出口票通和网络银行等项专门为中小企业定制的融资新产品。但是，在目前的信贷市场上，大多数银行还未完全采取以现金流为基础的风险评审，而是采取资产价值与现金流基础的综合评审。在授信额度内往往要求企业提供定的质押资金从到不等。科学的账务处理以生成满足贷款银行需求的财务报表本节所研究的是中小企业普遍存在的个共性问题，并非科技型企业所特有的，亦不在本文的主要研究范围之内，但由于其对企业获得银行贷款有着相当重要的作用，因此，作为解决科技型中型企业贷款难问题的途径之，在此略作探讨。银行对企业的资信情况进行判断的最基本定量依据是对企业财务报表的指标分析结果，在信贷市场上，不少企业为了获得银行贷款存在着向银行提供虚假财务报表的倾向。但这决不是个理想的选择。方面，随着信贷市场的逐步规浙江大学学位论文科技型中型企业融资方式及对策研究••范，银行般都要求借款企业提供经过会计师事务所审计的财务报表，客观上大大降低了提供虚假财务报表的可能性。另方面，从前面的维护企业声誉机制以建立重复博弈关系分析可知，旦银行发现企业提供虚假财务报表的行为，将会极大地破坏企业的声誉，使重复博弈变成了次性博弈。从企业的角度看，向银行提供虚假财务报表固不可行，但也不意味着企业的财务报表就无法根据银行的需求进行合理调整。要让财务报表成为获得银行贷款的有效工具，必须在进行日常账务处理时就在不违反会计制度的原则下，对各会计科目核算的经济内容进行合理地规划和安排。前提是科技型中型企业的财务人员要深入了解银行进行报表评价的各类指标的涵义和标准，见表。表银行财务报表定量分析指标表类别指标名称内容判别标准流动性比率流动比率流动资产流动负债大于速动比率流动资产存货流动负债大于变现比率现金短期债券流动负债现不太用业务活动比率应收账款周转率赊销净额平均应收账款越大越好存货周转率主营业务成本平均存货越大越好营运资金周转率主营业务净收入流动资产流动负债根据具体行业特点判断，太大太小都不好固定资产周转率主营业务净收入资产总额越大越好负债程度比率资产负债率负债总额资产总额越小越好负债净值比率负债总额所有者权益总额越小越好盈利能力比率总资本收益率总收益总资本越大越好毛收益率主营业务收入主营业务成本主营业务收入越大越好净收益率净利润主营业务收入越大越好资产收益率税后净利润资产总额越大越好资料来源作者整理以上各类指标应用于银行定量评价实务，有以下几点需要注意银行在判断定量指标前往往已经对企业进行了定性判断，定量指标的评价往往是放贷手续中必经的过程，大多利用计算机软件操作。因此，对指标的深层次内涵不会过多关注，好坏的判断标准往往只有个方向，或者大好，或者小好。盈利能力比率所涉及的大多是损益表数据，能够人为调节的余地很小，浙江大学学位论文科技型中型企业融资方式及对策研究••并且损益表数据往往与企业纳税密切相关，最好保持原貌。并且，相对于盈利情况，银行更关心的是企业的资产状况，是否能提供足额的抵押担保是银行控制风险的主要手段，只要不至于亏损，总收入规模达到银行的定标准即可。前三类定量指标大多来源于资产负债表，企业可以通过合理的账务处理，使据此生成的财务报表以适应银行的需求。相对于其他科目，应收帐款预付帐款其他应收款应付帐款预收帐款和其他应付款等往来科目由于会计制度规范的模糊性，可以根据融资需要，科学地账务处理进行规划和安排。如将笔资产往来以负数体现在负债往来科目，就会对资产负债率等指标产生较大的影响。浙江大学学位论文科技型中型企业融资方式及对策研究••解决贷款难的有效途径以上各章分析了科技型中型企业融资的现状，认为科技型中型企业融资的主要方式是银行贷款，并针对科技型中型企业贷款难的问题提出了解决途径。以下，对公司年年的发展及融资历程进行案例分析，探讨解决科技型中型企业贷款难问题途径的有效性。公司情况简介公司成立于年，位于浙江省杭州市高新技术开发区内，是省级高新技术企业，专营生产销售动物用药品饲料添加剂。到年底，已在浙江省内外拥有个控股子公司。公司组织结构及管理团队到年底，公司已初步形成集团管理模式，总部通过财务人力资源研发采购和国际营销五大职能部门对子公司进行垂直管理子公司总经理负责各子公司的生产经营，直接对董事长负责，独立核算自负盈亏。组织结构见图。