万股每股作价元每股净资产元新增股本万股，新增股本金万元，总股本金万元编制说明年月和年上半年增资扩股均以年审计报表每股净资产为依据年下半年增资扩股以年上半年中报每股净资产值为依据。

值得说明的是，在本商业计划书中对增资和上市资金进入公司股本金并投入运营是滞后的。

考虑到增资扩股和上市工作的复杂性，在本商业计划书中般假定有年的滞后期使用计划增资和上市募集的资金。

但在实际作业时如能按时完成增资扩股和上市，整个商业计划规定的经营目标，就有可能提早实现。

民营企业上市方案程序与资格像中科智担保这类的民营企业上市必须按法定程序上报中国证监会，并由中国证监会审查通过后，向指定上市的海外交易所出具无异议函，即完成了民营企业海外上市的所有国内行政手续。

目前民营企业上市的路线图见下页图