1、“.....商业银行需要测算贷款的久期,以相应的负债匹配之,用来降低利率风险。提前还款实际改变了现金流分布,从而影响贷款久期,相应的负债结构也需要调整。如忽视提前还款化相对不敏感。非系统性影响因素较多。包括婚姻状况教育水平退休状况性别工龄等收入状况等。需要注意的是,西方国家由于资产证券化的使用,消费信贷的风险承担者通过证券化不断的扩大并分散,影响单个个体的非系统性因素的效果将会减弱,主要影响因素为系统性影响因素。因此,西方学者相关研究重点关注系统性因素对于消费信贷提前还款的影响。而中国商业银行的消费信贷业务目前缺少证券化工具,商业银行为风险,蔡明超,费文商业银行消费信贷中的提前偿还风险影响因素与风险管理金融研究,。消费信贷提前还款风险介绍消费信贷提前还款风险,主要针对中长期消费贷款而言,以住房消费信贷为典型。财务金融论文当前国内消费信贷提前还款缺陷研究论文。时间因素......”。

2、“.....提前还款对商业银行造成的利率损失并不明显,而罚息这工具实质为弥补利息损失,因此中国商业银行采用罚息进行提前还款风险管理并不合适。商业银行控制提前还款风险,较为合适的方法还是建立提前还款比率模型,估计出提前还款比率随时间的分布,进而调整相应的资产负债结构。注意到,中国商业银行作为贷款提前还款风险的唯承担者,提前还款比率的影响因素较多,既包括季节时间等系统性因财务金融论文当前国内消费信贷提前还款缺陷研究论文素,还包括众多非系统性因素,相应的模型也会更加复杂。建立模型,大量的数据积累是必需的,随着中国个人信用记录系统的建立和不断完善,相应的贷款数据也会不断增加,这将有利于提前还款模型的建立和发展。参考文献,模型区别不大,展现出较好的适用性,因而作者声称其为那些无力开发模型的中小金融机构提供了机会。最近的研究有和的个模型......”。

3、“.....同时,他们分析了提前还款罚息和部分提前还款对于到期收益率久期和凸度的影响,这情况与传统的完全提前还款相比更为复杂,结果也更不确定。当确定提前还款比率模型后房抵押贷款采用浮动利率,提前还款对商业银行造成的利率损失并不明显,而罚息这工具实质为弥补利息损失,因此中国商业银行采用罚息进行提前还款风险管理并不合适。商业银行控制提前还款风险,较为合适的方法还是建立提前还款比率模型,估计出提前还款比率随时间的分布,进而调整相应的资产负债结构。注意到,中国商业银行作为贷款提前还款风险的唯承担者,提前还款比率的影响因素较多,既包括季节时间等系统性唯承担者,非系统性因素对于提前还款仍然重要。基于此,蔡明超和费文在考察中国消费信贷提前还款风险时,将非系统性因素引入模型,回归结果表明,收人婚姻工龄等因素将影响提前还款,并发现利率对于中国消费信贷提前还款的影响并不明显......”。

4、“.....其原因在于资产证券化发展迅速,相应发展出的系列金融产品受众广泛,提前还款行为影响了基础资产贷款池的收益,贷款发放后的段特定时间内出现提前还款高峰,之后提前还款比率会下降。原因可能是具有提前还款意向的借款人需要定时间来筹措资金以归还贷款。衰减效应。当市场长期借款利率首次下降时,会出现提前还款高峰,但当市场长期利率回升后又再次下降时,提前还款比率较前次为低,此后不断减少。相应的种解释是每次提前还款高峰都会将对利率变化敏感的借款人剔除出贷款组合通过其提前还款的方式,剩下的借款人对利率变进而影响相关所有资产的收益。相关利益方的需求导致了相应研究的发展。有关提前还款的研究,主要目的在于构造相应的提前还款比率函数,进而作为资产定价模型的基础部分之帮助定价。和构造了个基于公开数据的提前还款函数模型,其因变量为个季节因素再融资利率时间因素衰减因素......”。

5、“.....结果显示此模型基本上与商业用另外,就商业银行而言,如未进行资产证券化以转移风险,消费信贷提前还款行为带来的风险主要表现为贷款久期的变化。久期,指资产未来现金流的时间的加权平均,其权重为各期现金流值在资产现值中的比重,实际上反应了资产价值对于利率的敏感度。商业银行需要测算贷款的久期,以相应的负债匹配之,用来降低利率风险。提前还款实际改变了现金流分布,从而影响贷款久期,相应的负债结构也需要调整。如忽视提前还款款,之后享受较低的长期借款利率,形成了提前还款的动机。因此,分析提前还款风险的重要环节即为估计未来长期借款利率的变动趋势。但值得注意的是,中国住房抵押贷款的利率为浮动利率,与西方的固定利率有区别,因此利率对于中国消费信贷提起还款行为的影响可能较小。财务金融论文当前国内消费信贷提前还款缺陷研究论文。在西方发达国家,由于资产证券化的普及......”。