图公司组织结构图董事长总经理财务管理中心人力资源管理中心管理中心物流管理中心海外市场管理中心公司公司公司公司常务副总技术总监长销售副总公司组织结构图总部浙江大学学位论文科技型中型企业融资方式及对策研究••公司以董事长为核心，吸引了大量优秀的专业技术人才，形成了支高学历专业结构科学年龄结构合理的极富凝聚力和战斗力的近人的员工团队，公司的高管情况简介如下陈先生董事长兼总经理，年出生，营养学博士，中国饲料工业协会理事会理事陈先生常务副总经理，年出生，畜牧师许女士销售副总经理，年出生，工商管理硕士付女士技术总监，年出生，国家执业药师高级工程师王先生总经理助理，年出生，工商管理硕士，高级会计师。公司年年财务情况公司年至年的财务状况及盈利情况见表。表公司年年资产状况简表单位万元科目年年年年年年年货币资金应收票据应收帐款净值预付账款应收补贴款其他应收款存货待摊费用长期投资固定资产净值无形资产递延资产资产总计浙江大学学位论文科技型中型企业融资方式及对策研究••表公司年年负债及所有者权益状况简表单位万元科目年年年年年年年短期借款应付票据应付账款其他应付款应付工资应付福利费应交税金其他应交款预提费用专项应付款负债合计实收资本资本公积少数股东权益盈余公积未分配利润所有者权益合计负债及所有者权益注年公司淘汰了部分设备，导致固定资产净值的明显降低。表公司年年损益状况简表单位万元项目年年年年年年年主营业务收入主营业务成本主营业务税金及附加主营业务利润其他业务利润营业费用管理费用财务费用营业利润投资收益营业外收入营业外支出利润总额浙江大学学位论文科技型中型企业融资方式及对策研究••公司发展的三个阶段公司自年初创到年止，是公司发展的第阶段，属于市场探索阶段，年主营业务收入皆低于万元，资产规模也很小，尚未完全明确公司主营业务和发展方向。从年开始，年主营业务收入开始超过万元，到年总资产已超过亿元，年主营业务收入接近万元。市场探索阶段不在本文研究的范围内，本研究主要分析公司年以后至今的两个发展阶段。公司的发展壮大过程见图表。单位万元总收入银行贷款总资产年年年年年年年科技型小型企业科技型中型企业图公司年年总资产总收入银行贷款图表公司年年总资产总收入银行贷款表单位万元项目年年年年年年年主营业务收入总资产银行贷款从图表可以看到，公司发展的转折点在年，年至年是公司发展的第二阶段，属于科技型小型企业年至年是公司浙江大学学位论文科技型中型企业融资方式及对策研究••发展的第三阶段，步入了科技型中型企业。第阶段公司主要是租赁厂房和设备，利用自有的些配方，进行些简单的混合饲料的生产和销售。第二阶段公司拥有了自己的厂房设备和专利产品，进行需要经过化工合成的饲料添加剂的生产和销售。第三阶段公司随着规模的扩大，开始了需要经过生物发酵的动物用药品的生产和销售，并于年取得自营进出口权，开始进入国际市场。公司贷款难问题及有效解决途径科技型中型企业对负债融资的依赖性公司从科技型小型企业向中型企业转折的年是年，根据前面对科技型企业资本结构和融资顺序的分析，对公司年至年的所有者权益比例计算如图。年年年年年年年图公司年年所有者权益比例图如图所示，年之前公司的所有者权益比例高达以上，到下降到以下，直至年的，体现了科技型中型企业更多地使用负债融资。年以前，公司注册资本万元，资金全部来源于内源性融资，即董事长投入的个人资本和亲朋好友好友的借款。公司虽然盈利情况良好，但由于注册资本少，没有固定资产，几经与银行的接触，始终无法获得银行的支持。体现在资本结构上，即权益性资金大大高于负债性资金，全体员工虽竭尽全力，公浙江大学学位论文科技型中型企业融资方式及对策研究••司的主营业务收入始终在万元上下徘徊。年对公司的发展具有里程碑的意义，公司通过增资扩股，引入了家高科技投资公司和所大学成为股东，终于实现了公司规模质的飞跃。注册资本增加到万元，总资产达到万元，主营业务收入历史性的突破了万元，并投资建立生产基地公司，由于增资扩股发生在年下半年，虽然公司在年的各项指标尚未达到科技型中型企业的标准，但事实上，公司在年末已可以称为科技型中型企业了。更值得关注的是，在年，公司获得历史上第笔银行贷款，虽然只有万元，但标志着公司银行贷款融资方式的开始。年之后，公司的资产负债率不断地提高，主要采取银行贷款的融资方式筹集资金，到年底，获得的银行贷款已达到万元。年间又陆续投资建立了个子公司，公司的规模得以迅速扩大，在主营业务收入成倍增长的同时，由于高科技产品带来的高附加值，毛利率和净利率维持在较高的水平上，年利润总额达到万元。公司发展壮大的年中，对获得银行贷款的努力直没有停止过，即使到了年，公司的所有者权益比例