内部收益率所得税后财务净现值万元所得税后静态投资回收期年含建设期年盈亏平衡点以生产能力计算可行性研究报告编制依据中共中央号文件国务院关于促进奶业持续健康发展意见国发号农业部关于贯彻国务院关于促进奶业持续健康发展意见通知农牧发号综合评价和论证结论综合评价项目建设必要性年，国务院发布了关于促进奶业持续健康发展意见国发号文件。文件中指出奶业是农业现代化重要标志，是我国农民增收重要渠道。保持我国奶业持续健康发展，是优化农业结构建设现代农业需要，是促进产业进步增加农民收入需要，是改善居民膳食结构增强国民体质需要。近几年，农六师垦区及周边地区奶牛表泌乳牛头项目单价总产复价单产元吨或头万元生鲜乳吨吨淘汰母牛头出栏公犊头商品母犊头合计销售税金及附加本项目是农业养殖项目，按中华人民共和国增值税暂行条例年月日免征增值税。总成本及经营成本估算直接生产成本估算项目生产成本如下表正常年份成本估算表奶牛头饲草料单价总耗复价元吨吨万元精料干草青贮多汁饲料合计燃料动力费估算项目燃料动力费如下奶牛头二燃料动力单耗复价单价总耗吨头年万元水吨头元吨电度度千头元度煤吨千头元吨合计工资及福利费本项目需新招职工人，按每人每年元工资计算，项目工资及福利费估算万元。修理费修理费按固定资产折旧费计提，正常年份为万元。其他费用其他费用包括管理费销售费用其他费用等共计万元。折旧费项目固定资产原值万元，从第年开始提取折旧，设备折旧年限年，土建工程折旧年限年。按年限平均法折旧，残值率。年折旧费为万元。摊销费项目奶牛购置费前期工作费项目管理费设计费招标费监理费等万元计入无形及递延资产，分年摊销，年摊销费为万元。总成本费用项目达产年总成本费用为万元。总成本费用如下表表总成本表金额名称备注万元饲料成本燃料动力费员工工资及福利项目新增就业人，元年人销售费用管理费用残值率，设备折旧期年，土建工程折折旧费旧期年。摊销费年摊销修理费按固定资产折旧计提其他费用总成本合计达产年份经营成本估算经营成本原辅材料费燃料动力费工资福利费修理费其他费用万元，即年经营成本为万元。财务效益分析盈利能力分析根据项目利润及利润分配表和项目投资现金流量表详见附表和附表计算得出年均息税前利润总投资收益率总投资年均净利润项目资本金净利润率项目资本金年均净利润万元静态投资回收期年税后，含建设期年财务内部收益率税前，税后财务净现值万元税后不确定性分析盈亏平衡分析以生产能力利用表示盈亏平衡点固定成本销售收入税金可变成本该指标说明本项目实施后后，只要达到生产能力，即可保本。说明该项目投资风险较小。盈亏平衡图敏感性分析根据项目特点，本项目选取不确定因素销售收入经营成本固定资产投资，分别作变化，计算对项目影响程度。计算敏感性指标分别为敏感度系数和临界点。分析指标为项目投资内部收益率。其结果见下表敏感性分析表不确定因素财务内部敏感度系数序号不确定因素临界点变化率收益率基本方案销售收入变化经营成本变化建设投资变化总体来看，销售收入经营成本固定资产投资对项目影响都不敏感。相比而言，在不确定因素中，销售收入比较敏感，当销售收入下降时，内部收益率达到基准收益率，项目将不可行。说明项目有比较强抗风险性。财务评价结论项目全部投资财务内部收益率所得税后，下同，高于基准财务内部收益率。静态投资回收期年，总投资收益率，说明项目本身具有较好投资回报，财务盈利能力明显。同时，通过项目敏感性分析表明，销售收入相对对项目收益影响较大，这也符合生鲜乳行业特点。但总体来看，汁饲料合计草料供应来源牛场所需精饲料由农六师和疆内大型饲料厂供应。项目区拥有饲草种植基地约万亩，除供应本地畜禽饲草还有富裕，而且可开发利用作为饲料饲草地潜力还非常大。本项目主要在当地购买饲草。因此饲料饲草是有保障。青贮料等所需量由距奶牛场较近单位供应，可满足本项目需要。犊牛全乳由泌乳牛供给。品种选择在品种选择上以荷斯坦奶牛为主。项目所需奶牛头，奶牛来源均为购买，其中从国外进口纯种荷斯坦奶牛头，在国内购买荷斯坦奶牛头。第七章工程方案及配套工程本项目建设现代化奶牛养殖基地个，养殖规模为年存栏头奶牛，奶牛场典型设计方案如