财务分析与阅读培训

净利率反映了主要经营业务获得净利的能力。

反映经营能力的指标包括销售成本存货周转率存货平均余额销售收入应收帐款周转率应收帐款平均余额销售收入资产周转率总资产平均余额以上个指标分别从不同的角度反映了公司经营能力的高低，这些指标及公司上期与同行业其他公司的平均水平相比越高越好。

反映偿债能力的指标包括自有资产比率和资产负债比率可用下面公式表示自有资产比率资产净值资产总额资产负债比率负债额资产总额自有资产比率高，说明公司经营资产中举债的比例低，偿债的安全性较高，反之则结果相反。

但是对股东来说，该比率过高并非是好现象，因为借款利率如果低于资上是种特殊形式的财务比率。

它们同样排除了规模的影响，使不同比较对象建立起可比性，可以用于本企业历史比较与其他企业比较和与预算比较比较法的主要作用在于揭示客观存在的差距以及形成这种差距的原因，帮助人们发现问题，挖掘潜力，改进工作。

比较法是各种分析方法的基础，不仅报表中的绝对数要通过比较才能说明问题，计算出来的财务比率和结构百分数也都要与有关资料比较标准进行对比，才能得出有意义的结论。

比较分析法比较的指标报表分析的纬度比率因素分解法比率因素分解法，是指把个财务比率分解为若干个影响因素的方法。

例如，资产收益率可以分解为资产周转率和销售利润率两个比率的乘积。

财务比率是财务报表分析的特有概念，财务比率分解是财务报表分析所特有的方法。

在实际的分析中，分解法和比较法是结合使用的。

比较之后需要分解，以深入了业外收入减营业外支出利润总额减所得税净利润财务报表结构损益表利润表主营业务收入与成本指企业从事商品生产销售或服务等主营业务的收入与成本主营业务税金指企业主要经营业务应负担的营业税消费税城市维护建设税等营业费用指企业在销售商品和商品流通企业在购入商品等过程中发生的费用管理费用指企业在生产与销售时发生的间接费用财务费用指企业的贷款利息及银行手续费用等投资收益指企业对外投资所获得的回报营业外收入指企业发生的与其经营无直接关系的各项收入，包括固定资产盘盈，处置固定资产净收益，出售无形资产收益，罚款净收入等营业外支出如固定资产盘亏，处置固定资产损失，出售无形资产损失，债务重组损失，计提固定资产减值准备，罚款支出，捐赠支出，非常损失等损益表项目介绍损益表计量原则配比原则指企业将定时期的财务分析与阅读培训.筹资活动现金流动量筹资现金流出筹资现金流量净额会计报表是经营管理的综合反映，企业物资管理，成本管理生产管理销售管理的情况均可以通过相应的报表和相应的项目反映出来财务报表的猫腻有那些手法结果低估应有的坏帐准备资产利润调低固定资产折旧率资产利润延长无形资产摊销期限多计原材料及在产品成本资产利润财务报表制造猫腻的常用手法虚增应收帐款，后作退货处理资产利润漏列应付费用负债利润提前或挪后截帐日期人为调节经营业绩十计无疑是中国古代战略家和军事家们的智慧结晶，直至今天仍然熠熠生辉在不少公司编制财务报表过程中些计谋被发挥的淋漓尽致。

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厦新电子年中期报告将多万元广告费列入长期待摊费用，从而使其中期每股收益达元，以维持其高位股价，利于公司高价配股。

厦新电子对年度广资产负债表资产负债表项目介绍资产包括现金和银行存款等用闲置的流动资金投资于拟在年内变现的有价证券，其目的是谋取比存款利息更高的收益指因销售商品或提供劳务而收到的尚未兑现的票据，或应向客户收取的款项企业对预计可能无法收回的应收帐款所计提的坏帐损失，又称备抵坏帐指上述应收项目之外的其他各种应收暂付项目，如备用金保证金等指企业因生产销售需要而储备的原材料包装物在产品产成品库存商品等指已经支出但应由本期和以后各期分摊的费用，如待摊保险费等用特定来源的资金，通过参股控股的方式所持有的直接投资与间接投资，其目的是谋取集团的协同效应与长期利益固定资产指企业购建房屋设备等固定资产时支付的成本指固定资产的累计折旧指通过长期使用可以为企业带来超额收益的无实物形态的资产，如专利权，专利技术商标用政府所得净利润全部活动净利润所有者所得现金流量表的阅读企业现金净流入的情况正数表示企业现金增加，负数表示现金减少关注经营活动投资活动筹资活动大项活动的各自现金流量的净额情况现金净流入的正负要与项活动结合营运资金增加了，如增加原因主要是由增加利润导致，说明企业财务状况较好要是营运资金是减少的，而反映出的原因主要是由于公司购置固定资产进行长期投资所导致，而非亏损所导致，则尽管营运资金在减少，也不能说该公司的财务状况在变化。

所以应从财务状况变动表的营资金增减变化结果原因，去分析该公司的财务状况优劣现金流量表与企业的基本活动经营现金流入经营活动会计期间经营活动现金流动量经营现金流出经营现金流量净额投资现金流入投资活动会计期间投资活动现金流动量投资现金流出投资现金流量净额筹资现金流入筹资活动会计期间出有意义的结论。

