，公司董事会班人经广泛调查和研究决定，按照标准实施扩建工程。本项目实施是公司年兼并原东方制药有限公司初衷，也是按党十六大精神，充分发展非国有制企业，弘扬民族传统医药魅力，造福人类健康宗旨所在。项目建设必要性项目建设是改变企业落后现状，谋求发展与可持续发展需要容厦药业公司现状厂区位于渭河化肥厂北邻，厂区占地仅平方米。目前生产为单口服液生产与销售，年生产能力不足万支，产值规模约万元。由于厂区与渭化毗邻，粉尘噪声污染严重，厂区卫生条件较差，生产环境较难控制同时厂区车间布臵不合规范，周围四邻为城市公共设施与城市道路，已无拓展空间，公司扩大规模没有场地依托，进入二十世纪，健康年，定员人，年工资福利费万元。固定资产折旧房屋及建筑物原值为万元，按平均年限法折旧，折旧年限为年。机器设备原值为万元，按平均年限法折旧，折旧年限为年。安装费用原值为万元，按平均年限法折旧，折旧年限为年见辅助报表。无形资产摊销无形资产主要为场地使用权，原值为万元，按平均年限法摊销，摊销年限年。见辅助报表产品成本项目销售费管理费用按销售收入工资总额所占比例计提，制造费用按消耗计算。估算项目达产年总成本费用为万元，其中固定成本万元，可变成本万元，经营成本万元。财务评价投产初期生产计划安排本评价拟定建设期年，第二年达到生产能力，第三年到，第四年达到生产能力。计算期年含建设期年。产品定价根据该产品目前市场售价，确定本项目产品价格馥感啉口服液元箱，小儿咳喘灵口服液元箱，小儿智力糖浆元箱，健儿消食口服液元箱。其中销售价格中含有增值税见辅助报表。税金该产品不享受税收优惠政策，增值税自生产期开始计征，税率为，城乡维护建设税按增值税计，教育附加按增值税计。项目达产年销售税金及附加为万元，其中增值税为万元，城乡维护建设税为万元，教育附加为万元。利润指标投资利润率投资利税率资本金净利润率。项目计算期年平均利润总额万元。财务现金流量分析财务内部收益率全部投资所得税前，全部投资所得税后，自有资金。财务净现值全部投资所得税前万元，全部投资所得税后万元，自有资金万元。投资回收期静态投资回收期全部投资所得税前年，全部投资所得税后年，自有资金年。动态投资回收期全部投资所得税前年，全部投资所得税后年，自有资金年。偿贷能力分析项目还款资金来源项目还款资金主要利用固定资产折旧以及未分配利润偿还。还款方式建设资金贷款采用等额还本，建设期不还方式。流动资金采取项目生产第十年次性还清方式。借款偿还期根据项目建设期贷款额，自生产期开始，每年偿还借款本金万元，年可全部偿还固定资产贷款。资产负债情况分析资产负债率流动比率，说明项目变现偿还流动负债能力很强速动比率，说明项目流动资产中偿还流动负债能力强。资金来源与运用情况分析从资金来源与运用看，建设期收支平衡，投产后即有盈余，基本未造成资金闲臵和不足，资金来源与运用合理。不确定性分析盈亏平衡分析以生产能力利用率表示盈亏平衡点年产品销售收入年变动总成本年销售税金及附加年固定总成本即生产能力利用率达到时项目盈亏平衡。可见，项目盈利能力较强。敏感性分析根据项目特点，本项目只进行单因素敏感性分析，选择销售价格销售量经营成本原材料价格四个因素，对税后全部投资内部收益率指标进行风险分析，测试这些因素在范围内对项目可盈利性影响。见下图由上图可以看出，销售价格销售量经营成本原材料对项目盈利能力均产生不同影响，其中销售价格销售量经营成本对项目影响较为敏感，但变动幅度在时，收益率仍在行业规定范围内，项目抗风险意识强。在项目生志雄鸡石菖蒲等多味名贵中药以科学方法萃取其精华，制成中成药。主要功能为调补阴阳开窍益智，经临床观察，对小儿轻微脑功能障碍综合症有很好治疗作用。作为国内独家生产国家级三类新药馥感啉口服液，不仅治疗反复感冒效果好，而且具有解热速度快，止咳化痰作用明显，提高免疫功能等显著特征。经多年临床观察和市场跟踪调查，馥感啉口服液治疗急性上感和反复感冒痊愈率为，显效率为，总有效率为。该产品科技含量高，填补了国内空白。本产品采用三级水提冷藏醇沉减压浓缩等现代工艺技术。提取车间对提取罐药液温度液位流量进行集中监测和控制，具有通用性和灵活性，可以适应产品品种变化，完全提取出有效成分。制剂车间选用自控水平先进可靠机组，整个生产过程自控水平已达到国内先进水平。产品销售现状与营销策略产品销售现状目前公司产品销售主要以代理销售为主，自