融，张利胜，狄娜中小企业信用担保第页，上海财经大学出版社，年月第版叶小杭信用担保实务案例，经济科学出版社年版任得荣我国中小企业信用担保机构的模式比较与选择经济研究参考，主要参考文献苏州担保机构差异化发展研究陈乃醒中小企业信用担保，南开大学出版社，陈晓红中小企业融资创新与信用担保，中国人民大学出版社，吕连生中小企业信用担保体系研究，合肥工业大学出版社，刘新来，张立平，马占春等信用担保概论与实务，经济科学出版社，中国经济技术投资担保有限公司编各国信用担保业概况，中国财政经济出版社，中国经济技术投资担保有限公司编中国担保论坛文集，经济科学出版社，中国经济技术投资担保有限公司编中国担保论坛文集，经济科学出版社，李振宇，李信宏，邵立强等资信评级原理，中国方正出版社，林均跃社会信用体系管理，中国方正出版社，张国祥中小企业金融市场的现状与实务，国际劳工局小型微型企业担保基金操作指南，经济科学出版社中国担保论坛中国经济出版，四川大学硕士学位论文苏州担保机构差异化发展研究攻读硕士学位期间公开发表的论文攻读硕士学位期间公开发表的论文蒋陈，于年月在今日财富上发表金融危机背景下沃尔玛财务战略研究。致谢苏州担保机构差异化发展研究致谢光阴似箭，转眼三年的苏州大学学习生活已接近尾声，感慨万端,我在选择论文题目的时候颇为犹豫，因为在我国担保行业毕竟只有十来年的发展时间，相关体系的研究还处于初级阶段，而国外的模式虽有几十年的历史，但由于国情不同又很难借鉴套用。同时这半年多来，从温州信贷危机开始，担保行业遭遇了前所未有的危机，既有因为实体经济下行带来的业务风险，又有宏观方面出台的系列力度极大的监管措施，更有因个别公司的违规让整个担保行业蒙上的非法集资高利贷的阴影。面对误解报怨，苏州市多家正规经营的担保公司的近两千担保人迷惘了，倾十几年之功用情感汗水和专业精神打造的服务中小企业的金字招牌夜间消失了,我们不能退出，因为我们还为苏州近两万户企业担保着亿规模的贷款。没有风雨，没有成长，所以选择该主题作为论文方向，也是与苏州两千担保人共勉，与全国十万的担保从业人员起重塑担保行业的形象,另外，中国金融体系变临重大变革，利率市场化后将对众多银行的盈利模式产生根本性变化，而目前主要业务依靠银行渠道的担保行业也将随之而变，路在何方，我们将继续摸索前行,年多来，指导万解秋教授在百忙的工作之余对我进行了悉心指导，使我能够顺利完成论文写作。万老师渊博的学术造诣严谨的治学态度正直的处世作风虚怀若谷的气度和人格魅力不仅在学业上给我启迪，更在为人处世上让我受益终身。薛誉华教授也在我的论文完成过程中多次给予宝贵的指导意见，特此感谢,另外，还要感谢苏州大学中心的其他授课老师，是你们的兢兢业业让我三年多来学到了系统的管理知识感谢苏州市经信委徐华东副主任和苏州融资担保商会姚惠兴秘书长，为我提供了大量的基础数据供研究和建议感谢苏州市农业担保王相传董事长，为我的论文提供了宝贵指导意见,由于本人的水平有限，论文之中仍有许多不足之处，希望在将来得到进步完善，诚望各位老师不吝赐教,年减少的趋势，税收政策也缺少连续性。特别年，江苏省金融办出台了允许农村小额贷款公司重新经营融资担保业务，最高可达注册资本的倍，这对今后苏州融资担保行业的市场竞争将构成较大影响。由于监管主体不同，导致出现制度缺陷。融资性担保机构是由以银监会为首的七部委组成的联席会议进行监管，所以各方面要求比较严格，而小贷公司是由各省金融办自行制订管理办法，所以部分省市的小贷也可以从事融资担保业务。既然国家对融资担保机构作为特许经营行业管理，那必须做到政策统，以避免出现制度缺陷。苏州担保机构差异化发展研究第四章担保机构差异化发展苏州模式探讨第四章担保机构差异化发展苏州模式探讨实行差异化发展的内在动因战略制定的过程实质上是项分析推动型的工作，它的完成不能仅靠管理者个人的观点良好的直觉和创造性思维，还必须根据对企业外部环境所做的实事求是的分析和将之与企业内部要素进行结合的能力。形成战略决策的动因来自两个方面是行业及竞争分析二是确定行业存在的问题及如何应对的问题。目前我国担保机构主要分为三种类型是政策性担保机构，即由政府独资或出资，吸收部分社会资本成立的中小企业担保信用机构二是互助性担保机构，是由中小企业自发组建的担保机构，自出资金，自担风险三是商业性担保机构，般是以企业和社会个人为股东出资组建的有限责任公司或者股份责任公司，以盈利为目的。从行业分析，担保公司普遍存在准入门槛较低，资本金规模较小，市场规模有限，业务结构与业务品种单的问题而目前担保公司的主要业务来源在以贷款为主的间接融资担保领域，面对的是激烈的市场竞争，包括政策性担保公司间的竞争政策性担保公司与商业性担保公司间的竞争以及商业性担保公司之间的竞争。