比较分析法比较的指标报表分析的纬度比率因素分解法比率因素分解法，是指把个财务比率分解为若干个影响因素的方法。

例如，资产收益率可以分解为资产周转率和销售利润率两个比率的乘积。

财务比率是财务报表分析的特有概念，财务比率分解是财务报表分析所特有的方法。

在实际的分析中，分解法和比较法是结合使用的。

比较之后需要分解，以深入了解差异的原因分解之后还需要比较，以进步认识其特征。

不断的比较和分解，构成了财务报表分析的主要过程差异因素分解法为了解释比较分析中所形成差异的原因，需要使用差异分解法。

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反映偿债能力的指标包括自有资产比率和资产负债比率可用下面公式表示自有资产比率资产净值资产总额资产负债比率负债额资产总额自有资产比率高，说明公司经营资产中举债的比例低，偿债的安全性较高，反之则结果相反。

但是对股东来说，该比率过高并非是好现象，因为借款利率如果低于资产报酬率，则股东可以因公司低息举债经营而获得更多的报酬。

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财务比率财务比率是用倍数或比例表示的分数式，它反映各会计要素的相互关系和内在联系，代表的分析财务报表的阅读今天的内容财务报表的构成财务报表的分析财务报表的阅读今天的内容财务报表体系反映资产状况资产负债表现金流量表反映损益状况损益表反映损耗状况成本与费用类报表反映控制状况预算与分析类报表大活动大报表经营资产负债表投资现金流量表融资损益表资产在任何企业会计期间开始时，企业的资产负债与所有者权益之间都存在以下的数量关系流动资产长期资产流动负债长期负债资本保留盈余当年利润损益表资产负债表负债所有者权限资产负债表年月日单位万元流动资产流动负债货币资金短期借款短期投资应付帐款应收帐款其他应付款坏帐准备预提费用其他应收款长期负债存货长期借款待摊费用长期应付款长期投资应付债券固定资产所有者权益累计折旧实收资本无形资产资本公积递延资产盈余公积未分配利润合计合计财务报表结构财务报表编制中经常使用的高招般有偷梁换柱移花接木瞒天过海应收账款与其他应收款的增减关系。

如果是对同单位的同笔金额由应收账款调整到其他应收款，则表明有操纵利润的可能。

应收账款与长期投资的增减关系。

如果对个单位的应收账款减少而产生了对该单位的长期投资增加，且增减金额接近，则表明存在利润操纵的可能。

些猫腻的常用手法借款其他应收款与财务费用的比较。

如果公司有对关联单位的大额其他应付款，同时财务费用较低，说明有利润关联单位降低财务费用的可能。

待摊费用与待处理财产损失的数额。

如果待摊费用与待处理财产损失数额较大，有可能存在拖延费用列入损益表的问题。

阅读财务报表时应重点关注以下项目利用销售调整增加本期利润。

为了突击达到定的利润总额，如扭亏或达到净资产收益率及格线，公司会在报告日前做笔假销售，再于报告发送日后益投资活动收益补贴收入非经营活动收益营业外收入投资和其他非经营活动收益减营业外支出投资和其他非经营活动损失利润总额全部活动净利润未扣除政府所得减所得税全部活动费用政府所得净利润全部活动净利润所有者所得现金流量表的阅读企业现金净流入的情况正数表示企业现金增加，负数表示现金减少关注经营活动投资活动筹资活动大项活动的各自现金流量的净额情况现金净流入的正负要与项活动结合营运资金增加了，如增加原因主要是由增加利润导致，说明企业财务状况较好要是营运资金是减少的，而反映出的原因主要是由于公司购置固定资产进行长期投资所导致，而非亏损所导致，则尽管营运资金在减少，也不能说该公司的财务状况在变化。

所以应从财务状况变动表的营资金增减变化结果原因，去分析该公司的财务状况优劣现金流量表与企业的基本活动经营现金流入经营析法比较参照标准趋势分析趋势分析就是分析期与前期或连续数期项目金额的对比。

这种对财务报表项目纵向比较分析的方法，是种动态的分析。

通过分析期与前期上月上季上年同期财务报表中有关项目金额的对比，可以从差异中及时发现问题，查找原因，改进工作。

资产负债表的阅读企业应收帐款过多占总资产的比重过高，说明该企业资金被占用的情况较为严重，而其增长速度过快，说明该企业可能因产品的市场竞争能力较弱或受经济环境的影响，企业结算工作的质量有所降低。

企业年初及年末的负债较多，说明企业每股的利息负担较重，但如果企业在这种情况下仍然有较好的盈利水平，说明企业产品的获利能力较佳经营能力较强，管理者经营的风险意识较强，魄力较大。

在企业股东权益中，如法定的资本公积金大大超过企业的股本总额，这预示着企业将有良好的股利分配政策。

但著作权土地使用权，商誉指不能全部计入当年损益而应该在以后分期摊销的长期费用，如开办费等。

负债指企业向银行或其他单位取得的短期贷款指企业购买商品或接受劳务而应付给供应商的款项等指企业除上述应付款之外的其他各种应付项目指企业于本期计提但尚未支付的各项费用，如预提利息费，预提修理费等指企业向金融机构或非金融机构取得的年以上的贷款指企业为筹措长期资金而发行的企业债务指企业因引进设备或融资租入固定资产而发生的应付款项。

所有者权益即资本金即股本溢价，接受捐赠以及资产重估增值价形成的资本指企业依法从利润中累计计提的保留盈余指企业累计未分配的保留盈余。

利润表年月项目本期数本年累计数主营业务收入减主营业务成本主营业务税金主营业务利润加其他业务利润减营业费用管理费用财务费用营业利润加投资收益营表的分析财务报表的阅读今天的内容财务报表的构成财务报表的分析财务报表