1、“.....为此，从理论上说，就要确定公司最佳的现金持有量。例如，公司现有四种现金持有方案,假设机会成本率为，以下是根据成本分析模型对该公司现金最佳持有量的测算表。表公司现金最佳持有量测算表单位万元方案现金持有量机会成本短缺成本相关总成本根据比较分析，方案的成本最低，应作为最佳现金持有量。二资金成本在存货管理中的应用与持有现金相似，企业为了生产或经营或出于价格方面的考虑，需要持有定量的存货。存货占用的那部分资金也是具有其资金成本的。存货不足，企业的生产经营活动就会受到影响，但是，过多地持有存货同样也会增加成本。因此，存货管理就是要在各种存货成本与存货效益之间权衡，达到两者的最佳结合。也即存货管理的目标要求存货的总成本达到最低。例如，企业对存货的全年需要量为件，每订购次的订货成本为元，每件年储存成本为元......”。

2、“.....当每次金成本在企业筹资和投资决策中的作用价值工程，第期王金莲谈资金成本在财务决策中的作用商业会计，年期边红霞论资金成本在企业筹资决策中的作用商场现代化,年第期姜明资本成本理念在企业财务决策中的应用山东经济战略研究，年第期代建周浅析企业筹资中的资金成本山东轻工业学院学报，年月第卷第期致谢本论文是在财会教研室毛爱武老师的指导下完成的。由于本人经验的匮乏，难免有许多考虑不周全的地方，如果没有老师的督促指导，以及同学们的支持，想要完成这个设计是难以想象的。在论文写作过程中，得到了毛爱武老师的亲切关怀和耐心的指导。她严肃的科学态度，严谨的治学精神，精益求精的工作作风，深深地感染和激励着我。从课题的选择到项目的最终完成，毛老师都始终给予我细心的指导和不懈的支持。多少个日日夜夜，毛老师不仅在学业上给我以精心指导......”。

3、“.....除了敬佩毛爱武老师的专业水平外，她的治学严谨和科学研究的精神也是我永远学习的榜样，并将积极影响我今后的学习和工作。在此谨向毛老师致以诚挚的谢意和崇高的敬意。在毕业论文设计过程中,本人也对自己所学专业有了个更新更全面的认识，也为今后自己的工作学习打下了良好的基础。最后我还要感谢经济管理系和我的母校河北交通职业技术学院三年来对我的栽培。订货为件，年订货次时，全年总成本最低，同时也满足了企业日常生产经营的需要，所以件为最优订货批量。三资金成本在应收账款管理中的应用应收账款是因为企业为了扩大销售，采用赊销政策而产生的。在市场经济环境下，商业竞争异常激烈，赊销无疑是扩大销售额的主要手段之。然而，赊销引起应收账款，必然占用企业的资金，发生资金成本，而且还有坏账损失的可能。因此，企业的应收账款管理需要在赊销增加的收益与由此增加的相应成本费用之间权衡......”。

4、“.....才能采取赊销政策。如果赊销具有良好的盈利前景，企业甚至还可以放宽信用条件扩大赊销范围。有效地利用资金周转创造资金时间价值收益加强资金的取得运用调配回笼等全方位的管理。加大清收赊销委托代销等形成的应收账款的力度，增加企业现金的流入量，降低因应收账款造成的机会成本管理成本坏账成本损失，加强产品成本管理，提高产品的市场竞争价格优势。第六章结论财务管理主要是为了解决企业筹资决策投资决策以及营运资金管理中的问题，为这些管理决策提供方法。他们共同决定了个企业的价值。在追求企业价值最大化财务管理目标的前提下，我们必须寻求三种决策的最优组合。投资个新的项目决策，必须为该项目投资筹资，而筹资决策又会影响企业营运资本的管理。三者之间的联系是非常紧密的，而贯穿三种决策的个重要内容就是资金成本。恰当的运用资金成本，可以帮助我们实现最佳的组合决策。参考文献荆新,王化成......”。

5、“.....郭涛财务管理北京机械工业出版社,胡晓东资本成本与企业财务决策研究及应用安徽工业大学学报社会科学版,年第期范道宁资本成本与财务管理决策财政监督，年第期王素萍谈存收益合计表方案资金来源结构和综合资金成本率资金来源期初资金万元新增资金万元资金总额万元比重资金成本率综合资金成本率长期债券优先股普通股留存收益合计对以上三个方案进行比较，首先，三个方案在新增资金中都运用了留存收益进行筹资。方案综合资金成本率最高，而长期债券超过了期初资金合理限度，会形成企业负债增加，信誉下降，财务风险增大，因而不可取。方案的综合资金成本虽低于方案，但长期债券低于期初资金合理限度，没有充分利用债务筹资的节税功能，也不是经济的，因而不是最优方案。方案综合资金成本率最低，且保持了原来资金来源的合理结构，是最经济的筹资组合方案，故采用方案最优......”。

