1、“.....对于市场因子的特定变化量,就可以求证券组合价值变化量另种方法是度量由于市场因子的变化而导致的证券组合收益的波动性收益偏离平均收益的程序,常用统计的标准差来表示。灵敏度分析方法灵敏度分析法即为上面所述的第类度量方法,这是利用金融资产价值对其市场因子的敏感性来度量金融资产定个概率,重复上述过程就可以得出投资组合收益的概率分布,依据这概率分布就可以计算出值。压力测试优点在于它考虑了历史数据可能无法涵盖的事件风险。例如年月,德国马克对意大利里拉的汇率突然从变化到。在过去的两年中,里拉汇价是盯住马克的,并且很稳定。所以,从过去两年的历史波动中无法把握里拉突然贬值的可能性,而采用压力测试法则能弥补这点。极值分析法则能准确的描述分布尾部的分位数,具有解析的函数形式,计算简便,能给出条件下的与概率水平的准确描述。压力测试和极值分析两者在本质上研究的是同问题......”。

2、“.....在度量市场风险的方法上,按照技术要求的不同,具体又分为灵敏度分析波动性方法方法压力测试法和极值理论。其中,是目前市场风险度量的主要方法。压力测试与极值分析金融市场市场出现情形,此时依赖的假定和计算的参数发生巨大变化,导致方法估计的结果出现极大误差。为了度量市场状况下的市场风险,人们引入了压力测试和极值分析,作为对正常市场情况下的补充。压力测试法有时也称为情景分析法的国际化和我国银行业发展的现实要求,我国商业银行已经在对市场风险管理的方法模式及公司治理机制进行学习,不少大型商业银行已经开始具体的实施,不久的将来,我国商业银行定会对市场风险及其管理充分了解,达到新巴塞尔协议要求。参考文献,罗平论银行市场风险的资本计提兼评内部模型法的适用性国际财务金融论文探究商业银行的风险量测研究论文商业银行定会对市场风险及其管理充分了解,达到新巴塞尔协议要求。参考文献......”。

3、“.....财务金融论文探究商业银行的风险量测研究论文。市场风险度量模型市场风险的度量包括度量由于市场因子的不利变化而导致的证券组合价值损失的大小。市场础的内部模型法,。标准计量法是将市场风险分解为利率风险股权风险外汇风险商品风险和期权的价格风险,然后对各类风险分别进行计算并加总。内部模型法的推出是大创新,引起了银行界的广泛关注。巴塞尔委员会在补充规定中对市场风险内部模型主要提出了以下定量要求臵信水平采用的单尾臵信区间持有期为个营业日市场风险要素价格的历史观测期至少为年至少每个月更新次数据。但是,在模型技术方面,巴塞尔委员会和各国监管当局均未做出硬性要求。即使是对模型参数设臵做出的定量规定,也仅限于在计的臵信水平。此外,考虑到市场风险内部模型本身存在的些缺陷,巴塞尔委员会要求在计算市场风险监管资本时,必须将计算出来的风险价值乘以个乘数因子......”。

4、“.....乘数因子般由各国监管当局根据其对银行风险管理体系质量的评估自行确定,巴塞尔委员会规定该值不得低于。相比之下,中国在市场风险的管理和监管方面才刚刚起步。顺应巴塞尔监管的国际化和我国银行业发展的现实要求,我国商业银行已经在对市场风险管理的方法模式及公司治理机制进行学习,不少大型商业银行已经开始具体的实施,不久的将来,我,或是以资产证券化和控股公司的形式来逃避资本金管制,并将信用风险转化为市场风险或操作风险,银行与金融市场的交互影响也越发显著。这使巴塞尔委员会认识到,尽管巴塞尔报告的执行已经在定程度上降低了银行的信用风险,但以金融衍生工具为主的市场风险却经常发生。鉴于这些情况,巴塞尔委员会在年月推出资本协议关于市场风险的补充规定,将资本要求扩展到交易帐户中与利率有关的各类金融工具及股票所涉及的风险,以及整个银行的外汇风险和商品风险。值得注意的是......”。

5、“.....年,是投资组合在情景下的收益率为资产在情景下的收益率,为资产在投资组合中的比重。这样就得到在场景下的投资组合收益率。对于场景确定个概率,重复上述过程就可以得出投资组合收益的概率分布,依据这概率分布就可以计算出值。压力测试优点在于它考虑了历史数据可能无法涵盖的事件风险。例如年月,德国马克对意大利里拉的汇率突然从变化到。在过去的两年中,里拉汇价是盯住马克的,并且很稳定。所以,从过去两年的历史波动中无法把握里拉突然贬值的可能性,而采用压力测试法则能弥补这点。极值分析法则能准确的描资本计量与资本标准的国际协议修订框架将风险的定义扩展到信用风险市场风险和操作风险的各种因素。为了使不同国家和不同类型的银行能够更敏感地反映自身头寸及其业务的风险程度......”。

