1、“.....业绩不稳定,股价容易被些主力机构操纵,道德风险出现的频率会更高。监管主体引发的道德风险。在新兴加转轨的市场背景下,作为股票市场体系重要构成部分的监管部门,既承担着执行市场监管的重要职责也承担着促进股票市场健康发展的职责。但从目前股市的情况,同时通过买卖保价的价差来补偿所提供服务的成本,并实现定的利润。做市商只是在大宗交易中小企业股票及些特定创新产品中发挥定的辅助作用。做市商制度的缺点是,缺乏透明度增加投资者的负担做市商可能滥用职权,所以,该制度存在定的风险。笔者认为,在我国股票市场上,可先在创业板引入做市商制度并采用现行的竞价交易方式与做市商制度并存的混合交易机制。同时加强做市商特定法规的制定以及配套法规的完善,政府相关监管部门要加强对做市商的实时跟踪考评公告和调整,督促做市商商有机统的创新制度。从世界范围来看,成熟的创业板大都通过设立保荐人制度来防范和化解市场风险......”。

2、“.....我国创业板在引入保荐人制度时保荐人的资格必须严格把关。笔者认为,在对资格认定时有必要增加面试的环节并与其过去的业务记录及诚信记录挂钩,选择些德才兼备的保荐人员,同时强化保荐人与保荐机构的责任。对于出现弄虚作假现象以及上市后不久企业业绩变脸现象必须没收保荐机构的保荐收人,年内不受理该机构和保荐人的相关业务,情节特别严重业规模小,出现道德风险的可能性较高。为了促进创业板健康发展,必须通过强化信息披露创新保荐制度等制度建设来防范可能出现的道德风险。创业板的推出是我国资本市场发展的历史性突破,它不仅为些创新创业企业打开了进入资本市场的通道,而且推动了风险投资的发展以及产业结构的升级。但由于创业板上市门槛较低公司规模偏小等原因。蕴含较大的风险。而深入研究其中的道德风险......”。

3、“.....制作虚假材料或不按要求真实披露信息。现实中确实存在些中介机构及其人员道德品质低下,企业怎么要求就怎么出报表。审计意见你说怎么说就怎么说法律意见能绕过去就绕过去的情况。较为典型的麦科特欺诈案表明,在上市公司的造假流水线上的每个环节投资银行会计师律师们都发生了道德风险行为,不光是公司治理出了问题,而是公司治理生态出了问题,导致投资者蒙受损失。机构投资者引发的道德风险。在股票级市场上,经常出现主力机构利用内幕信息资金优势操纵股价的现象。证券投资基金者的负担做市商可能滥用职权,所以,该制度存在定的风险。笔者认为,在我国股票市场上,可先在创业板引入做市商制度并采用现行的竞价交易方式与做市商制度并存的混合交易机制。同时加强做市商特定法规的制定以及配套法规的完善,政府相关监管部门要加强对做市商的实时跟踪考评公告和调整,督促做市商切实履行市场义务......”。

4、“.....减少做市商可能引发的道德风险。创业板风险机制改革分析编者按本论文主要从从证券市场参与主体的角度看道德机构。它们做出的证明文件是投资者进行企业价值判断的重要依据。如果这些机构及其人员受到利益驱动的影响,违背原则,将其利益的天平倒向于个别利益相关者而出现隐瞒信息的道德行为,无疑会使处于弱势的中小投资者对创业板的底线伦理失去信心,进而影响创业板乃至整个资本市场的发展。在创业板市场,中介机构及其人员因诚信可能出现的道德风险有是以保荐机构为主的中介机构受到利益驱动或因为不负责任过度包装企业上市是在制作发行文件发行及上市辅导等过程中与企业合谋,违反有关规须严格把关。笔者认为,在对资格认定时有必要增加面试的环节并与其过去的业务记录及诚信记录挂钩,选择些德才兼备的保荐人员,同时强化保荐人与保荐机构的责任......”。

5、“.....年内不受理该机构和保荐人的相关业务,情节特别严重的除没收保荐收入外,还应处倍以上罚款并取消保荐资格。此外,还应加快保荐人刑事责任立法。健全保荐人民事赔偿制度,建立保荐人强制责任保险制度,强化保荐人的责权利并建立保荐代表人大利益,审核人员采取对拟上市企业的重大瑕疵睁只眼,闭只眼的工作态度,将难以保证创业板上市公司的质量如果监管人员不及时查处操纵股价等违法活动,投资者不仅会遭受投资损失,而且最终会对创业板彻底失去信心。为了创业板的平稳有序运行,可将保荐人与做市商整合在起。即保荐机构对企业上市前的实质性审查与上市后的持续性辅导统,同时发挥做市商的作用。维护股票的流动性和股价的稳定性,实现保荐人与做市商的有机融合。实行严格有效的监管制度。创业板蕴含较大的道德风险,这不诚信管理档案。海外的创业板不少实行了做市商制度,即报价驱动制度,是指做市商向市场提供双向报价......”。

