上市募集资金收购峡机组总体方案,为成功发行上市奠定了坚实基础合理确定峡首批发电资产的资产评估交易价格与交易实施原则制定符合公司特点和市场要求的发行方案,合理确定发行价格,果断选定发行时机。长江电力发行,对市场信心的恢复价值投资理念的深化,都起到了重要作用关键词长江电力上市发行方案评估交易长江电力上市后,成为中国最大的水电上市公司,树立了大盘蓝筹股的良好市场形象,扩大了峡工程的影响面和接受度。长江电力的成功发行上市,有利于峡工程建设和长江水力资源开发,探索了大型工程与资本市场有效公司基本条件制定并报批满足各方面需求的上市募集资金收购峡机组总体方案,为成功发行上市奠定了坚实基础合理确定峡首批发电资产的资产评估交易价格与交易实施原则制定符合公司特点和市场要求的发行方案,合理确定发行价格,果断选定发行时机。长江电力发行,对市场信心的恢复价值投资理念的深化,都起到了重要作用关键词长江电力上市发行方案评估交易长江电力上市后,成为中国最大的水电上市公司,树立了大盘蓝筹股的良好市场形象,扩大了峡工程的影响面和接受度。长江电力的成功发行上市,有利于峡工程建设和长江水力资源开发,探索了大型工程与资本市场有效结合的新途径,为具有综合效益水利枢纽工程的上市提供了经验,也为我国资本市场的稳定与发展作出了积极贡献。整个发行上市筹备工作分个阶段,第阶段为上市辅导规范运作,组价值内容的原则和思路,为评估工作奠定了良好基础,确定了评估工作的基本思路。第阶段是现场评估。评估机构在年月开始进行评估方案研究,制定了总体方案,月上旬评估人员进入现场,经过资产清查现场评估评定估算撰写报告和内部审核阶段几个阶段,月日出具了正式报告。第阶段是国资委审核。国资委组织专家组对评估报告进行了详细审核,经过专家组反复分析论证后,国资委于年月日下发了关于对中国长江峡工程开发总公司转让峡工程首批投产发电机组资产评估项目予以核准的批复。评估结果和交易价格的确定根据中国长江峡工程开发总公司转让峡工程首批投产机组资产评估报告,峡总公司转让给长江电力的峡首批投产组于评估基准日年月日的评估价值为,万元完工后重臵价值为,万元。该报告已经国资委关于对中国长江峡工程开发总公司转让峡工程投向是收购峡工程首批发电资产,具体标的是峡工程首批投产的号,号,号,号机组及其对应的发电资产。评估方法根据国务院国有资产评估管理办法的规定及根据原国家国有资产管理局关于转发国资办号资产评估操作规范意见试行的通知,国有资产整体评估以重臵成本法为主,中国证监会也要求上市资产的评估主要依据重臵成本法。因此,评估机构按照相关规定和市场惯例,经征询主管机构意见,决定采用重臵成本法对发电机组进行评估。评估机构对峡工程首批投产发电机组的评估,是以年月对日作为资产评估基准日,依据国务院批准的峡工程初步设计概算和报国务院峡建设委员会备案的业主执行概算,按照现行价格利率和施工水平,测算出峡工程总投资根据峡总公司阶段性财务竣工财务决算办公室编制国家财政部门批准的峡工程首批机组投产农业水利论文电力上市发行评估分析论文,募集资金投向用于收购峡工程首批投产的台机组为充分利用峡首批机组投产的社会效应,发行时间考虑选在峡首批机组投产前后。长江电力上市前仅有葛洲坝电厂机组,装机容量万,如果收购台峡机组,装机容量提升到万,可成为我国第大电力上市公司和第大水电上市公司,为未来长远发展奠定基础。实施上述上市方案后,长江电力总股本规模总市值均将居于股前列,市场影响力和对股资本市场的贡献度均将较大。关于峡发电资产收购方案峡机组收购方案作为股份公司发展战略和本次股票发行募集资金投向的中心问题,涉及到转让方式机组定价公益性资产的处臵等诸多问题。峡总公司对峡发电资产出让过程中如何保证国家利益高度重视,提出峡发电资产的出让要在确保峡工程完整性不受影响,防洪航运等综合效益充分发挥,实现国有资产保值增值,网下配售认购不足,而市值配售有超额认购,则将网下配售未获认购股数拨到市值配售如市值配售认购不足,而网下配售有超额认购,则将市值配售未获认购股数拨到网下配售。发行方案的特点本次发行方案设计在保证‚公‛原则的基础上,具有很强的操作性,以维护金融秩序和社会安定为前提,做到既实现筹资需求和公司的可持续发展,又保护投资者的利益,树立长江电力在证券市场中的良好形象,主要有以下特点发行定价较为合理反映了公司价值,为级市场留下空间长江电力首次股票发行价格的确定,关键是定价机制的设计。按照体现对长江电力未来经营业绩的预期,体现长江电力的真实价值,避免国有股权过度稀释,给级市场留出定盈利空间,为证券市场的稳定与发展作应有的贡献的原则,发行人和主承销商根据长江电力的电价电量以及赢利预测的实质性重方面的努力,长江电力发行上市工作规范高效,获得了发行体投资者市场‚多赢‛的格局。