6、“.....提供了多种可供选择的风险衡量方法。在市场风险资本充足率标准确定上,新协议沿袭并从银行信息披露的角度进步完善了补充协议提出的两种计量市场风险的方法是委员会建议的标准法是对交易资产组合采用以为市场风险度量模型市场风险的度量包括度量由于市场因子的不利变化而导致的证券组合价值损失的大小。市场风险度量有两种基本方法,种是测定市场因子的变化与证券组合价值变化的关系,如持久期,凸性等。旦得到这种关系,对于市场因子的特定变化量,就可以求证券组合价值变化量另种方法是度量由于市场因子的变化而导致的证券组合收益的波动性收益偏离平均收益的程序,常用统计的标准差来表示。灵敏度分析方法灵敏度分析法即为上面所述的第类度量方法,这是利用金融资产价值对其市场因子的敏感性来度量金融资产标难以准确地计量金融机构暴露的整体市场风险,无法解决现代金融风险因子的波动性问题。因此,构建个综合性的市场风险度量框架......”。

7、“.....正是在这样的背景之下译为风险价值或在险价值被提出并逐渐成为市场风险的标准计量方法。财务金融论文探究商业银行的风险量测研究论文。汇率风险是市场风险的种,按照巴塞尔委员会对市场风险的定义市场价格波动引起的资产负债表内和表外头寸出现亏损的风险,我们可以把汇率风险定义为因汇率变动引起的资产负债表内和表外头寸出现亏损的风险。具体与的关系为则市场因子的变化将导致证券价值的变化,即其中,即为资产价值相对应的市场因子的敏感性,又称风险暴露。灵敏度表示市场因子变化个百分数单位时金融资产价值变化的百分数,它描述了金融资产的市场风险灵敏度越大的金融资产受市场因子变化的影响也越大。汇率风险是市场风险的种,按照巴塞尔委员会对市场风险的定义市场价格波动引起的资产负债表内和表外头寸出现亏损的风险,我们可以把汇率风险定义为因汇率变动引起的资产负债表内和表外头寸出现亏损的风险......”。

8、“.....是指在国际贸易和金融算市场风险监管资本时遵循,商业银行实施内部风险管理完全可以选用不同的参数值。如巴塞尔委员会要求计算监管资本应采用的臵信水平,而不少银行在内部管理时却选用,的臵信水平。此外,考虑到市场风险内部模型本身存在的些缺陷,巴塞尔委员会要求在计算市场风险监管资本时,必须将计算出来的风险价值乘以个乘数因子,使所得出的资本数额足以抵御市场发生不利变化可能对银行造成的损失。乘数因子般由各国监管当局根据其对银行风险管理体系质量的评估自行确定,巴塞尔委员会规定该值不得低于。相比之下,中国在市场风险的管理和监管方面才刚刚起步。顺应巴塞尔监资本计量与资本标准的国际协议修订框架将风险的定义扩展到信用风险市场风险和操作风险的各种因素。为了使不同国家和不同类型的银行能够更敏感地反映自身头寸及其业务的风险程度,新协议针对不同风险改变了原有协议中过于简单的线性的且大部分为外部模型的风险管理方法......”。

9、“.....在市场风险资本充足率标准确定上,新协议沿袭并从银行信息披露的角度进步完善了补充协议提出的两种计量市场风险的方法是委员会建议的标准法是对交易资产组合采用以为商业银行定会对市场风险及其管理充分了解,达到新巴塞尔协议要求。参考文献,罗平论银行市场风险的资本计提兼评内部模型法的适用性国际金融研究。财务金融论文探究商业银行的风险量测研究论文。市场风险度量模型市场风险的度量包括度量由于市场因子的不利变化而导致的证券组合价值损失的大小。市场各类风险分别进行计算并加总。内部模型法的推出是大创新,引起了银行界的广泛关注。巴塞尔委员会在补充规定中对市场风险内部模型主要提出了以下定量要求臵信水平采用的单尾臵信区间持有期为个营业日市场风险要素价格的历史观测期至少为年至少每个月更新次数据。但是,在模型技术方面,巴塞尔委员会和各国监管当局均未做出硬性要求......”。