6、“.....投资者委托不直接配对成交。做市商通过提供连续双向报价维持市场的流动性,保持市场的透明度与价格的稳定,抑制过度投机和操纵股价,满足公众投资者的投资需求,同时通过买卖保价的价差来补偿所提供服务的成本,并实现定的利润。做市商只是在大宗交易中小企业股票及些特定创新产品中发挥定的辅助作用。做市商制度的缺点是,缺乏透明度增加投资年月日,公司宣布决定免去唐建担任的成长先锋基金经理及其他切职务,并予以辞退。创业板的推出,机构操纵股价的现象会更加严重。因为创业板上市公司规模偏小,企业的股份大部分掌握在机构投资者手中,加上企业经营发展变化快,业绩不稳定,股价容易被些主力机构操纵,道德风险出现的频率会更高。监管主体引发的道德风险。在新兴加转轨的市场背景下,作为股票市场体系重要构成部分的监管部门,既承担着执行市场监管的重要职责也承担着促进股票市场健康发展的职责......”。

7、“.....违反有关规定,制作虚假材料或不按要求真实披露信息。现实中确实存在些中介机构及其人员道德品质低下,企业怎么要求就怎么出报表。审计意见你说怎么说就怎么说法律意见能绕过去就绕过去的情况。较为典型的麦科特欺诈案表明,在上市公司的造假流水线上的每个环节投资银行会计师律师们都发生了道德风险行为,不光是公司治理出了问题,而是公司治理生态社会都将从劳动分工中获得经济优势。组织行为学中有个基本公式,式中表示人的行为,表示人的素质内在需求,表示环境。意味着人的行为由两因素决定即个人的素质内在需求和环境。当人的需求未得到满足时,会产生内部力场的张力,起导火线作用的是周围环境。而从道德风险产生的原因来看,道德风险源于人的自利性,内在强大需求和外在合适环境相遇,道德风险就会膨胀由于受到的处罚很低,导致许多人愿意铤而走险......”。

8、“.....当前新公司法证券法等法律风险道德风险难以避免的原因分析加强创业板制度建设的对策建议等进行讲述,包括了上市公司引发的道德风险证券中介机构引发的道德风险机构投资者引发的道德风险从委托代理关系的角度看创业板的道德风险从组织行为学角度看创业板的道德风险从监管角度看创业板的道德风险实行严格有效的信息披露制度等,具体资料请见论文关键词道德风险创业板制度建设论文摘要创业板能为创业企业提供融资平台,对于创业企业的发展和多层次资本市场的建设具有极为重要的意义。但创业板上市门槛较低,诚信管理档案。海外的创业板不少实行了做市商制度,即报价驱动制度,是指做市商向市场提供双向报价,投资者根据报价选择是否与做市商成交,投资者委托不直接配对成交。做市商通过提供连续双向报价维持市场的流动性,保持市场的透明度与价格的稳定,抑制过度投机和操纵股价,满足公众投资者的投资需求......”。

9、“.....并实现定的利润。做市商只是在大宗交易中小企业股票及些特定创新产品中发挥定的辅助作用。做市商制度的缺点是,缺乏透明度增加投资,制作虚假材料或不按要求真实披露信息。现实中确实存在些中介机构及其人员道德品质低下,企业怎么要求就怎么出报表。审计意见你说怎么说就怎么说法律意见能绕过去就绕过去的情况。较为典型的麦科特欺诈案表明,在上市公司的造假流水线上的每个环节投资银行会计师律师们都发生了道德风险行为,不光是公司治理出了问题,而是公司治理生态出了问题,导致投资者蒙受损失。机构投资者引发的道德风险。在股票级市场上,经常出现主力机构利用内幕信息资金优势操纵股价的现象。证券投资基金可以用于设租,寻租而产生道德风险亲情人情等关系也会使监管人员产生道德风险。试想,如果监管人员利用职务便利收授贿赂,或利用职权干预其他领域活动为自己积攒财富。扩大利益......”。