6、“.....在市场经济条件下，企业能否把筹集到的资金投放到收益高回收快风险小的项目上，对于企业的生存和发展是十分重要的。而资金成本是评价投资项目，比较投资方案和进行投资决策的经济标准。般而言，个投资项目，只有当其投资收益高于其资金成本率，在经济上才是合理的否则，该项目将无利可图，甚至亏损。在企业投资决策中，可以将资金成本率作为折现率，用于测算各个投资方案的净现值和现值指数等投资决策指标，以比较选择投资方案，进行投资决策。二资金成本在投资决策中的应用资金成本在净现值指标决策中的应用净现值法是企业项目投资决策中应用最为广泛的方法，而净现值法在进行决策时所采用的折现率通常就是资金成本率。在只有个备选项目投资方案的情况下，以资金成本率为折现率所计算的净现值若为正数，说明值系数等于，通过内插法本文不详细介绍计算方法计算出方案的内含报酬率为。同样我们也可以计算出方案的内含报酬率为,为......”。

7、“.....方案的内含报酬率只有小于资金成本率，所以不可取，方案的内含报酬率均大于资金成本率，都是可取的，但方案的内含报酬率大于方案，所以通过内含报酬率法，投资方案仍为最优。第五章资金成本在营运资本管理中的应用所谓营运资本是指公司的流动资产总额与公司的流动负债总额之间的差额即营运资本流动资产流动负债。营运资本是衡量公司短期偿债能力的重要指标。如果营运资本是正值，表明公司有能力偿还短期负债，否则，表明公司无力还债，资金周转不灵，部分流动负债被应用于长期资产项目上。但是，这并不意味着营运资本越多越好，过多地持有营运资本，说明公司有部分长期资本来源用于没有获利能力或获利能力很差的流动资产项目。在公司财务分析方面，流动比率速动比率和营运资本都是针对公司营运资本进行短期偿债能力的分析指标。公司应该加强对营运资本的管理，保持适量的营运资本数额。资金成本对营运资本管理的影响在营运资本管理中......”。

8、“.....在这些营运资本管理中，如何根据有关情况，确定适当的现金持有量存货持有量以及以多长的信用期和多大的折扣率形成的应收账款和应付账款等问题，资金成本都是需要考虑的重要依据。二资金成本在营运资本管理中的应用资金成本在现金管理中的应用企业为了交易预防和投机等动机持有现金，而现金是种比较特殊的资产，方面它具有较强的流动性另方面，其收益性最弱。确定现金持有量要考虑现金的持有成本转换成本以及其短缺成本。企业如果缺乏必要的现金，将无法应付正常业务开支，致使企业蒙受损失。这种由于现金不足而给企业造项目可行，若净现值为负数，项目不可行。在有多个备选方案的互斥选择决策中,应选用净现值是正值中的最大者。因此,采用净现值指标评价投资项目的可行性时,离不开资金成本。二资金成本在内含报酬率指标决策中的应用内含报酬率反映了投资项目的真实报酬率，也是应用十分广泛的项目投资决策指标......”。

9、“.....但是在运用其决策时通常是以企业的资金成本率作为基准收益率。在只有个备选方案的采纳与否决策中，如果计算出的内含报酬率大于或等于企业的资金成本率，说明该项目可行。反之，不可行。在有多个备选方案的互斥选择决策中，应选用内含报酬率超过资金成本率最多的投资项目。三资金成本在投资决策中的应用举例企业有三个投资机会，已知有关数据如表所示表企业投资方案有关数据单位万元时间年方案现金净流量方案现金净流量方案现金净流量假设资金成本率为，在分析比较三个筹资方案时，首先比较三个方案的净现值，把资金成本作为折现率计算出三个方案的净现值。通过计算得出，方案净现值小于零，因而不可取，而两个方案的净现值均大于零，故都是可取的，但方案净现值大于方案，也就是说，投资于方案的获利更大，所以方案为最优。我们再从内含报酬率指标进行比较......”。