6、“.....介绍了提前还款行为的相关研究,并对商业银行消费信贷提前还款风险管理进行了些探讨。另外,就商业银行而言,如未进行资产证券化以转移风险,消费信贷提前还款行为带来的风险主要表现为贷款久期的变化。久期,指资产未来现金流的时间的加权平均,其权重为各期现金流值在资产现值中的比重,实际上反应了资产价值对于利率的敏感度。商业银行需要测算贷款的久期,以相应的负债匹配之,用来降低利,就可以依据其计算出相应资产组合的收益率和久期,进而对资产进行定价,还可以根据其计算出相应的保险费率,作为其衍生产品的定价基础,可以说,提前还款比率模型是系列相关金融产品的定价基础之。中国商业银行消费信贷提前还款风险控制方法探讨中国商业银行目前对于提前还款行为主要采取罚息的手段,但不同地区不同银行的规定不同。同时,部分银行还有些硬性规定,如年内不得提前还款等......”。

7、“.....相关利益方的需求导致了相应研究的发展。有关提前还款的研究,主要目的在于构造相应的提前还款比率函数,进而作为资产定价模型的基础部分之帮助定价。和构造了个基于公开数据的提前还款函数模型,其因变量为个季节因素再融资利率时间因素衰减因素。数据来源为和大住房抵押贷款机构的近万个样本。结果显示此模型基本上与商业用素,还包括众多非系统性因素,相应的模型也会更加复杂。建立模型,大量的数据积累是必需的,随着中国个人信用记录系统的建立和不断完善,相应的贷款数据也会不断增加,这将有利于提前还款模型的建立和发展。参考文献就可以依据其计算出相应资产组合的收益率和久期,进而对资产进行定价,还可以根据其计算出相应的保险费率,作为其衍生产品的定价基础,可以说,提前还款比率模型是系列相关金融产品的定价基础之。中国商业银行消费信贷提前还款风险控制方法探讨中国商业银行目前对于提前还款行为主要采取罚息的手段......”。

8、“.....同时,部分银行还有些硬性规定,如年内不得提前还款等。上文中提到中国的住财务金融论文当前国内消费信贷提前还款缺陷研究论文的形式打包发售,部分风险已从银行剥离。但对于管理方,即所谓特殊目的公司而言,提前还款导致原先基于贷款利息的现金流消失,用于支付债券利息的基础资产减少,需要进行再投资,而再投资资产收益可能较之于贷款利息为低,从而带来债券的收益风险,对于以为标的资产的其他衍生产品,其影响程度甚至可能更大。就此而言,提前还款的风险承担主体尽管由银行转移出去,但其影响范围反而扩大素,还包括众多非系统性因素,相应的模型也会更加复杂。建立模型,大量的数据积累是必需的,随着中国个人信用记录系统的建立和不断完善,相应的贷款数据也会不断增加,这将有利于提前还款模型的建立和发展。参考文献,资产减少,需要进行再投资,而再投资资产收益可能较之于贷款利息为低,从而带来债券的收益风险......”。

9、“.....其影响程度甚至可能更大。就此而言,提前还款的风险承担主体尽管由银行转移出去,但其影响范围反而扩大了。系统性影响因素主要包括如下几个市场长期借款利率,这也是影响借款人提前还款行为的主要因素。当市场长期借款利率低于贷款利率时,借款人可以从市场借入资金提前还,进而影响相关所有资产的收益。相关利益方的需求导致了相应研究的发展。有关提前还款的研究,主要目的在于构造相应的提前还款比率函数,进而作为资产定价模型的基础部分之帮助定价。和构造了个基于公开数据的提前还款函数模型,其因变量为个季节因素再融资利率时间因素衰减因素。数据来源为和大住房抵押贷款机构的近万个样本。结果显示此模型基本上与商业率风险。提前还款实际改变了现金流分布,从而影响贷款久期,相应的负债结构也需要调整。如忽视提前还款风险,将造成资产负债不匹配,对商业银行经营带来风险。在西方发达国家,由于资产证券化的普及......”。