担保公司的竞争区域比较稳定，大多集中在所在城市的范围内。据研究，政策性担保对商业性担保有挤出效应，在政策性担保机构较多的城市，商业性担保机构几乎无法生存，因为政策性担保机构的非盈利性使其可以达到非常低的担保费率，商业性担保要么跟着赔钱赚吆喝，要么门庭冷落。而担保行业存在的诸如资本金规模小经营管理能力的先天不足金融行业的法律地位尚不清晰收益与风险的不对称与银行的地位不对等缺乏持续有效的风险补偿机制等问题，导致许多政策性担保公司商业性担保公司在成立之初就不得不以以差异化作为竞争战略，通过产品和服务的差异化和专化，从而各自在细分市场培养企业的核心竞争力，以应对巨大的显性和潜在担保风险，谋求担保企业的可持续发展之路。企业的融资可以分为两类债务性融资和权益性融资。前者包括银行贷款发行债券和应付票据应付账款等，后者主要指股票融资。在这些传统的融资担保业务方面，担保公司面临的是红海，竞争的激烈程度不利于单个担保公司的生存发展。金融产品多样化的特点决定了担保公司存在多元化创新的客观要求。担保机构专门服第四章担保机构差异化发展苏州模式探讨苏州担保机构差异化发展研究务于中小企业客户群，其行业生存的环境决定了创新才是企业发展的核心竞争力所在。担保公司业务范围应该根据自身特点由间接融资担保市场向直接融资担保市场延伸，发掘诸如企业发债等直接融资性担保和非融资性担保等相对风险小收益高的业务在其他非融资担保领域，各个担保公司也可根据自身专业风险管理能力的进行有益的尝试。目前担保公司的业务创新主要还是局限在反担保方式的创新，而在业务品种的创新方面开发力度相对不足。因此金融产品的多样化以及担保机构资本金实力和风险管理能力的差异化也决定了担保公司发展战略的差异化。苏州担保机构的数量和担保余额在全国二十大重点城市中排名第二，占江苏省五分之左右的份额，而江苏省的担保机构的数量和担保余额占全国六分之的比例，通过十多年的发展，苏州的担保机构差异化经营特点明显，具备典型的苏州模式，主要表现在是股权结构差异化，既有纯国有出资的担保机构，也有纯民营的担保机构，既有以国有控股民营参股的担保机构，也有以民营控股国有参股的担保机构，还有纯外资的担保机构。在国有担保机构的股本结构中，既有以市本级财政出资为主，各县级财政出资为主的市级担保机构，也有以县级财政出资为主乡镇财政出资为辅的县级担保机构。在民营控股的担保机构中，既有以家民营企业出资控股，也有以多家民营企业共同出资股权分散的股本模式二是功能定位差异化，如有定位于服务三农和苏州城乡体化的苏州农业担保，有定位于服务中小企业的苏州国发担保，有定位于解决苏州工业园区科技型企业融资难的苏州融创担保，有定位于服务纺织类企业为主的吴江恒泰担保，有定位于为本集团下游企业解决融资的太仓香塘担保，有定位于为建筑类企业服务的苏园担保，目标市场差异化特征明显三是盈利模式差异化，国有的担保机构般放大倍数接近政策上限，通过规模优势来实现盈利，民营担保机构则通过担保平台掌握客户资源，辅以拆借资金股权投资等更灵活的方式实现盈利，还有独树帜的新加坡淡马锡出资的富登担保通过远高于市场平均水平的担保收费实现盈利。所以说苏州担保机构的发展模式具备差异化发展研究的典型意义。苏州担保市场两类机构现状分析国有主体政策性担保机构优势苏州担保机构差异化发展研究第四章担保机构差异化发展苏州模式探讨资金较为雄厚，规模优势。国有担保公司注册资本金般要高出民营担保公司很多，雄厚的资金能够较强的抵御风险，也更能取得银行和企业的认可。有较好的人才结构。国有担保公司在人才结构上较为合理，有比较完善的薪酬体系绩效考核机制业务交流和人才培训体系。通过多年的经营，培养了批经验比较丰富的业务骨干，人员相对稳定，员工的综合素质比较容易得到银行的认可。管理团队与风险控制能力较强，与银行合作关系较好，比较容易取得较大的担保放大倍数。与政府关系较好，叠加政府信用，从关系角度，银行也更多地愿意与大型国有担保公司合作，容易取得些较好的业务资源。劣势审批程序与银行相差无几，效率较为低下。考核机制完善但不够灵活，经营收入基本处于微利状态，影响企业发展后劲。企业经营受政府部门管控限制较多，业务经营范围受限。薪资水平与金融同业相差较大，难以吸引和留住人才。机会行业监管力度逐渐加强，通过整顿担保市场，可规范融资性担保行为，相比民营担保公司金融机构越来越倾向于和经营管理比较规范的国有担保公司合作。政府越来越重视中小企业在国民经济中的作用，鼓励民营经济发展，解决中小微型企业融资难问题。政策对担保行业发展有利。威胁盈利水平不高，额度做满后股东不愿再增资。小贷公司纷纷涉足担保，争抢市场份额。外资和些异地国有担保公司分支机构进入经济发达地区担保市场，本地国有担保濒临外来威胁。民营主体商