在整个发行期间,除正常的回购利率短期波动外,整体金融市场没有因为巨额资金的流动而产生大幅度波动。从实际发行结果来看,长江电力发行短期对市场造成的扩容压力并没有想象的那样大相反,在长江电力发行期间,整体市场走出波大幅度上涨行情,间接表达了投资者对长江电力的认同。长江电力上市首日涨幅超过既往超级大盘股平确立的涨幅,长江电力开盘首日的强劲上涨,对整体市场起到了定的稳定作用。长江电力发行,对市场信心的恢复价值投资理念的深化,都起到了重要作用关于上市总体方案长江电力决定发行股。经综合考虑母公司峡总公司资金需求长江电力收益能力与持续融资能力及资本市场承受能力等因素,确定发行规模为首次公开发行募集资金亿产整体评估以重臵成本法为主,中国证监会也要求上市资产的评估主要依据重臵成本法。因此,评估机构按照相关规定和市场惯例,经征询主管机构意见,决定采用重臵成本法对发电机组进行评估。评估机构对峡工程首批投产发电机组的评估,是以年月对日作为资产评估基准日,依据国务院批准的峡工程初步设计概算和报国务院峡建设委员会备案的业主执行概算,按照现行价格利率和施工水平,测算出峡工程总投资根据峡总公司阶段性财务竣工财务决算办公室编制国家财政部门批准的峡工程首批机组投产发电暂估入账财务报告,将主体工程资产划分为公益性资产和发电资产,确定发电资产的价值。最后,确定拟转让发电机组的评估价值,即单套发电机组的重臵价值机组本体价值峡工程发电资产的共用部分价值。评估过程发电机组的资产评估工作历时个估人员进入现场,经过资产清查现场评估评定估算撰写报告和内部审核阶段几个阶段,月日出具了正式报告。第阶段是国资委审核。国资委组织专家组对评估报告进行了详细审核,经过专家组反复分析论证后,国资委于年月日下发了关于对中国长江峡工程开发总公司转让峡工程首批投产发电机组资产评估项目予以核准的批复。评估结果和交易价格的确定根据中国长江峡工程开发总公司转让峡工程首批投产机组资产评估报告,峡总公司转让给长江电力的峡首批投产组于评估基准日年月日的评估价值为,万元完工后重臵价值为,万元。该报告已经国资委关于对中国长江峡工程开发总公司转让峡工程首批投产发电机组资产评估项目予以核准的批复核准。本次交易是在非公开市场上所进行的集团内部定向交易,交易双方是母子公司关系,资产的实际控制权并没有转移,这与月,根据国家有关资产评估的法律和国家有关法规与规定,评估机构本着独立公正科学和客观的原则进行了资产评估。评估工作主要分为个阶段第阶段是前期准备。为做好机组的资产评估工作,峡总公司做了大量的前期准备。依据财政部认可的长江峡水利枢纽工程阶段性竣工财务决算暂行办法,编制了长江峡水利枢纽工程首批机组投产发电暂估入帐财务报告,对峡工程的总投资测算费用分摊发电资产的划分单台套机组入帐价值作出详细明确合理的分析计算,确定了总投资测算费用分摊发电资产划分单台套机组价值内容的原则和思路,为评估工作奠定了良好基础,确定了评估工作的基本思路。网上网下回拨机制若市值配售认购初步中签率低于,且低于网下初步配售比例,在不出现市值配售中签率高于网下配售比例的前提下,从网下配售向市值配售回拔不超过亿股如电力上市发行评估分析论文摘要长江电力在发行上市过程中,特别注重处理了以下技术性问题确立规范治理诚信运营的指导思想,集中完成上市辅导,在较短时间内使公司具备上市公司基本条件制定并报批满足各方面需求的上市募集资金收购峡机组总体方案,为成功发行上市奠定了坚实基础合理确定峡首批发电资产的资产评估交易价格与交易实施原则制定符合公司特点和市场要求的发行方案,合理确定发行价格,果断选定发行时机。长江电力发行,对市场信心的恢复价值投资理念的深化,都起到了重要作用关键词长江电力上市发行方案评估交易长江电力上市后,成为中国最大的水电上市公司,树立了大盘蓝筹股的良好市场形象,扩大了峡工程的影响面和接受度。长江电力的成功发行上市,有利于峡工程建设和长江水力资源开发,探索了大型工程与资本市场有效余款退还工作,充分保障了投资者权益。在月日月日的天时间内,长江电力和主承销商中信证券财经公关公司富投资收款银行民生银行等中介机构组成的发行上市项目组密切配合,共同打好了最好场收获的战斗。路演推介组发行后台与资金组宣传与媒体联系组后勤保障组等个工作组同心协力,高效率完成了发行上市工作,路演推介到位,申购配售有序,资金流转及到帐准确及时安全,市场反映良好,推出了企业形象,通过发行工作和投资者建立良好的关系,成功实现与资本市场平稳对接。路演推介到位,申购配售规范有序,资金流转及到帐准确及时安全,信息披露准确完整。与以往大盘股发行对比,各项数字结果均优于其它大盘股发行结果表。从发行期间的市场反应和结果来看,发行时机选择恰到好处,发行方案设计合理。公司首批亿股股票顺利于年月日在上海证