利能力分析年年年年月销售净利率销售毛利率资产司，资产管理公司对此项目亦比较认可。第三，新源发地产拥有房地产二级开发资质及多年房地产开发经验，新源国际财富中心项目投资收益率高，拥有极大价格浮动空间，抗市场风险能力较强。因此企业还款能力较强，且我公司后期处置手段较多，风险相对较小。三信用风险及防范本信托计划所说信用风险，是指由于种种原因，新源发地产不按照合同约定支付资金占用费及特定资产收益权回购款，以及若实际控制人出现信用违约风险时担保方建固定资产无形资产和其他长期资产支付现金投资活动现金流出小计投资活动产生现金流量净额三筹资活动产生现金流量取得借款收到现金筹资活动现金流入小计偿还债务支付现金分配股利利润或偿付利息支付现金支付其他与筹资活动有关现金筹资活动现金流出小计筹资活动产生现金流量净额四汇率变动对现金及现金等价物影响五现金及现金等价物净增加额加期初现金及现金等价物余额六期末现金及现金等价物余额北京江河幕墙股份有限公司元河北方圆建筑工程有限公司元石家庄市金帆电力设备销售中心元浙江杜班建筑工程有限公司元河北路桥集团有限公司元上述预付帐款全部为年以内。存货存货，元其中低值易耗品为元开发成本为，元，其中新源发商贸城二期改造为元新源国际财富中心项目拆迁及建设成本元。固定资产固定资产元其中汽车元办公设备元商贸城元其他应付款其他应付款元其中工会经费，元职工教育经费，元服装押金，元养老保险，元谷献余元河北省金融租赁有限公司元上海亿阳国际贸易有限公司元长期借款长期借款元，均为华夏银行借款。融资人财务比率分析偿债能力分析短期偿债能力年年年年月流动比率速动比率保守速动比率现金比率近三年公司速动比率分别为，呈逐年下降趋势，这主要是由于其他应付款大量增加引起流动负债同步增加所致。同时，由于存货大幅增加，导致速动比率也随之下降，符合目前房地产市场状况。近三年公司流动比率分别为，由于流动负债增长速度快于流动资产，从而使流动比率呈现出下降趋势，但是该比率整体仍然处于高位。公司流动资产主要集中在存货等优质资产上，现项目已基本建好，变现能力较强。总体来看，公司具有较强短期偿债能力。长期偿债能力分析长期偿债能力分析年年年年月资产负债率有形净值债务率已获利息倍数长期债务与营运资金比率近三年公司资产负债率分别为，该比率虽然有所上升，但总体处于比较安全水平。同时，由于公司没有无形资产，所以有形净值债务率变动趋势和资产负债率致。公司已获利息倍数为，体现了公司良好债务利息偿付能力。此外，近三年公司长期债务与营运资金比率分别为，该指标整体处于低位且逐年下降，预示着企业未来偿还长期债务保障程度较高。总体来看，公司具有良好长期偿债能力。营运能力分析营运能力分析年年年年月营业周期存货周转率存货周转天数总资产周转率应收账款周转率应收账款周转天数石家庄市新源发房地产开发有限公司主要从事房地产开发业务。由于公司主营业务表现为投资规模大建设周期长资金回收慢营业收入规模相对较小，公司应收账款周转率存货周转率及总资产周转率均较低，符合主要业务所在行业特点。通过报表数据显示，应收账款存货等参与流转资产占用合理，存货变现能力，保证帐帐相符，帐实相符无未转少转成本及未摊少摊费用现象发生。融资人能够按时缴纳各项税费，无偷税漏税及拖欠税款现象。资产负债表资产负债表币种人民币单位元项目年末年末年末年季度流动资产货币资金应收账款预付账款其他应收款存货，流动资产合计，固定资产非流动资产合计资产总额，资产负债表续币种人民币单位元项目年末年末年末年季度流动负债应付账款预收账款应交税费应付职工薪酬其他应付款流动负债合计长期借款非流动负债合计负债合计，所有者权益实收资本盈余公积未分配利润所有者权益合计负债及所有者权益合计，损益表损益表币种人民币单